界面新聞記者 | 丁晶晶
界面新聞編輯 | 唐俊
近日，雅迪控股、愛瑪科技、新日股份、九號公司、小牛電動等兩輪電動車企業(yè)相繼披露2022年業(yè)績報告。去年，行業(yè)公司普遍實現(xiàn)業(yè)績增長，但小牛電動出現(xiàn)六年來首次銷量下滑。
雖然電動自行車新國標(biāo)自2019年就已實施，但由于過渡期的存在，至今仍在影響行業(yè)發(fā)展。過去幾年，兩輪車市場加速洗牌，小品牌淘汰出局，二八效應(yīng)凸顯。
行業(yè)公司利潤大漲，小牛電動掉隊
財報數(shù)據(jù)顯示，去年愛瑪?shù)臓I收同比增速最高，達(dá)到35%，雅迪控股、新日股份、九號公司營收同比增速均在10%以上。
各家公司的凈利潤增速更高。2022年，新日股份歸母凈利潤同比大漲13.26倍，愛瑪歸母凈利潤同比增長1.77倍，雅迪歸母凈利潤同比增長57.80%，九號公司歸母凈利潤增長8.54%。
對于2022年凈利潤暴漲，新日股份表示，主要是因為加強了銷售渠道布局，并且控制成本費用，且上一年度基數(shù)較低。
在行業(yè)公司業(yè)績普遍增長的情況下，小牛電動卻出現(xiàn)掉隊。2022年小牛電動營收為31.69億元，同比減少14.5%；歸母凈利潤虧損4950萬元，較上年同比下降121.90%。毛利率方面并未明顯波動，小牛電動2022年毛利率為21.13%，較上年同期僅下降0.81個百分點。
此前有分析認(rèn)為，小?！爸貭I銷、輕研發(fā)”。2022年，其營銷費用繼續(xù)激增，但研發(fā)費用也同步上漲。去年小牛電動的營銷費用為4.40億元，同比增長32.65%；管理費用為1.58億元，同比增長11.75%；研發(fā)費用為1.76億元，同比增長30.51%。
雖然4.4億元大手筆砸在營銷上，但卻沒能給小牛帶來實際銷量增長。年報顯示，小牛電動2022年全球整車總銷量為83.16萬輛，較上年同期的103.79萬輛減少約20萬輛，下滑幅度達(dá)19.88%。
另外，去年上半年，鋰電池價格大漲近0.5倍，小牛電動對旗下全系鋰電產(chǎn)品進行多次調(diào)價，價格上調(diào)幅度在200-1000元不等。小牛電動定價在行業(yè)中偏高，漲價后進一步壓制了消費需求。而雅迪、愛瑪?shù)膬奢嗠妱榆嚧蟛糠秩匀皇褂勉U酸電池，受影響不大。
2019年電動自行車“新國標(biāo)”的實施后，兩輪電動車市場加速大洗牌，小品牌小廠家逐漸被淘汰出局，頭部公司瓜分大部分市場。
據(jù)電動車觀察網(wǎng)消息，2021年，北京關(guān)門400多家電瓶車商家，上海關(guān)門500多家，廣州和深圳關(guān)門300多家，蘇州關(guān)門250家左右。而其他人口基數(shù)少的城市，商家關(guān)門的情況更嚴(yán)重。根據(jù)自行車協(xié)會統(tǒng)計，2013年至今，我國電動兩輪車企業(yè)數(shù)從2000多家縮減到約100家。
雅迪、愛瑪?shù)阮^部企業(yè)憑借規(guī)模與技術(shù)優(yōu)勢不斷擴大市場份額。2018年至今，排名前五的品牌所占市場份額，從44%提升至近80%，其中市場份額最大的雅迪達(dá)到了30%以上。
2022年，雅迪銷量繼續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)，達(dá)到1401萬輛；愛瑪、新日、小牛、九號的總銷售量分別為約900萬輛、約300萬輛、83.16萬輛和82.62萬輛。截至去年底，雅迪線下銷售門店超4萬家，愛瑪超過3萬家。
搶奪高端化市場，行業(yè)競爭加劇
近幾年，隨著小牛、九號等新勢力憑借智能化、高端化等切口入局，雅迪、愛瑪?shù)葌鹘y(tǒng)老玩家也開始推出創(chuàng)新產(chǎn)品，加速布局高端化市場。去年6月，雅迪推出了定價為5599元的冠能3代E9等主打高端智能的新品；愛瑪也在去年3月中旬，推出具有遠(yuǎn)程控車、GPS定位等智能化功能的F692高端新品。
技術(shù)層面，雅迪等高端電動自行車所裝配的智能app、智能導(dǎo)航、藍(lán)牙解鎖等智能化功能與小牛、九號的相似，功能差異較小，無法打出差異化。有網(wǎng)友吐槽，“售價8000左右的雅迪騎兵01技術(shù)和小牛SQI相似，沒有新創(chuàng)意”。
北京上班族小馮告訴界面新聞，對他而言電動車只是代步工具，首先還是考慮價格和使用年限。這也代表了大多數(shù)消費者的想法。魯大師數(shù)據(jù)顯示，消費者購車價格集中在3000-5000元，并且電池及續(xù)航排在車主購車的首要考慮因素。
界面新聞記者咨詢愛瑪、雅迪等多家品牌的線上旗艦店發(fā)現(xiàn)，售價高的高端產(chǎn)品在續(xù)航能力上與中低端產(chǎn)品沒有明顯差異，客服的答復(fù)均是“正常使用的情況下，電池可以使用3到5年”。
根據(jù)魯大師兩輪電動車智能化水平評測結(jié)果顯示，2022年行業(yè)整體智能化水平持續(xù)穩(wěn)定提升，得分較2021年提升了約23%。其中，綠源、哈啰品牌在智能化程度上加速追趕，2022年智能化水平得分分別提高了76%和80%。
不過《2023年中國兩輪電動車行業(yè)白皮書》提到，兩輪電動車智能化發(fā)展仍處于早期階段，無論是核心零部件控制器(MCU)、芯片、智能大屏，還是整車電子電氣、軟件、操作系統(tǒng)，都廣泛處于從其他智能產(chǎn)品、智能汽車領(lǐng)域做技術(shù)參考的階段。目前，傳統(tǒng)頭部品牌關(guān)注重心仍然大部分集中在續(xù)航、性能提升方向，對智能化的投入優(yōu)先級不夠。
從已披露的營銷和研發(fā)費用上來看，雅迪等頭部企業(yè)投入了高額的研發(fā)費用。雅迪2022年研發(fā)費用達(dá)11.06億元，同比增加 31.1%，愛瑪研發(fā)投入也超4億元。
而作為主打智能化的九號公司，其智能化水平超過行業(yè)平均水平61%，保持大幅領(lǐng)先。最新財報顯示，九號公司營收總計超101億元，同比增長10.70%，其中智能兩輪電動車業(yè)務(wù)板塊營收達(dá)超24億元，同比增長102%。
近幾年，國家對碳中和、新能源、綠色出行的提倡，其他行業(yè)巨頭也紛紛轉(zhuǎn)型布局兩輪電動車。2021年，錢江成立錢江電動科技公司；今年1月，本田發(fā)布全新兩輪電動品牌“Honda e:”以及多款產(chǎn)品；春風(fēng)表示將在今年推出4款兩輪電動車；寶馬計劃從今年起，將其都市出行系列全部電動化；而哈雷CEO同樣對外宣布，品牌將要走向電動化。
《2023年中國兩輪電動車行業(yè)白皮書》認(rèn)為，未來在政策、需求以及成本等多方因素作用下，兩輪電動車仍將向著智能化、平臺化、輕量化、多元化、個性化、潮玩屬性增強等方向發(fā)展。新老玩家進軍高端化，其他行業(yè)具體跨界入局，兩輪電動車行業(yè)競爭將加劇。
