一雙被稱為“丑鞋”的涼鞋撐起了一個IPO。
今夏在大熱電影《芭比》中出鏡并迅速火遍全網(wǎng)的“丑鞋”勃肯（Birkenstock），將于今晚登陸美股市場，其IPO定價為每股46美元，估值超過86億美元。
“爆紅”的勃肯鞋
去年，蘋果聯(lián)合創(chuàng)始人喬布斯生前最愛穿的一雙勃肯涼鞋曾以21.88萬美元的天價于一個網(wǎng)上拍賣會成交，創(chuàng)下同類拍品的最高交易紀(jì)錄。
如今，一雙售價動輒千元人民幣的勃肯鞋，其實(shí)一直流行于歐美，直到近幾年開始在國內(nèi)年輕人及中產(chǎn)圈爆紅。
有多紅？正如招股書的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月30日的財(cái)年中，勃肯公司的營收為12.43億歐元，凈利為1.87億歐元（折合約100億元和14億元）。而2022財(cái)年到2023年3月31日的半年間，公司收入同比漲至6.44億歐元。此外，2022財(cái)年內(nèi)公司在美洲、歐洲、亞太地區(qū)收入分別為6.7億歐元、4.5億歐元和1.2億歐元，其中亞太地區(qū)增長了27%。
今年，勃肯鞋因?yàn)樵陔娪啊栋疟取分小奥睹妗倍颖稹Ｊ袌鱿嚓P(guān)數(shù)據(jù)顯示，在小紅書上近90天內(nèi)，勃肯鞋相關(guān)筆記數(shù)達(dá)2萬篇。
說起勃肯鞋，同樣會讓人想起洞洞鞋。洞洞鞋的母公司卡駱馳（Crocs）財(cái)報數(shù)據(jù)顯示，在2018年-2022年間，卡駱馳公司營收從10.88億美元增加到35.55億美元，增幅達(dá)226.7%。2023年上半年，卡駱馳實(shí)現(xiàn)營收19.56億美元，同比增長20.4%。
有分析人士表示，不管是勃肯鞋還是卡駱馳，近年來都相繼選擇跟其他品牌聯(lián)名營銷，成功“拿捏”年輕人之后才實(shí)現(xiàn)利益最大化。
美股IPO回暖？
據(jù)悉，勃肯計(jì)劃在本次IPO中募資15億美元，其中1/3用于償還債務(wù)，其余收益歸LVMH旗下消費(fèi)投資基金L Catterton所有。市場資料顯示，L Catterton曾在2021年以40億歐元的價格收購了勃肯的多數(shù)股權(quán)。此外，挪威主權(quán)財(cái)富基金和Durable Capital Partners也計(jì)劃再購買勃肯最多3億美元的股份。
值得注意的是，勃肯也是繼美容科技公司Oddity Tech于7月在納斯達(dá)克上市后，L Catterton投資的公司在短短幾個月內(nèi)的第二次IPO。與此同時，9月以來三家科技股公司Arm、Instacart和Klaviyo先后登陸美股，且IPO價格都達(dá)到或超過目標(biāo)區(qū)間的最高價。另據(jù)Dealogic的數(shù)據(jù)，勃肯上市將成為今年美國的第三大IPO。
這時，有市場人士認(rèn)為，美股IPO市場或已顯著回暖，最新一波的美股IPO小高峰正愈行愈近。不過，風(fēng)投公司Lux Capital聯(lián)合創(chuàng)始人Peter Hébert表示，Instacart、Klaviyo和Arm的表現(xiàn)證明，美股IPO窗口只開了一條縫。
市場數(shù)據(jù)顯示，Instacart的IPO曾被視為其他未上市科技公司的“晴雨表”，上市首日一度飆漲40%，但截至目前其股價仍低于30美元的發(fā)行價。Arm在上市后的股價劇烈波動，目前股價僅稍稍高于發(fā)行價。
私募市場數(shù)據(jù)公司PitchBook估計(jì)，過去一年有80家公司IPO計(jì)劃被積壓。風(fēng)投Index Ventures的常務(wù)合伙人Mike Volpi表示，“在我們的投資組合內(nèi)，我們會建議除非真的需要，否則先擱置IPO計(jì)劃?！?/p>
責(zé)編：岳亞楠
校對：廖勝超
