“我國(guó)人口60年來(lái)首現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)?！?/p>
“60歲及以上人口突破2.8億，占比升至19.8%，中度老齡化社會(huì)臨門一腳。”
“自己就是自身養(yǎng)老的第一責(zé)任人?！币绾萎?dāng)好第一責(zé)任人呢？首先自然需要知己知彼才能未雨綢繆了！
2022年以來(lái)，由21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道聯(lián)合螞蟻投教基地聯(lián)合推出的《養(yǎng)在未老時(shí)》欄目，系統(tǒng)性的介紹了第三支柱里的FOF養(yǎng)老基金、養(yǎng)老理財(cái)以及現(xiàn)在各家銀行大力推廣的可一次性選購(gòu)多款金融產(chǎn)品并享受稅收優(yōu)惠的個(gè)人養(yǎng)老金等。今天，小編繼續(xù)帶著大家一起詳細(xì)了解第三支柱中的另一新興養(yǎng)老投資方向——養(yǎng)老服務(wù)信托。
信托+養(yǎng)老能碰撞出什么？
了解養(yǎng)老服務(wù)信托前，小編先大致介紹下我國(guó)信托這一制度。
2001年實(shí)施的《中華人民共和國(guó)信托法》中對(duì)信托的定義為：委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。其中，受托人應(yīng)當(dāng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人。
一直以來(lái)，我國(guó)主要以商事信托為主并廣泛服務(wù)于居民財(cái)富管理需求，而商事信托的受托人只能是信托公司。因?yàn)槲唇?jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)以營(yíng)業(yè)和收取報(bào)酬為目的信托業(yè)務(wù)，任何經(jīng)營(yíng)單位不得在其名稱中使用“信托公司”字樣。
上面兩段用一個(gè)通俗易懂的說(shuō)法就是，張某（委托人）將自己的財(cái)產(chǎn)委托給某信托公司（受托人）進(jìn)行管理或處分，為張某子女（受益人）實(shí)現(xiàn)利益分配或特定目的等。
可以說(shuō)，這是一項(xiàng)很好的制度優(yōu)勢(shì)，雖然我們的信托公司在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，受國(guó)內(nèi)融資需求旺盛的“誘惑”，更多把自己當(dāng)成了資金掮客，而疏忽了以委托人為中心提供服務(wù)，但目前在監(jiān)管的引導(dǎo)下，信托公司也正在發(fā)力服務(wù)信托等。
實(shí)際上，監(jiān)管也非常鼓勵(lì)圍繞社會(huì)公眾以信托制度為核心的服務(wù)信托“飛入尋常百姓家”，養(yǎng)老服務(wù)信托便包含其中。
2022年2月，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》中便提出，“鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)符合老年人特點(diǎn)的支付、儲(chǔ)蓄、理財(cái)、信托、保險(xiǎn)、公募基金等養(yǎng)老金融產(chǎn)品，研究完善金融等配套政策支持。”我國(guó)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)正在提速。
那么，相較于其他金融服務(wù)模式，通過(guò)信托實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老有什么獨(dú)特優(yōu)勢(shì)？
第一大優(yōu)勢(shì)是安全性。
在財(cái)產(chǎn)管理上，信托財(cái)產(chǎn)不僅獨(dú)立于委托人、受托人和受益人的固有財(cái)產(chǎn)，不受各方債權(quán)人追償，其產(chǎn)生的收益也具有獨(dú)立性。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，萬(wàn)一哪天委托人破產(chǎn)了，這個(gè)養(yǎng)老信托的錢，也不在用來(lái)還債的資金范疇之內(nèi)，養(yǎng)老一樣有保障。
且在制度安排上，信托有受托人約定職責(zé)和法定職責(zé)的雙重設(shè)計(jì)相約束，受托人的職責(zé)非常具體明確；在穩(wěn)定性保障上，養(yǎng)老服務(wù)信托在法律上具有連續(xù)性的設(shè)計(jì)，設(shè)立后可以不因各種意外情況發(fā)生而終止，還可以根據(jù)需要設(shè)置監(jiān)護(hù)人，確保委托人能夠穩(wěn)定地實(shí)現(xiàn)自己的目的，不因委托人的失智、去世等情況出現(xiàn)而使受益人的利益受到損害。
也就是上文說(shuō)的，萬(wàn)一哪天“張某”意外離世，依然能確保張某子女作為受益人，享受到信托約定的財(cái)產(chǎn)分配和服務(wù)。
第二大優(yōu)勢(shì)是整合性。
信托“受托人”這一中間設(shè)計(jì)能夠?qū)⒇?cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移功能與財(cái)產(chǎn)管理功能整合為一體，不局限于做好養(yǎng)老資金的管理、分配工作，還可圍繞養(yǎng)老場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)康養(yǎng)醫(yī)療、子女教育、財(cái)富傳承、身后遺產(chǎn)分配、慈善捐贈(zèng)等多樣化的特定目的，實(shí)現(xiàn)“一站式”養(yǎng)老。
目前我們的第一第二第三養(yǎng)老支柱，解決的都是養(yǎng)老錢的問(wèn)題，養(yǎng)老信托呢，就把比如康養(yǎng)醫(yī)療等，這類養(yǎng)老服務(wù)需求都給滿足了。
誰(shuí)可以設(shè)立，如何收費(fèi)？
目前，我國(guó)對(duì)養(yǎng)老服務(wù)信托的定義還沒(méi)有統(tǒng)一的表述，此次小編介紹的是面向個(gè)人的養(yǎng)老服務(wù)信托，沒(méi)有包括涉及養(yǎng)老第二支柱的企業(yè)/職業(yè)年金受托服務(wù)信托。那么，誰(shuí)可以設(shè)立養(yǎng)老服務(wù)信托呢？還需要進(jìn)行合格投資者認(rèn)證嗎？
有業(yè)內(nèi)小伙伴向小編解釋稱，服務(wù)信托是由單個(gè)自然人或機(jī)構(gòu)設(shè)立，目前來(lái)看，服務(wù)信托不涉及募資，一般不需要合格投資者門檻，不過(guò)家庭信托、家族信托等都有了特定信托財(cái)產(chǎn)規(guī)模要求，其他類型預(yù)計(jì)在后續(xù)會(huì)明確。
小編大致梳理了市面上已有的養(yǎng)老服務(wù)信托產(chǎn)品，可以根據(jù)金額門檻分為普惠型和高端型。
普惠型以光大信托發(fā)行的“安心頤養(yǎng)計(jì)劃養(yǎng)老服務(wù)信托”為代表，該系列起投金額不低于30萬(wàn)元，后續(xù)允許追加資金，每次追加資金不低于10萬(wàn)元，存續(xù)期限不低于2年，無(wú)固定期限，適用于對(duì)自己或自己父母未來(lái)養(yǎng)老有規(guī)劃的具有完全民事行為能力的自然人，通過(guò)信托鎖定未來(lái)光大養(yǎng)老社區(qū)的長(zhǎng)居入住權(quán)，并享有旅居產(chǎn)品權(quán)益。
（圖片來(lái)源：光大信托官微）
信托公司在其中的角色，就是運(yùn)用信托資金定期支付服務(wù)費(fèi)及其他費(fèi)用給養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，還沒(méi)支付的閑置資金可以用來(lái)投資于銀行存款、貨基、國(guó)債、央票、政策性金融債或受托人發(fā)行的信托產(chǎn)品。
需要提醒大家的是，如果投向涉及信托等資管產(chǎn)品的話，委托人便需要滿足合格投資者認(rèn)定及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)測(cè)噢。
在信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用層面，大致分為三大塊可供參考：信托公司收取的信托管理費(fèi)，年費(fèi)率為0.5%；保管銀行收取的保管費(fèi)，年費(fèi)率0.01%；養(yǎng)老服務(wù)供應(yīng)商收取的服務(wù)費(fèi)（如有）按市場(chǎng)報(bào)價(jià)收費(fèi)。
高端型則是近年中航信托、五礦信托、中融信托等多家信托公司積極拓展的領(lǐng)域，大多將其納入1000萬(wàn)起投的家族信托范疇，因此，金額設(shè)置門檻比較高，部分還會(huì)與保險(xiǎn)金信托、遺囑信托創(chuàng)新融合，將保單、遺囑等嵌入。
例如，中航信托于2020年9月在業(yè)內(nèi)率先推出“鯤瓴養(yǎng)老信托”，設(shè)立門檻為1000萬(wàn)元，融合“養(yǎng)老+傳承+投資”需求，為委托人提供綜合性金融服務(wù)方案，也支持將終身壽險(xiǎn)保單裝入信托賬戶中。
此外，2022年招行私人銀行聯(lián)合信托公司推出了“養(yǎng)老信托”服務(wù)，并將其定位于一類特殊的家族信托，集“養(yǎng)老財(cái)富管理、家族信托、人身保險(xiǎn)、養(yǎng)老增值服務(wù)”四大功能于一身，為老人提供長(zhǎng)周期的養(yǎng)老服務(wù)。短短半年，招行便為近百個(gè)家庭定制了養(yǎng)老信托服務(wù)。
該類養(yǎng)老信托由招行為客戶測(cè)算養(yǎng)老資金需求、配置理財(cái)及保險(xiǎn)產(chǎn)品，在實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的同時(shí)考慮當(dāng)期開(kāi)支及養(yǎng)老消費(fèi)；同時(shí)，發(fā)揮家族信托“財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性”的優(yōu)勢(shì)，確保信托資金定向用于受益人的養(yǎng)老需求，持續(xù)發(fā)揮養(yǎng)老支持作用。
看到這里，想必大家也可以明白了，相較于其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品，養(yǎng)老服務(wù)信托還是有一定門檻要求的，搬磚的手是不是更有力了呢！
（風(fēng)險(xiǎn)提示：任何投資都有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。以上內(nèi)容不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議。）
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