專訪中節(jié)能衡準(zhǔn)董事長廖原： 提升金融機構(gòu)投融資碳核算科學(xué)合理性，引導(dǎo)資金流入低碳領(lǐng)域

21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者李德尚玉 實習(xí)生王如雪 陳斯達北京報道 在“雙碳”目標(biāo)下，我國正在加大推動金融機構(gòu)對投資或信貸資產(chǎn)溫室氣體排放情況核算工作。

投融資業(yè)務(wù)碳核算工作成為推動實體經(jīng)濟綠色低碳轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)，也是金融機構(gòu)自身業(yè)務(wù)低碳轉(zhuǎn)型、風(fēng)險管理、信息披露的重要前提。

與此同時，國內(nèi)外越來越多的金融機構(gòu)陸續(xù)開展相應(yīng)實踐。近日，中節(jié)能衡準(zhǔn)發(fā)布由能源基金會（EF）支持的《交通基礎(chǔ)設(shè)施（公路）碳排放核算方法研究報告》（下稱《研究報告》），首次提出適用于金融機構(gòu)核算公路基礎(chǔ)設(shè)施項目全生命周期碳排放的模型，填補了國內(nèi)公路基礎(chǔ)設(shè)施投融資項目碳核算方法的空白?！堆芯繄蟾妗酚砂ㄖ泄?jié)能衡準(zhǔn)科技服務(wù)（北京）有限公司董事長廖原、高級項目經(jīng)理趙佳佳在內(nèi)的研究團隊聯(lián)合行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)共同推出。

廖原在接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道專訪時表示，碳核算是金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險管理、信息披露等工作的基礎(chǔ)，核算本身不是目的，最終目的是通過金融機構(gòu)的實踐應(yīng)用更好地引導(dǎo)企業(yè)減排，引導(dǎo)資金流入低碳項目。

中節(jié)能衡準(zhǔn)科技服務(wù)（北京）有限公司董事長廖原 采訪對象供圖

提升金融機構(gòu)投資碳核算科學(xué)性

《21世紀(jì)》：金融機構(gòu)為什么要進行環(huán)境和氣候信息披露？

廖原：對金融機構(gòu)來說，環(huán)境和氣候信息披露能夠幫助金融機構(gòu)更好地識別、評估、管理自身運營和投融資活動的環(huán)境和氣候相關(guān)的風(fēng)險與機遇，并以此為基礎(chǔ)規(guī)劃未來發(fā)展路徑。

金融機構(gòu)加強環(huán)境和氣候信息披露，有利于消除綠色金融市場信息不對稱、不透明，也有利于落實新發(fā)展理念，踐行社會責(zé)任，有利于在“雙碳”目標(biāo)下進行自身的環(huán)境和氣候風(fēng)險管理，提升資產(chǎn)質(zhì)量，降低氣候與金融系統(tǒng)性風(fēng)險，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

在氣候信息披露方面，《關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系指導(dǎo)意見》以及《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》等，都明確建立完善企業(yè)披露環(huán)境治理信息相關(guān)的制度。此外，人民銀行、銀保監(jiān)會等部門都出臺了相關(guān)的政策。

目前，仍存在一些問題。

首先，披露主體和范圍有待擴大。截至2022年5月，公開披露環(huán)境信息披露報告的金融機構(gòu)不超過400家。

其次，環(huán)境信息披露標(biāo)準(zhǔn)有待細化，提升利益相關(guān)方信息的可獲得性和可比性。在環(huán)境信息披露內(nèi)容的豐富性、形式的多樣性以及披露渠道等方面，還需對披露指南進一步細化。

最后，環(huán)境影響量化指標(biāo)披露水平不足，碳核算能力有待提升，尤其是金融機構(gòu)投融資活動的環(huán)境和氣候相關(guān)數(shù)據(jù)來源于企業(yè)，提高企業(yè)環(huán)境信息披露水平將有助于提升金融機構(gòu)披露的透明度。

《21世紀(jì)》：金融機構(gòu)如何提升環(huán)境和氣候信息的披露水平，引導(dǎo)企業(yè)推進減排？

廖原：針對以上問題，金融機構(gòu)應(yīng)該做好幾方面工作。

一是要有序推進環(huán)境和氣候信息披露工作。相較于國外，現(xiàn)階段我國環(huán)境和氣候信息披露難點更加突出也更具挑戰(zhàn)性，仍需借鑒國際可持續(xù)信息披露框架，結(jié)合國內(nèi)環(huán)境信息披露發(fā)展階段，進一步完善披露框架和碳核算技術(shù)指南等標(biāo)準(zhǔn)。

二是提升環(huán)境和氣候信息披露能力。開發(fā)碳核算和環(huán)境效益測算工具，提供便利化支撐工具。引入第三方專業(yè)機構(gòu)開展能力建設(shè)，協(xié)助開展環(huán)境壓力測試和碳核算。注重信息化、數(shù)據(jù)化手段的深度介入，依托大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)手段智能化環(huán)境信息量化工作，降低企業(yè)披露成本。

三是豐富環(huán)境信息披露應(yīng)用場景。引導(dǎo)金融機構(gòu)系統(tǒng)提升識別、評估和管理氣候變化相關(guān)金融風(fēng)險的能力，為其投融資活動提供支撐和助力。目前，有部分地區(qū)探索建設(shè)企業(yè)碳賬戶、碳積分等，后期還要通過政府部門的高效協(xié)同，數(shù)據(jù)有序共享等方式，增強數(shù)據(jù)資源的可獲得性、可比性和標(biāo)準(zhǔn)化，進而推動金融機構(gòu)環(huán)境和氣候信息的披露水平。

《21世紀(jì)》：對交通基礎(chǔ)設(shè)施投融資項目碳核算的意義是什么？

廖原：交通基礎(chǔ)設(shè)施項目投資規(guī)模大、投資速度加快，與一般行業(yè)項目碳排放特征不同，其碳排放具有自身經(jīng)營活動排放少、供應(yīng)鏈上游產(chǎn)生的間接排放大的特點，應(yīng)采用全生命周期法核算。

但是全生命周期法核算實操工作極其龐大、復(fù)雜，導(dǎo)致當(dāng)前金融機構(gòu)對交通基礎(chǔ)設(shè)施項目的核算范圍僅停滯在范圍一和范圍二層面，不利于金融業(yè)有效發(fā)揮引導(dǎo)交通基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)深度低碳轉(zhuǎn)型、高質(zhì)量發(fā)展的作用。

《研究報告》提出的模型和評價標(biāo)準(zhǔn)具有重要的現(xiàn)實意義和理論意義，一是提升金融機構(gòu)投資業(yè)務(wù)碳核算的科學(xué)合理性，二是推動交通基礎(chǔ)設(shè)施及建材行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，三是為其他建筑業(yè)探索全生命周期碳足跡核算方法提供參考。

形成公路投融資項目碳核算工具

《21世紀(jì)》：對交通基礎(chǔ)設(shè)施項目進行全生命周期碳核算有哪些難點？

廖原：現(xiàn)實中金融機構(gòu)在采用全生命周期法核算交通基礎(chǔ)設(shè)施投融資項目碳排放時面臨兩大問題。一是我國現(xiàn)行碳核算標(biāo)準(zhǔn)僅核算范圍一和范圍二的碳排放量，尚未出臺適用于交通基礎(chǔ)設(shè)施全生命周期碳核算的理論方法。二是全生命周期碳核算復(fù)雜、工作量大，缺少一套基于目前既有的物理或經(jīng)濟活動水平數(shù)據(jù)即可快速量化碳排放量的計算方法。

《21世紀(jì)》：現(xiàn)在交通基礎(chǔ)設(shè)施項目碳核算還有哪些挑戰(zhàn)？

廖原：交通基礎(chǔ)設(shè)施碳排放存在行業(yè)缺乏統(tǒng)計數(shù)據(jù)、研究數(shù)據(jù)零散口徑不一、公路工藝工法復(fù)雜碳排放征差異大、項目建材能耗數(shù)據(jù)難獲取等客觀問題，這為我們構(gòu)建適用于金融機構(gòu)多途徑核算不同區(qū)域、不同類型公路基礎(chǔ)設(shè)施目的簡化碳核算模型帶來較大的挑戰(zhàn)。

一是交通基礎(chǔ)設(shè)施碳排放存在行業(yè)缺乏統(tǒng)計數(shù)據(jù)?，F(xiàn)有與碳排放量有關(guān)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)為各交通運輸方式的能耗統(tǒng)計數(shù)據(jù)，缺乏對交通基礎(chǔ)設(shè)施建材和能耗的統(tǒng)計，從而無法從宏觀角度得到行業(yè)平均活動水平碳排放強度。

二是研究數(shù)據(jù)零散口徑不一。學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域，學(xué)者主要基于生命周期評價方法，運用既有數(shù)據(jù)庫和分析技術(shù)對公路特定階段（如路面工程、橋梁工程、隧道工程等）與工藝活動的碳排放特征及影響因素上，以整條公路為對象開展系統(tǒng)全面的生命周期碳排放研究仍然較少，且受限于數(shù)據(jù)可得性及計算的復(fù)雜性，現(xiàn)有研究多以案例研究方式開展，相關(guān)結(jié)果缺乏系統(tǒng)性和可比性。

三是公路工藝工法復(fù)雜碳排放特征差異大。公路基礎(chǔ)設(shè)施項目影響因素眾多，既受所在地的環(huán)境氣候、地質(zhì)、水文等自然條件的影響，又受到技術(shù)水平、公路等級、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等眾多因素影響，致使公路工程項目的碳排放量不能像對工業(yè)產(chǎn)品那樣按品種、規(guī)格、質(zhì)量具有統(tǒng)一的排放量值，即任何兩個公路建設(shè)階段其碳排放量不可能是完全相同的。

《21世紀(jì)》：如何幫助金融機構(gòu)對支持項目進行碳排放量量化及評價？

廖原：為幫助金融機構(gòu)快速、科學(xué)核算公路項目碳排放量并衡量其水平，研究團隊構(gòu)建了公路投融資項目碳核算工具。針對現(xiàn)實中公路基礎(chǔ)設(shè)施投融資項目可提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)不同，該工具涵蓋了兩類不同的簡化核算路徑和方法。一類是基于項目提供各種建材消耗量（鋼鐵、水泥、瀝青等主要建材），各建材運輸方式、質(zhì)量、距離，施工使用的各種設(shè)備名稱及臺班數(shù)，運維期預(yù)計各能源使用量等數(shù)據(jù)的項目核算法。另外一類是基于項目公路類型、車道數(shù)量、建設(shè)長度等常規(guī)基本信息的項目類比轉(zhuǎn)化法。

前者可準(zhǔn)確算出項目本身的碳排放量及強度，后者基于同類項目碳排放情況估算出核算項目的碳排放量及強度，且估算對象可覆蓋全國不同區(qū)域、不同等級、不同橋隧比的公路基礎(chǔ)設(shè)施項目，從而幫助金融實現(xiàn)對支持項目的碳排放量進行量化。

《21世紀(jì)》：金融機構(gòu)碳核算如何運用到實際工作？

廖原：為幫助金融機構(gòu)理解碳核算如何運用到實際具體工作，強化結(jié)果應(yīng)用，《研究報告》結(jié)合試算案例提出信息披露和金融產(chǎn)品服務(wù)兩個應(yīng)用場景。

首先是信息披露，金融機構(gòu)可通過研究提出的公路投融資項目碳核算工具快速核算貸款公路項目碳排放量，然后按照投融資業(yè)務(wù)碳核算標(biāo)準(zhǔn)（如人民銀行或碳核算金融聯(lián)盟發(fā)布的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)等）規(guī)定的歸因因子換算得到其貸款或投資資金產(chǎn)生的碳排放量，并披露于ESG或社會責(zé)任等公開報告中，方便投資者、公眾等利益相關(guān)方了解該銀行的碳排放情況，提高信息透明度。

其次，公路投融資項目碳核算工具還可以應(yīng)用于金融產(chǎn)品服務(wù)方面。具體而言，銀行應(yīng)用該工具量化計算出一個公路項目的碳排放量強度，對標(biāo)《研究報告》給出的評價標(biāo)準(zhǔn)，即可判定該項目在行業(yè)內(nèi)是相對低碳的還是相對高碳的，據(jù)此銀行可給予差異化的利率定價、授信額度、貸款規(guī)模等授信措施。對于表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)均值的項目，可實施綠色審批通道或給予一定額度的額外利率優(yōu)惠等，這樣就可以幫助金融機構(gòu)實現(xiàn)引導(dǎo)資金流入行業(yè)內(nèi)低碳高質(zhì)量項目的目的。

此外，公路投融資項目碳核算工具應(yīng)用場景不局限于金融機構(gòu)層面，還可拓展至政府層面和企業(yè)層面，因此《研究報告》也嘗試性提出固定資產(chǎn)投資項目碳審查、企業(yè)碳效對標(biāo)兩個應(yīng)用場景，以推動形成行業(yè)低碳發(fā)展新業(yè)態(tài)，更多應(yīng)用場景有待社會各界共同實踐探索。

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