之前我跟大家分析過新能源屬于一個大的板塊，里面的分支主要有新能源車、光伏、儲能、新能源電力運(yùn)營商等。
其中用電端主要是新能源車和儲能，發(fā)電端主要是光伏和新能源電力運(yùn)營商，現(xiàn)在景氣度輪動到下游，分別利好新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈下游整車和光伏下游的新能源電力運(yùn)營商。
1.新能源電力運(yùn)營商迎來利好
新能源電力運(yùn)營商主要是傳統(tǒng)火電電力公司轉(zhuǎn)型成為新能源電力公司，就是租地買光伏組件回來組裝發(fā)電，然后賣電。
光伏上游原材料硅料近期大幅下跌，隨著光伏龍頭的擴(kuò)產(chǎn)，硅料價格可能會繼續(xù)下跌。說人話就是供應(yīng)大于需求，產(chǎn)能過剩， 部分硅料廠家開始大幅降價。
數(shù)據(jù)來自wind，截止到2023.6.19
目前國產(chǎn)多晶硅料價格出現(xiàn)了斷崖式下跌，下跌的速度很快，傳導(dǎo)到下游的組件會有滯后，但相關(guān)的電力運(yùn)營商股價開始提前反應(yīng)。
數(shù)據(jù)來自硅業(yè)分會，截止到2023.6.21
上周國內(nèi)N型料價格區(qū)間在7.0-7.5萬元/噸，成交均價為7.39萬元/噸，周環(huán)比降幅為8.2%
單晶致密料價格區(qū)間在6.30-6.80萬元/噸，成交均價為6.64萬元/噸，周環(huán)比降幅為8.29%。
近1周的數(shù)據(jù)來看單晶硅的價格也在繼續(xù)下跌，光伏板塊雖然增速不錯，但短期面臨的產(chǎn)能過剩確實也存在，短期來看光伏上中游有一定的壓力。
哪怕你是龍頭，你不降價，你同行在降價，那你也會被迫的跟著降價，那對利潤會有明顯的影響。
長期來看光伏行業(yè)也會隨著競爭加劇，淘汰、合并以及出清，后面有競爭優(yōu)勢的龍頭企業(yè)格局會好過一些。
2.我想把光伏轉(zhuǎn)換一部分到新能源電力運(yùn)營商
數(shù)據(jù)來自wind，截止到2023.3.31，以上個股和基金僅做分析，不做任何的投資推薦
通過1季報來看環(huán)保主題和公用事業(yè)大的方向都是看好新能源。只是細(xì)分不一樣，環(huán)保主題聚焦光伏、電池、風(fēng)電等板塊，其中今年開始新增了1只電力運(yùn)營商。
而公用事業(yè)聚焦電力運(yùn)營商、光伏、鋰電池等。重點(diǎn)方向就是新能源電力運(yùn)營商。
跟蹤了近2年的環(huán)保主題我能夠感受到基金經(jīng)理今年其實對下游電力運(yùn)營商開始了重點(diǎn)關(guān)注，1季度新增1只電力到前十大持倉就是證明。
數(shù)據(jù)來自天天基金，截止到2023.6.21
今年以來環(huán)保主題跌了2.68%，公用事業(yè)跌了0.27%，2者跌幅差距較小。我認(rèn)為隨著硅料價格快速下降，直接利好下游組件，利好下游新能源電力運(yùn)營商。
這就是我想把環(huán)保主題轉(zhuǎn)換一部分倉位到公用事業(yè)的原因。
3.電力運(yùn)營商上漲還有2個因素
一方面是近期我國華北、黃淮及內(nèi)蒙古東南部等地出現(xiàn)日最高氣溫35℃以上的高溫天氣，用電需求在上升。部分地區(qū)降水今年也有所減少，今年的電力供需還是偏緊張。
另一方面疊加煤炭的價格還在下降，這對電力板塊也是直接利好。短期來看電力板塊有望受到資金重點(diǎn)關(guān)注。
