有關(guān)職業(yè)年金待遇領(lǐng)取，最早見于《機關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》（國辦發(fā)〔2015〕18號）第九條關(guān)于退休人員領(lǐng)取職業(yè)年金待遇的規(guī)定： “按照本人退休時對應(yīng)的計發(fā)月數(shù)計發(fā)職業(yè)年金月待遇標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)完為止，同時職業(yè)年金個人賬戶余額享有繼承權(quán)”。
發(fā)完為止，意味著改革后的機關(guān)事業(yè)單位退休人員的養(yǎng)老金將出現(xiàn)“斷崖式下降”。
什么時候會出現(xiàn)“養(yǎng)老金斷崖式下降”
人無遠(yuǎn)慮必有近憂，大家的擔(dān)心不無道理。就目前政策規(guī)定之下，“養(yǎng)老金斷崖式下降”是必然發(fā)生的，但我們可就“何時發(fā)生”展開討論。
假設(shè)參保人員退休時職業(yè)年金個人賬戶累計儲存額是10000元，60周歲退休，核定的待遇就是10000÷139=71.94元（為表述直觀，四舍五入到元為72元）。
以后每月養(yǎng)老金里，職業(yè)年金待遇都是72元（暫不考慮個稅因素），個人賬戶累計總額也將逐月減少。
如果不考慮收益率，10000元的個人賬戶累計儲存額將在139個月里領(lǐng)完，到第140個月時，職業(yè)年金個人賬戶為零，退休人員月養(yǎng)老金就將少72元。即參保人60周歲退休到140個月后（71.67周歲），就會發(fā)生“養(yǎng)老金斷崖式下降”。
怎么延緩“養(yǎng)老金斷崖式下降”
如果，職業(yè)年金基金在市場化投資運營模式下，保證足夠穩(wěn)定的高收益率，就可以不會出現(xiàn)“養(yǎng)老金斷崖式下降”。
仍以上面的例子，按12個月為一個發(fā)放年度進行計息，按5%收益率，職業(yè)年金待遇就可以發(fā)放到第17年，即60周歲退休到77歲時，才發(fā)生“養(yǎng)老金斷崖式下降”。
繼續(xù)假設(shè)，按8%的收益率，職業(yè)年金待遇可以發(fā)放到第26年，即到86周歲后出現(xiàn)養(yǎng)老金斷崖式下降。
市場化投資運營收益率到底有多高
主要參考的是企業(yè)年金基金收益率和全國社?；鹗找媛?，網(wǎng)上公開數(shù)據(jù)顯示，近8年平均收益率均大于7%。參考認(rèn)為，職業(yè)年金基金也能到得這個收益率。
國家統(tǒng)計局公布的2015年中國人口平均預(yù)期壽命76.34歲，職業(yè)年金基金年平均收益率持續(xù)保持5%以上，原則上可以解決大部分退休人員的“養(yǎng)老金斷崖式下降”問題。因此，關(guān)于對于“職業(yè)年金發(fā)完為止”的問題，我們觀點是：不擔(dān)心，不理會，但寄希望于收益率達到5%以上。
對此，大家的什么看法，歡迎留言討論。
