界面新聞記者 | 慕澤
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作為一家昔日的明星私募，中閱資本旗下部分產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)卻實(shí)在令人唏噓。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，中閱資本旗下的“中閱被動管理2號”，截至今年9月28日的最新累計(jì)累計(jì)凈值已經(jīng)回撤至僅為0.303。
從歷史凈值走勢上看，“中閱被動管理2號”成立于2019年9月23日，至2021年9月24日累計(jì)收益率一度達(dá)到了148%。不過，此后至今該產(chǎn)品的凈值便再也沒能創(chuàng)出新高，反而一路波動向下，屢屢刷出新低。截至今年9月28日，“中閱被動管理2號”成立四年多以來累計(jì)虧損率已經(jīng)高達(dá)69.7%，期間的最大回撤值更是高達(dá)90.85%。
上述產(chǎn)品并非孤例，中閱資本旗下還有其他多只產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)也不樂觀。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，公司旗下近期凈值有更新的58只產(chǎn)品中，有26只目前處于虧損狀態(tài)，占比44.83%。 其中9只產(chǎn)品的累計(jì)虧損率超過了20%，除了“中閱被動管理2號”以外，還有“中閱定增優(yōu)化7號”、“中閱遠(yuǎn)東精英1號”、“中閱磐巖8號”以及“中閱定制6號”等產(chǎn)品的累計(jì)虧損率均已經(jīng)超過了30%。
以今年以來的收益率來看，中閱資本旗下近期凈值有更新的58只產(chǎn)品中有36只今年以來的收益率告負(fù)，占比62.07%，其中9只產(chǎn)品今年以來的虧損率更是都已經(jīng)超過了20%。
中閱資本成立于2017年3月，是山東國信（1697.HK）參與發(fā)起設(shè)立的混合所有制資產(chǎn)管理公司，目前管理規(guī)模為20-50億元。官網(wǎng)介紹顯示，公司創(chuàng)始人及總經(jīng)理孫建波曾任廣發(fā)基金研究員、投委會策略小組成員，銀河證券首席策略師、新三板做市審核委員及投資負(fù)責(zé)人。同時，公司聯(lián)席投資總監(jiān)劉安田、李巖以及副總經(jīng)理樊淑娟等此前也都曾任職于多家知名金融機(jī)構(gòu)。
值得一提的是，中閱資本旗下也有部分產(chǎn)品取得了較為突出的收益表現(xiàn)，以“中閱聚焦3號”為例，產(chǎn)品成立于2020年6月3日，截至今年9月28日累計(jì)收益率高達(dá)441.44%，其中今年以來的收益率為224.41%，年化收益率為66.37%。同屬中閱資本旗下的“中閱鴻利3號”、“中閱中科穩(wěn)健1號”自成立以來的累計(jì)收益率也都已經(jīng)超過了400%。
據(jù)中閱資本官網(wǎng)介紹，公司也曾連續(xù)四年獲得私募排排網(wǎng)股票策略組前十，還獲得2019年Wind私募基金公司業(yè)績前十，東方財(cái)富最佳私募公司、最佳基金經(jīng)理，2020年東方財(cái)富最受歡迎股票策略，Wind2021年度最佳私募及三年期最佳私募等獎項(xiàng)。
然而，無論是昔日斬獲的諸多獎項(xiàng)，還是旗下部分產(chǎn)品的不菲收益，都不能改變“中閱被動管理2號”等產(chǎn)品巨虧的事實(shí)，如何實(shí)現(xiàn)這些產(chǎn)品凈值的修復(fù)也成為擺在中閱資本面前的一大難題。
市場觀點(diǎn)方面，中閱資本近期發(fā)文表示，目前對于中國而言，有兩大利好。一是房地產(chǎn)的下滑已經(jīng)接近尾聲，房地產(chǎn)住宅銷售面積已經(jīng)從18億平米跌入不到10億的年化銷售額，盡管仍舊有可能繼續(xù)下降，但已經(jīng)是在超跌的區(qū)間，10億平米應(yīng)該是一個比較合適的位置；另外一個則是美國對于中國在科技層面的打壓，隨著華為mate60的發(fā)售，中美的科技戰(zhàn)慢慢轉(zhuǎn)入均衡狀態(tài)，這不僅對于華為是轉(zhuǎn)折點(diǎn)，對于中國的科技產(chǎn)業(yè)可能都是轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
基于中國股票市場的嚴(yán)重低估，中閱資本認(rèn)為中國大部分行業(yè)可能在未來的一年內(nèi)都會面臨重估，主要關(guān)注消費(fèi)、科技和醫(yī)藥行業(yè)。
只是不知，后續(xù)市場是否會朝著中閱資本預(yù)判的方向演繹，公司旗下部分巨虧的產(chǎn)品又是否還有機(jī)會打個“翻身仗”？
