多位保險市場專家表示，預(yù)定利率的調(diào)整或為分紅險創(chuàng)造了新的市場機遇。
太平人壽產(chǎn)品市場部總經(jīng)理陸寧表示，在目前的大環(huán)境下，普通型保險定價利率下調(diào)為3.0%，與分紅險預(yù)定利率2.5%差距縮小，分紅險“保證＋分紅”的優(yōu)勢正逐漸凸顯，它既符合中國百姓歷來崇尚儲備的傳統(tǒng)，又擴展了更大的利益上升空間，因此，分紅險有望重新回歸市場主流。
常見的分紅險包括分紅型年金險、分紅型增額終身壽，即在確定的保單利益基礎(chǔ)上，增加分紅的功能。分紅險中確定的現(xiàn)金價值屬于保險公司剛性兌付，搭配的分紅部分則是根據(jù)保險公司的經(jīng)營情況來決定，屬于浮動部分。
北京工商大學中國保險研究院副秘書長宋占軍認為，相對于普通型增額終身壽險產(chǎn)品，分紅險能夠在保證收益的基礎(chǔ)上提供額外收益，在一定程度上提高了保險產(chǎn)品的總體收益水平。
可以說，分紅險最大的優(yōu)勢是共享收益，共擔風險，讓客戶有機會與保險公司共享經(jīng)營成果。對于具體的分配方式，太平人壽精算部總經(jīng)理陳建華介紹道，監(jiān)管規(guī)定，保險公司至少應(yīng)將分紅保險業(yè)務(wù)年度可分配盈余的70%分配給保單持有人。保險公司分紅賬戶的經(jīng)營業(yè)績越好，消費者能分到的紅利通常也就越多。中歐國際工商學院金融與會計學教授芮萌表示，從短期看，保險公司可以繼續(xù)配置中長期國債和地方政府債、高股息藍籌股、基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的另類資產(chǎn)等資產(chǎn)，滿足收益率要求；從長期看，即使投資收益率逐步下降，保險公司也可以繼續(xù)發(fā)揮長期資金優(yōu)勢，通過跨周期多品種配置，在資金池滾動運作下，保持分紅利率相對于低風險金融產(chǎn)品的相對優(yōu)勢。
當然，雖然分紅險存在一定的不確定性，但分紅險市場環(huán)境已經(jīng)在近年來獲得了較大改善，例如近年來監(jiān)管修訂完善了分紅險紅利分配、利益演示等一系列規(guī)定，以更好引導(dǎo)客戶合理預(yù)期，防范銷售誤導(dǎo)和惡性競爭。去年末監(jiān)管發(fā)布《關(guān)于印發(fā)一年期以上人身保險產(chǎn)品信息披露規(guī)則的通知》，其中有兩個關(guān)鍵修改點，一是將紅利演示由低中高三檔調(diào)整為保證利益演示和紅利利益演示兩檔。旨在通過調(diào)低演示利率水平，引導(dǎo)行業(yè)關(guān)注自身利差損風險，防范銷售誤導(dǎo)和惡性競爭，更好地引導(dǎo)客戶合理預(yù)期。二是明確保險公司需逐年披露紅利實現(xiàn)率，以便消費者更全面、清楚地了解保險公司歷史分紅情況，進一步提升分紅產(chǎn)品對消費者的信息透明度，便于消費者自主選擇保險產(chǎn)品。這些政策的出臺，切實保障了消費者的合法權(quán)益，保證了分紅險市場的規(guī)范運營。
對外經(jīng)濟貿(mào)易大學保險學院風險管理與保險學系主任何小偉指出，對于消費者來說，在選擇哪家保險公司的分紅產(chǎn)品時，要特別關(guān)注公司的經(jīng)營情況，包括公司的綜合實力、整體品牌、穩(wěn)健經(jīng)營狀態(tài)，以及這家公司的歷史分紅情況、投資收益率等。
陳建華也提醒消費者，除了投資能力外，還要關(guān)注保險公司的股東背景、信用評級、體量規(guī)模和行業(yè)地位等多方面實力。
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