銀行作為百業(yè)之母，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用。
特別是城商行，深度參與地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)，助推地方經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，起到了不可或缺的的作用。
今天，我們一起看一下3家城商行：上海銀行、南京銀行、杭州銀行：
今年一季度，這三家公司的凈利潤(rùn)，占行業(yè)的比例分別為：11.6%、10.4%和8.16%：
今年以來，城商行行業(yè)漲跌幅不一，重慶銀行領(lǐng)漲，寧波銀行領(lǐng)跌：
本文主要包括7個(gè)方面：盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、成長(zhǎng)能力、目前估值、股東情況、總結(jié)。通過對(duì)比分析，我們希望提供一種全新的視角，有助于你做出更加理性的投資決策。
如果你趕時(shí)間，可以先看最后的總結(jié)，快速了解各公司的整體情況。
說明：以下所有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，均來自于各上市公司的財(cái)報(bào)。
1、盈利能力
1）主營(yíng)業(yè)務(wù)及占比
這三家公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括批發(fā)金融和零售金融等，毛利率較高。
2）營(yíng)收及歸母凈利潤(rùn)
營(yíng)收，上海銀行最高，其次是南京銀行，杭州銀行第三。
歸母凈利潤(rùn)，上海銀行最高，其次是南京銀行，杭州銀行第三。
3）毛利率
不涉及。
4）凈利率
凈利率，上海銀行最高，其次是南京銀行，杭州銀行第三。
5）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，南京銀行最高，其次是杭州銀行，上海銀行第三。
6）歸母凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)換為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的能力
積累現(xiàn)金的能力，杭州銀行最強(qiáng)，其次是南京銀行，上海銀行第三。
2、運(yùn)營(yíng)能力
1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，杭州銀行最高。
2）不良貸款率
不良貸款率，上海銀行最高，其次是南京銀行，杭州銀行第三。
3）撥備覆蓋率
撥備覆蓋率，杭州銀行最高，其次是南京銀行，上海銀行第三。
4）撥貸比
撥貸比，杭州銀行最高，其次是上海銀行，南京銀行第三。
5）固定資產(chǎn)占比
股息率，上海銀行最高，其次是南京銀行，杭州銀行第三。
3、償債能力
1）資產(chǎn)負(fù)債率
資產(chǎn)負(fù)債率，杭州銀行最高，其次是南京銀行，上海銀行第三。
2）有息負(fù)債
不涉及。
3）現(xiàn)金余額
現(xiàn)金余額，南京銀行最高，其次是上海銀行，杭州銀行第三。
4）有息負(fù)債占現(xiàn)金余額的比例
不涉及。
5）資本支出及占比
資本支出，杭州銀行最高，其次是南京銀行，上海銀行第三。
資本支出占?xì)w母凈利潤(rùn)的比例，杭州銀行最高，其次是南京銀行，上海銀行第三。
4、成長(zhǎng)能力
1）營(yíng)收增長(zhǎng)率
營(yíng)收增速，杭州銀行最快，其次是南京銀行，上海銀行第三。
2）凈利潤(rùn)增速
凈利潤(rùn)增速，杭州銀行最快，其次是南京銀行，上海銀行第三。
3）凈資產(chǎn)收益率
凈資產(chǎn)收益率，南京銀行最高，其次是杭州銀行，上海銀行第三。
4）機(jī)構(gòu)盈利預(yù)測(cè)
這三家公司，未來3年的盈利情況，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)如下：
按機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，杭州銀行增速最快，年化增速23%；上海銀行增速最慢，年化增速6%。
5、目前估值
1）滾動(dòng)市盈率
目前上海銀行的滾動(dòng)市盈率為3.84，處于7年來10.77的分位值：
目前南京銀行的滾動(dòng)市盈率為4.36，處于10年來0.08的分位值：
目前杭州銀行的滾動(dòng)市盈率為5.54，處于7年來0.31的分位值：
2）市凈率
目前上海銀行的市凈率為0.42，處于7年來1的分位值：
目前南京銀行的市凈率為0.66，處于10年來0.08的分位值：
目前杭州銀行的市凈率為0.83，處于7年來5.74的分位值：
3）市場(chǎng)情緒
目前A股恐懼貪婪指數(shù)為31，處于中立階段：
目前格雷厄姆指數(shù)為2.25，處于底部區(qū)域：
目前滬深300市凈率為1.32，處于10年來13.85的分位值：
6、股東情況
老股民的肺腑之言：人多的地方不去，機(jī)構(gòu)抱團(tuán)容易踩踏。
1）股東人數(shù)
2）機(jī)構(gòu)持倉占比
7、總結(jié)
通過以上對(duì)比分析，這三家公司整體能力如下圖所示：
可以看出：
1）盈利能力，整體而言，上海銀行>南京銀行>杭州銀行
2）運(yùn)營(yíng)能力，整體而言，杭州銀行>南京銀行>上海銀行
3）償債能力，整體而言，南京銀行>上海銀行>杭州銀行
4）成長(zhǎng)能力，整體而言，杭州銀行>南京銀行>上海銀行
5）目前估值，所處分位，杭州銀行>上海銀行>南京銀行
這三家公司目前的凈利潤(rùn)和市值對(duì)比如下：
看完以上對(duì)比分析，你最看好誰呢？你還想了解哪些公司呢？歡迎留言討論。
以上所有分析，都是基于歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，僅作參考，不作為任何投資建議。
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