本刊編輯部 | 王飛
近期，隨著上市公司年報的陸續(xù)披露，知名投資者的持倉相繼浮出水面，這之中就包括了牛散許磊。
許磊是市場中成名較早的牛散，在2013年時，就因投資暴漲的威華股份和福建南紡而為人熟知。此后至今，在每年的財報季期間也均能看到許磊的身影，并實現(xiàn)了不俗的收益。但不同于其他牛散，除了亮眼的投資成績單外，許磊的職業(yè)背景也備受市場關注。據(jù)悉，許磊原是南方航空廣州總部的一位空姐，賬戶多被其丈夫打理。后被證實，許磊關聯(lián)賬戶還有許喆等。
許磊2023年首只重倉股出現(xiàn)
去年曾捕獲三倍大牛股
4月13日，隨著南京公用2022年年報披露，“南航空姐”許磊的首只重倉股正式顯現(xiàn)，公告顯示，許磊持有南京公用100萬股股份，持股市值0.05億元，為公司的第十大流通股股東。相比去年三季度末的持倉，本次許磊減持20萬股，而這已是許磊持倉過程中的第三次減持。
據(jù)梳理，許磊首次現(xiàn)身南京公用是在2021年四季度末，當時持倉650萬股，持股市值0.32億元。在去年一季度，許磊持股南京公用未變，但在去年二季度至去年四季度期間，許磊則開啟了接連減持模式，累計減持高達550萬股（見圖1）。
結合南京公用的市場表現(xiàn)來看，這很有可能是許磊在獲利了結。若以南京公用2021年四季度期間的成交均價來看，許磊的建倉成本可能在4.79元/股左右。而在去年二季度至去年四季度期間，南京公用的股價則頻頻創(chuàng)出階段新高，如在2022年二季度初，南京公用在4月7日~4月8日連續(xù)錄得漲停，公司還因此披露了股票交易異常波動公告，在4月11日盤中更是創(chuàng)出了6.77元/股的階段新高（見圖2）。
這樣的建倉、等待、收割流程其實也只是許磊持倉歷史上的冰山一角，如僅在去年許磊就捕獲了多只大牛股，最為典型的是信創(chuàng)龍頭競業(yè)達。
也是在2021年四季度末，許磊首次出現(xiàn)在競業(yè)達的前十大流通股股東名單上，當時持有56.5萬股，持股市值0.18億元，為公司的第六大流通股股東。2022年一季度至三季度期間，許磊有增有減，最終持股78萬股，持股市值達0.17億元，并升至公司的第五大流通股股東。在許磊增減持期間，競業(yè)達的股價波動并不劇烈，但在去年第三季度末至第四季度初，隨著信創(chuàng)板塊的崛起，競業(yè)達開啟了一波上升行情，區(qū)間累計漲幅超過300%。
若許磊在此期間并未調倉競業(yè)達，其將浮盈頗豐。即使許磊進行了部分持倉的獲利了結，其也將賺的盆滿缽滿。
在競業(yè)達之外，許磊還重倉了主營為電梯的遠大智能，在去年8月中下旬，由于涉及機器人概念，遠大智能錄得了罕見的五連板漲停。在此背景下，許磊或亦收益頗豐。
不過，相比競業(yè)達，遠大智能很可能才是許磊的“長情股”。梳理顯示，許磊現(xiàn)身遠大智能是在2013年二季度末，至去年三季末已重倉持有37個季度（期間有過退出）。值得一提的是，2013年正是許磊的成名之戰(zhàn)，而遠大智能也為許磊貢獻了大筆浮盈，在2013年第三季度至第四季度末，遠大智能區(qū)間累計漲幅接近60%，而同期其對應的Wind二級行業(yè)指數(shù)漲幅尚不足20%。需要注意的是，盡管長期持有遠大智能，但許磊的操作也較為頻繁，僅有3個季度持股未變。
潛在重倉股曝光
最新或已浮盈超2000萬元
雖然截至4月14日，許磊僅現(xiàn)身南京公用一家公司的前十大流通股東名單，但仍有多家公司或是許磊的潛在重倉股。如競業(yè)達和遠大智能，尤其是遠大智能，其在去年四季度末大概率仍會被許磊重倉。此外，截至去年三季度末，許磊還出現(xiàn)在了ST遠程、ST圍海和加加食品等7家公司的前十大流通股股東名單上，而這些公司均不排除繼續(xù)被許磊重倉的可能（見表1）。
值得一提的是，截至去年三季度末，許磊公開的持倉市值合計達3.95億元，而在2013年一季度末時，許磊的持倉市值合計僅有0.62億元，按此粗略測算，許磊的身價在這十年間或已翻了六倍以上。近期，這種趨勢還在延續(xù)，如假設許磊去年三季度末的公開持倉至今未發(fā)生改變，其持倉市值已增長2200萬元至4.17億元。
需要注意的是，牛散們普遍喜歡聯(lián)合作戰(zhàn)，如“夫妻檔”牛散高雅萍和蔣仕波等，對此，《紅周刊》曾刊發(fā)《最強“夫妻檔牛散”2023年首只重倉股出爐！其他重倉股全部大漲，最新布局了誰？》一文進行跟蹤報道。許磊也不例外，通過其歷史持倉來看，名為許喆的牛散時常伴其左右。若加上許喆的持倉，許磊的財富或不止于此。
以去年三季度末的數(shù)據(jù)為例，許喆共出現(xiàn)在6家上市公司的前十大流通股股東名單上，而在同期這6家公司也均是許磊的重倉股。并且從持倉變動上，許磊和許喆經(jīng)常步調一致 “同進同出”，如其均在去年三季度末新進重倉了ST圍海，減持了遠大智能，增持了ST遠程、加加食品和森林包裝（見表2）。
由于兩人操作的標的重合度較高，因此廣受市場關注，而據(jù)《時代周報》此前求證，許喆確系許磊一家人。
偏愛重組預期小盤股
這些公司同樣或受青睞
那么，許磊的財富密碼是什么？
梳理來看，許磊的重倉股特點鮮明，最為顯著的特點是盤子小。如截至去年三季度末，這10家公司的總市值均在100億元以下，即使總市值最高的愛慕股份也剛剛超過60億元門檻，而總市值最低的喬治白僅在20億元左右。同時，這10家公司的股價也普遍較低（前復權），有7家在10元/股以下，ST遠程、ST圍海和遠大智能更是均不足4元/股。
此外，許磊的重倉股多是題材股，并且經(jīng)常伴隨資產注入或者主營變更等重大資產重組。具體的策略或為前期建倉，等待利好兌現(xiàn)再高位獲利。
如以“客運交通”和“能源”為主業(yè)的綜合性公司南京公用就是其中的典型。據(jù)悉，南京公用在1996年上市，1998年就實施資產重組收購公交公司18條線路經(jīng)營權；2015年3月，公司再次完成重大資產重組置入燃氣資產。去年底，市場再次傳出南京公用有重大資產重組的傳聞，并受到投資者廣泛關注，因此有投資者在深交所互動易平臺向南京公用提問，“聽說貴公司大股東，要注入上市公司優(yōu)質資產？”不過，公司對此回復稱，“公司目前未收到大股東有關資產注入的計劃或安排?！?/p>
許磊和許喆新進重倉的ST圍海此前也存在重大資產重組的情形，如在2017年底，ST圍海獲批發(fā)行股份收購標的公司股權。
據(jù)此篩選，今年以來推出正在進行重組的公司中共有26家符合許磊的“審美”標準，且****、****等符合總市值相對較小的特點（>>可在《證券市場周紅周刊》公眾號查看）。至于這些公司后續(xù)是否會獲得許磊的重倉，《紅周刊》將持續(xù)關注。
（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）
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