未來全球醫(yī)療資源或?qū)⑦M(jìn)一步失衡，醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)面臨三大挑戰(zhàn)｜聚焦博鰲健康論壇
華夏時(shí)報(bào)（www.chinatimes.net.cn）記者 于娜 見習(xí)記者 楊燕 北京報(bào)道
近三年來，在復(fù)雜的投資環(huán)境變化下，醫(yī)療產(chǎn)業(yè)所在環(huán)境受到一定沖擊。
2020年和2021年兩年，醫(yī)療行業(yè)投融資熱情高漲，而2022年以來，資本投資則是更傾向于投資更具有確定性的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，隨著生物醫(yī)藥、醫(yī)療服務(wù)等子賽道的發(fā)展，全球醫(yī)療健康領(lǐng)域各板塊呈現(xiàn)出不同的發(fā)展態(tài)勢。
在此背景下，沙利文聯(lián)合博鰲亞洲論壇全球健康論壇大會組委會共同發(fā)布《全球醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)布局狀況及發(fā)展趨勢研究白皮書》，旨在分析全球醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的布局與趨勢，在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性中挖掘其中的確定性。
“我們希望通過深入分析全球生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)三大領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局狀況，從全球發(fā)達(dá)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)進(jìn)程中洞悉其成敗的機(jī)理，在中國產(chǎn)業(yè)運(yùn)行的脈絡(luò)中找到未來發(fā)展的著力點(diǎn)，從而為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)有序健康發(fā)展、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主穩(wěn)定、構(gòu)建國內(nèi)國外經(jīng)濟(jì)雙循環(huán)體系、推動世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇繁榮探索可行方向。”沙利文全球合伙人兼大中華區(qū)總裁王昕說道。
全球創(chuàng)新要素加速集聚 醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)面臨三大挑戰(zhàn)
數(shù)據(jù)顯示，全球醫(yī)藥市場規(guī)模從2017年的1.2萬億美元增長至2021年的1.4萬億美元，CAGR約為3.8%。預(yù)計(jì)到2026年將達(dá)到1.8萬億美元，全球醫(yī)藥市場保持穩(wěn)定增長。
縱觀全球醫(yī)藥市場，生物藥領(lǐng)域表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長動能，傳統(tǒng)化藥規(guī)模受到擠壓。
生物藥相比于化學(xué)藥具有全新的治療理念，為治療癌癥、銀屑病等疑難雜癥提供了新的思路，目前增速水平遠(yuǎn)高于化學(xué)藥。未來，隨著生物藥療效增強(qiáng)、生物技術(shù)發(fā)展及研發(fā)投入增加和生物藥批準(zhǔn)不斷增加等因素驅(qū)動，預(yù)計(jì)全球生物藥2022—2026年的復(fù)合年增長率為11.9%，仍將顯著領(lǐng)先于化學(xué)藥的2.3%。
美國在生物醫(yī)藥及其產(chǎn)業(yè)化方面占據(jù)著世界領(lǐng)先地位，生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)是美國新興的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)也是美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱型產(chǎn)業(yè)，有著舉足輕重的影響力。截至2022年6月10日，按照500億美元和100億美元為市值劃分區(qū)間，制藥板塊500億美元以上市值公司11家，占美股制藥板塊公司數(shù)量2.6%，但市值占比達(dá)到了84.9%，行業(yè)資源頭部集聚效應(yīng)明顯。
從生物醫(yī)藥的發(fā)明專利來看，美國、中國、日本及歐洲是全球主要的專利貢獻(xiàn)國，且這些國家的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)也愈發(fā)顯著。
美國已經(jīng)形成了波士頓、圣地亞哥以及北卡三角園等五大生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基地，在腫瘤藥、免疫藥、心血管藥、抗感染藥物、疫苗、神經(jīng)系統(tǒng)藥物等細(xì)分藥品領(lǐng)域全面發(fā)展和創(chuàng)新；歐洲生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群集聚了大型制藥企業(yè)，生物創(chuàng)新藥領(lǐng)先全球，在單克隆抗體藥物、疫苗、血液制品、重組蛋白藥物、基因治療等方面有著顯著優(yōu)勢；日本專精企業(yè)數(shù)量眾多，優(yōu)勢領(lǐng)域包括再生醫(yī)療研究、高血壓糖尿病和腫瘤防治藥物等；中國的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園則主要分布在環(huán)渤海、長三角、珠三角、成渝都市圈四大區(qū)域，在發(fā)展特色上，不僅化學(xué)原料藥及制劑、中藥等具有發(fā)展優(yōu)勢，同時(shí)雙特異性抗體、抗體偶聯(lián)藥物（ADC）、細(xì)胞基因治療等前沿技術(shù)也蓬勃發(fā)展。
王昕表示，通過對全球醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)觀察和分析，沙利文認(rèn)為全球醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)目前面臨三大挑戰(zhàn)。
第一個(gè)挑戰(zhàn)來自于外部資金環(huán)境。2022年開始，全球醫(yī)療健康行業(yè)資本市場出現(xiàn)了較大幅度的回落。2022年，全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)共發(fā)生3,057起融資事件，較2021年下降43%，整體趨于冷靜和審慎。相比2020年明顯的資金抱團(tuán)，資本更加理性，2022年投資方的策略更傾向于投資更具有確定性的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，參與融資企業(yè)數(shù)量和能融資金額都在縮減。
投融資是醫(yī)藥創(chuàng)新的生命線，對于推動醫(yī)療健康企業(yè)研發(fā)和商業(yè)化成功至關(guān)重要。對于資本市場，甄別“硬創(chuàng)新實(shí)力”企業(yè)變得更具挑戰(zhàn)，并且醫(yī)藥企業(yè)也將面臨更加激烈的資金競爭環(huán)境的挑戰(zhàn)。
第二個(gè)挑戰(zhàn)則是在支付環(huán)境方面。從收入層級看，不同等級收入國家的人均醫(yī)療費(fèi)用支出金額差距進(jìn)一步擴(kuò)大，高收入國家與低收入國家差距已從2000年的51倍擴(kuò)大到了2019年的58倍。從具體經(jīng)濟(jì)體看，全球代表性國家已經(jīng)逐步形成了明顯的兩極分布，富有的國家人均醫(yī)療支出金額遠(yuǎn)大于低收入國家，例如，2019年美國人均醫(yī)療支出約為中國人均醫(yī)療支出的20.4倍，是越南的60.4倍。全球醫(yī)療服務(wù)資源的分布與地區(qū)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)正向關(guān)聯(lián)，發(fā)達(dá)地區(qū)高的醫(yī)療支出使得患者在醫(yī)療健康方面獲得更加前沿的治療，低收入地區(qū)更多的是維持最基本的必需藥品和就診服務(wù)，預(yù)期未來全球范圍內(nèi)醫(yī)療資源的分布或?qū)⑦M(jìn)一步失衡。
最后一個(gè)挑戰(zhàn)來自于供需方面。受城市化發(fā)展、醫(yī)療水平提高、人類壽命逐漸延長等因素推動，世界人口高速增長，人口老齡化已是世界人口發(fā)展的必然趨勢，其中發(fā)展中國家老齡化增速明顯。人口老齡化程度加深，意味著未來需求端對醫(yī)療健康服務(wù)會有更高數(shù)量與質(zhì)量上的要求，因此，以往定位于年輕群體的醫(yī)療服務(wù)乃至社會基礎(chǔ)設(shè)施體系將難以有效滿足老齡社會的需求下所帶來的嚴(yán)峻的診療需求。
老齡化背景下，醫(yī)療消費(fèi)從“生存型”向“拓展型”轉(zhuǎn)變
在老齡化這一大背景下，全球醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出向更高附加值、更廣年齡跨度發(fā)展的趨勢。
醫(yī)療美容、慢病管理、健康管理、輔助生殖等高附加值的醫(yī)療服務(wù)不斷涌現(xiàn)，口腔與眼科醫(yī)療等傳統(tǒng)領(lǐng)域的高端化選擇日益豐富；在社會等一系列因素的作用下，植發(fā)、醫(yī)療美容、眼科、體檢等領(lǐng)域向相對較低年齡群體的滲透程度加深。
圍繞“健康”衍生的醫(yī)療服務(wù)需求與日俱增。在生存型階段，醫(yī)療支出主要用于支付“生存型”醫(yī)療費(fèi)用，例如藥品、醫(yī)院的就診服務(wù)等，隨著“醫(yī)療服務(wù)”消費(fèi)的升級，醫(yī)療消費(fèi)不僅僅局限于原來模式，逐漸由“生存型”向“拓展型”消費(fèi)轉(zhuǎn)變，在養(yǎng)老、醫(yī)療美容、眼科、健康管理等更多細(xì)分賽道的潛在需求得到進(jìn)一步釋放，需求的拓寬與科技的賦能使得醫(yī)療服務(wù)的邊界不斷延伸。
此外，老年人相較于中青年在未來對于醫(yī)療服務(wù)的需求更加急迫，特別是老齡社會長壽但亞健康的局面將更加普遍。因此，圍繞“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”布局的相關(guān)醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)業(yè)有更加廣闊的發(fā)展前景，將誕生更多新興細(xì)分賽道的市場機(jī)會。
一位在上海從事養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)營的創(chuàng)業(yè)者告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，針對中國超過90%的老人居家養(yǎng)老的現(xiàn)狀，上海目前更傾向于以養(yǎng)老機(jī)構(gòu)為核心，來向周邊社區(qū)和居民提供一些“家床”養(yǎng)老服務(wù)。目前上海有一百多家類似的試點(diǎn)單位。
和以往帶有公益性質(zhì)的供給不同，機(jī)構(gòu)作為服務(wù)提供方，服務(wù)相對規(guī)范化和專業(yè)化，其次，養(yǎng)老服務(wù)往往偏向于重資產(chǎn)投入，利用好里面的硬件條件，優(yōu)勢是分散的社會組織無法提供的。
從上海主推的模式來看，“家床”服務(wù)是一個(gè)完全市場化的行為，很大一部分由用戶自費(fèi)，政府在里面做一些指導(dǎo)監(jiān)管，跟社區(qū)和政府部門的角色其實(shí)不會有太多交叉。不過，上述創(chuàng)業(yè)者強(qiáng)調(diào)，社區(qū)的幫助對于機(jī)構(gòu)獲客非常重要，這背后隱藏著巨大的信任成本。
日本在1971年便進(jìn)入老齡化社會，經(jīng)過50年的發(fā)展，目前日本65歲以上人口比重高達(dá)近30%，位列全球第一，因此日本社會在醫(yī)療設(shè)施、醫(yī)療服務(wù)等方面均開展了適老化改造，培育起了規(guī)模龐大的養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)，以保障社會穩(wěn)定。
王昕提到，日本養(yǎng)老的先進(jìn)性體現(xiàn)在養(yǎng)老制度及養(yǎng)老模式兩個(gè)方面。在養(yǎng)老制度上，為保障養(yǎng)老金支付能力，日本采用“三支柱”模式養(yǎng)老體系框架，優(yōu)化保險(xiǎn)金構(gòu)成，以此來提升支付能力。日本養(yǎng)老金由“公共年金+私人年金”兩者結(jié)合以滿足消費(fèi)者日益增長的多層次、高品質(zhì)、安全穩(wěn)健的長期養(yǎng)老保障需求。
同時(shí)，日本通過法律的強(qiáng)制手段使得日本養(yǎng)老服務(wù)的需求得到保障。例如，介護(hù)保險(xiǎn)作為其最為重要的制度設(shè)計(jì)之一，為疾病、年老或喪失日常生活能力的老年人提供照護(hù)費(fèi)用或照護(hù)服務(wù)。自2000年日本開始實(shí)行《介護(hù)保險(xiǎn)法》以來，一大批家用醫(yī)療器械、康復(fù)器械、遠(yuǎn)程醫(yī)療及護(hù)理服務(wù)等企業(yè)開始提供專業(yè)化養(yǎng)老服務(wù)。
在養(yǎng)老模式上，日本采用“居家養(yǎng)老為主、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老為輔”的養(yǎng)老模式，通過精細(xì)化運(yùn)作確保居民老有所養(yǎng)。居家養(yǎng)老是日本最大的細(xì)分市場，日本居家護(hù)理服務(wù)種類多達(dá)14種，包括居家養(yǎng)老的老人需要相應(yīng)的遠(yuǎn)程醫(yī)療、社區(qū)健康等多項(xiàng)服務(wù)。
編輯：顏源 主編：陳巖鵬
