最慘的銀行，出現(xiàn)了？
恒大“后遺癥”。
1
剝離
盛京銀行（HK.02066）正在積極自救。
一個月前，盛京銀行發(fā)布公告稱，擬依法依規(guī)對部分信貸資產(chǎn)進行出售，購買方為遼寧資產(chǎn)管理公司。
按照公告，盛京銀行將以1760億元的對價，向遼寧資產(chǎn)管理公司轉讓自己所持有的1837億元債權類資產(chǎn)。
有意思的是，作為接盤方，遼寧資產(chǎn)的支付方式是向盛京銀行定向發(fā)行專項票據(jù)。根據(jù)約定，專項票據(jù)初始期限為15年（經(jīng)雙方協(xié)商可進行延期）或于該債務期限內(nèi)發(fā)行人償還本金金額為止，遼寧資產(chǎn)（或其指定人士）須按2.25%的年利率向盛京銀行每年支付利息。
啥意思？估計有朋友看得迷糊，簡單概括下就是——
你賣給我東西，東西我要了但沒錢付給你，就從你那里借錢支付，15年內(nèi)只支付利息，15年后本金再給你。
按公告的意思，這樣一波操作下來，遼寧資產(chǎn)沒花啥錢就把盛京銀行的資產(chǎn)處置了。萬一15年后這些資產(chǎn)升值了，還能賺一筆。
不得不說，這算盤打得很好。作為專業(yè)處理不良資產(chǎn)的AMC公司，遼寧資產(chǎn)的這波操作，被業(yè)界看做是“又一模式創(chuàng)新”。
對盛京銀行來說，這算是雪中送炭，這家銀行太需要緩口氣了。
財報顯示，截至2023年6月30日，盛京銀行資產(chǎn)總額人民幣10,951.65億元，較上年末增幅1.2%。同期，盛京銀行發(fā)放貸款和墊款總額為6203億元。
按這個數(shù)據(jù)算，1760億的擬出售資產(chǎn)包大約相當其表內(nèi)貸款余額的28.37%，接近1/3。
從資本充足水平來看，自2019年以來，盛京銀行資本充足率從14.54%降至去年末的11.52%，一級資本充足率則從11.07%降至9.86%。
此外，盛京銀行撥備覆蓋率為142.90%，較上年末上升2.60個百分點，但遠低于2023年二季度商業(yè)銀行平均撥備覆蓋率206.13%。
更令人關注的是資產(chǎn)質量。盛京銀行不良貸款率在2020年由1.75%跳升至3.26%，之后一直維持在3%以上，這個數(shù)據(jù)遠高于行業(yè)平均水平。根據(jù)金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)，2023年二季度末，商業(yè)銀行平均不良貸款率為1.62%。
▲圖源：搜狐財經(jīng)
如果要探究盛京銀行這種境況的根源，離不開一個關鍵角色——恒大。
2
拖累
盛京銀行與恒大的交集可以追溯到2016年。
盛京銀行前身是沈陽市商業(yè)銀行，2014年12月在香港聯(lián)合交易所主板上市。
2016年，盛京銀行上市兩年不到，恒大通過二級市場、市場外大宗交易及收購等方式，合計斥資超139億元購得盛京銀行15.79億股股份，成為盛京銀行大股東。到了2019年，通過繼續(xù)增持，恒大股份占比超過35%，真正成為盛京銀行的控股股東。
打那之后，盛京銀行的房地產(chǎn)貸款開始攀升。2019年的時候，盛京銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款總額為352.8億元，到了2020年底，這一數(shù)據(jù)就增至700.5億元。其房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率也從2018年末的0.29%飆升到2021年末的1.98%。
這些貸款的主要流向，當然就是恒大。2022年11月，中國恒大的公告顯示，2020年至2021年期間，盛京銀行曾向其提供資金總額達到325.95億元。
要知道，2021年盛京銀行的營收只有154.67億元，凈利潤是4.02億元。
這么說吧，盛京銀行借給恒大的錢，相當于其2年的營收，或者過去十幾年的凈利潤總和。
也正因此，在外界看來，盛京銀行一度成為恒大的“錢袋子”。
近兩年來，在沈陽國資的不斷增持下，盛京銀行已經(jīng)與恒大徹底剝離。但由此帶來的拖累和壞賬，并沒有消失。
財報顯示，2020年-2023上半年，盛京銀行資產(chǎn)減值分別達到106.25億元，95.08億、91.72億元、36.71億元。最新的中報里，盛京銀行前十名貸款客戶中，房地產(chǎn)行業(yè)依然占據(jù)四席。
2023上半年，盛京銀行實現(xiàn)營收71.44億元，同比下降11.6%；歸屬凈利潤7.38億元，同比下降21.8%，營收凈利雙雙大幅下跌。
此外，同期盛京銀行的非利息凈收入更是較2022年同比減少8.59億元，同比下降42.4%。
在資本市場，截至2023年10月27日，盛京銀行的股價是1.85港元/股，相比之前的高點足足跌去85%！這已經(jīng)不是什么腰斬，而是把腿肚子以上全給砍了。
被恒大拖累到這個地步，難怪有人把盛京銀行稱為“最慘銀行”。
3
后遺癥
被恒大拖累的銀行，遠不止盛京。
恒大爆雷后，一張名單迅速流傳開來。一眾熟悉的銀行，都是恒大事件的“受害者”。
▲圖源網(wǎng)絡
以民生銀行為例，藍莓財經(jīng)梳理的資料顯示，在2018-2019年間，民生銀行至少和18家房企簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，包括正榮、陽光城、金科、佳兆業(yè)、藍光等。民生銀行光是給泛?？毓珊秃愦筇峁┑馁J款，就超過了500億。
公開資料顯示，截至2022年底，民生銀行對公房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額155.45億元，不良貸款率4.28%。
把視野再放大一點，被恒大傷到的，也不止這些銀行。
此前，上市公司中甚至涌現(xiàn)出了一個特殊的群體：恒大受害股。這個群體規(guī)模龐大，A+H股就有超過30家。它們有的是供應商，有的是股東。有做地產(chǎn)的，有做家具的，有做涂料的，有做瓷磚的，也有賣酒的……
它們有一個共同點：都是恒大爆發(fā)危機后的受累企業(yè)。對它們中的大部分企業(yè)來說，恒大一度是最重要的甲方，但如今，大金主的商票反成了最大的“壞賬”。
有個叫嘉寓股份的企業(yè)，是國內(nèi)的幕墻龍頭。由于涉及恒大商業(yè)承兌匯票的持票或背書，這家公司及部分子公司合計商票敞口金額一度達到13.16億元。要知道，2007年—2021三季度，這家公司的累計凈利潤只有8.03億元——
踩了一個雷，過去15年賺的錢都虧沒了。
面對這種情況，恒大是指望不上了，很多企業(yè)只能自救。
拿盛京銀行來說，在與恒大徹底剝離之后，其又進行了管理層的“大換血”，董事長、執(zhí)行董事、行長、監(jiān)事長等核心高管都換了一遍。如今，隨著千億級不良資產(chǎn)的轉讓，盛京銀行正在逐步回到正軌。
不知道其他企業(yè)，是否能有同樣的幸運？畢竟，有一句話依然沒有過時——
房地產(chǎn)是現(xiàn)階段我國金融風險方面最大的“灰犀?！?。
