◎ 文 《法人》雜志全媒體記者 岳雷
“跳碼”雖然不是新鮮事，但上市公司為子公司“跳碼”埋單的事卻不多見(jiàn)。
“標(biāo)準(zhǔn)類(lèi)商戶(hù)使用優(yōu)惠類(lèi)商戶(hù)交易費(fèi)率”被業(yè)界稱(chēng)作“跳碼”，是支付行業(yè)一種常見(jiàn)的違規(guī)行為。此種行為嚴(yán)重?fù)p害持卡人、正常商戶(hù)和銀行利益，不僅給整個(gè)支付系統(tǒng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，也違反相關(guān)政策規(guī)定，是被明令禁止的違規(guī)套利行為。
近日，翠微股份（603123.SH）發(fā)布公告披露，控股子公司“跳碼”致其業(yè)績(jī)損失4億元。
實(shí)際上，翠微股份并不是個(gè)例。截至目前，拉卡拉（300773.SZ）、新國(guó)都（300130.SZ）、新大陸（000997.SZ）、海聯(lián)金匯（002537.SZ）、仁東控股（002647.SZ）等上市公司也對(duì)外披露，旗下收單支付業(yè)務(wù)由于存在“跳碼”等違規(guī)行為，需要退還大量資金，進(jìn)而產(chǎn)生巨額營(yíng)業(yè)外支出，最高支出金額近14億元。
如何杜絕頻發(fā)的“跳碼”事件？就此問(wèn)題，《法人》記者近日采訪有關(guān)市場(chǎng)人士。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，支付業(yè)務(wù)線亟需尋找新的盈利模式，以擺脫對(duì)“灰色業(yè)務(wù)”的依賴(lài)。
子公司系“吃罰單大戶(hù)”
一份突如其來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)提示性公告，讓不久前斬獲“四連板”的翠微股份再次引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，而其背后隱藏的“跳碼”風(fēng)險(xiǎn)隨之浮出水面。
10月20日，翠微股份發(fā)布公告稱(chēng)，其控股子公司北京?？迫谕ㄖЦ斗?wù)有限公司（下稱(chēng)“海科融通”）在收單業(yè)務(wù)中，存在部分標(biāo)準(zhǔn)類(lèi)商戶(hù)交易使用優(yōu)惠類(lèi)商戶(hù)交易費(fèi)率上送清算網(wǎng)絡(luò)的情形，目前?？迫谕ㄒ寻葱乱蠛炇鹆讼嚓P(guān)協(xié)議，需將額外新增涉及資金分批次退還至待處理賬戶(hù)。本次事項(xiàng)將對(duì)翠微股份今年第三季度及全年業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響，預(yù)計(jì)損失約4億元，且后續(xù)影響或有不確定性。
▲翠微股份公告截圖
10月26日，北京一位銀行業(yè)人士向記者透露，支付機(jī)構(gòu)辦理收單業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)針對(duì)不同行業(yè)的商戶(hù)收取相應(yīng)費(fèi)用。支付機(jī)構(gòu)需確保收取費(fèi)用與央行政策相符，并按照規(guī)定進(jìn)行信息披露和報(bào)告。如有違規(guī)，央行將對(duì)其進(jìn)行處罰。
2016年，國(guó)家發(fā)改委和央行發(fā)布《關(guān)于完善銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)定價(jià)機(jī)制的通知》（即“96費(fèi)改”），將銀行卡特約商戶(hù)劃分為三類(lèi)并編碼。在這三類(lèi)商戶(hù)中，餐飲、酒店、百貨等標(biāo)準(zhǔn)類(lèi)商戶(hù)費(fèi)率為0.6%；超市、加油站等民生優(yōu)惠類(lèi)商戶(hù)費(fèi)率為0.38%；公立學(xué)校、公立醫(yī)院、慈善機(jī)構(gòu)等公益類(lèi)商戶(hù)費(fèi)率為0。各收單機(jī)構(gòu)可以在這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上進(jìn)行市場(chǎng)化定價(jià)。
然而，一些支付機(jī)構(gòu)卻在這項(xiàng)優(yōu)惠政策上動(dòng)起了“歪腦筋”。他們?cè)诓僮魇諉螛I(yè)務(wù)時(shí)，通過(guò)技術(shù)手段將商戶(hù)編碼從標(biāo)準(zhǔn)類(lèi)商戶(hù)變成費(fèi)率更低的優(yōu)惠類(lèi)商戶(hù)或公益類(lèi)商戶(hù)并報(bào)送銀聯(lián)系統(tǒng)。盡管商戶(hù)手續(xù)費(fèi)仍按標(biāo)準(zhǔn)類(lèi)商戶(hù)收取，但通過(guò)降低費(fèi)率成本，這些支付機(jī)構(gòu)得以獲取不當(dāng)利益。?？迫谕ū闶瞧渲幸患疑婕按祟?lèi)行為的支付機(jī)構(gòu)。
公開(kāi)資料顯示，海科融通是一家面向中小微商戶(hù)的支付機(jī)構(gòu)。自2001年成立以來(lái)，致力于全國(guó)范圍內(nèi)銀行卡收單業(yè)務(wù)，服務(wù)于餐飲、娛樂(lè)、零售等行業(yè)中小微商戶(hù)。該公司持有央行頒發(fā)的全國(guó)范圍內(nèi)銀行卡收單業(yè)務(wù)類(lèi)型《支付業(yè)務(wù)許可證》，具有全國(guó)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)第三方支付業(yè)務(wù)的從業(yè)資質(zhì)。
2020年12月，翠微股份出資近20億元收購(gòu)?？迫谕?8.2975%股權(quán)，構(gòu)建了“商業(yè)+第三方支付”雙主業(yè)協(xié)同發(fā)展格局。然而，被寄予厚望的?？迫谕▽掖纬霈F(xiàn)業(yè)務(wù)違規(guī)行為，將翠微股份置于輿論風(fēng)口浪尖。
公開(kāi)信息顯示，?？迫谕ㄔ蚨啻芜`反《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》相關(guān)規(guī)定遭到處罰。僅在2019年就被央行開(kāi)出6張罰單，罰款總金額超過(guò)170萬(wàn)元。從行政處罰公示表中可以看到，?？迫谕ǖ倪`規(guī)行為包括：銀行卡收單業(yè)務(wù)操作違規(guī)、未按規(guī)定設(shè)置收單銀行結(jié)算賬戶(hù)、未嚴(yán)格落實(shí)商戶(hù)實(shí)名審核要求、未按要求對(duì)小微商戶(hù)收單業(yè)務(wù)受理信用卡進(jìn)行限額管理、未按規(guī)定對(duì)可疑交易采取有效措施、違規(guī)開(kāi)展異地銀行卡收單業(yè)務(wù)、未按規(guī)定履行客戶(hù)身份識(shí)別義務(wù)以及違反非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理等。
即使在并入翠微股份后，?？迫谕ǖ倪`規(guī)行為也未停止。記者注意到，除了本次風(fēng)險(xiǎn)提示性公告外，翠微股份還在今年4月20日發(fā)布公告披露，海科融通在收單業(yè)務(wù)中存在“跳碼”行為。
經(jīng)營(yíng)承壓致違規(guī)不斷
海科融通為何頻繁違規(guī)？有市場(chǎng)觀察人士認(rèn)為，“跳碼”套利曾是許多支付機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)“大頭”，這背后反映了收單行業(yè)盈利模式固化及激烈競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)壓力。
“支付機(jī)構(gòu)過(guò)去主要通過(guò)收取服務(wù)費(fèi)或通道費(fèi)賺取利潤(rùn)，但隨著移動(dòng)支付崛起和聚合支付服務(wù)商加入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變得越來(lái)越激烈。面對(duì)商戶(hù)逐漸流失，支付機(jī)構(gòu)盈利模式單一和不足的弊端開(kāi)始顯露，利潤(rùn)來(lái)源逐漸減少的局面難以改善?！鄙鲜鲢y行業(yè)人士指出。
▲資料圖
以?？迫谕槔?，翠微股份當(dāng)初收購(gòu)時(shí)，交易對(duì)方承諾?？迫谕?020年、2021年和2022年扣非歸母凈利潤(rùn)分別達(dá)1.75億元、2.07億元和2.4億元。三年間，?？迫谕▽?shí)際完成率分別為104.32%、103.56%和102.84%，勉強(qiáng)符合預(yù)期。但另一項(xiàng)反映企業(yè)真實(shí)盈利能力的歸母凈利潤(rùn)不甚理想。
翠微股份2022年年報(bào)顯示，?？迫谕▽?shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.40億元，同比增長(zhǎng)28.96%，但歸母凈利潤(rùn)卻為-2.75億元，同比下滑231.62%。翠微股份2023年半年報(bào)顯示，海科融通實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.34億元，同比增長(zhǎng)1.31%；歸母凈利潤(rùn)5077.18萬(wàn)元，同比下滑59.82%。這些數(shù)據(jù)表明，?？迫谕ú⑷氪湮⒐煞莺髽I(yè)績(jī)不升反降。翠微股份此前在公告中也承認(rèn)，?？迫谕鎸?duì)支付行業(yè)監(jiān)管政策和市場(chǎng)形勢(shì)變化，正處于經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型和策略調(diào)整過(guò)程中，存在業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。
針對(duì)支付行業(yè)亂象，監(jiān)管部門(mén)近年采取了“斷直連”（即斷開(kāi)第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行之間的直接連接）、上交備付金等規(guī)范整治措施，支付行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變。曾經(jīng)把“跳碼”套利、備付金利息當(dāng)作主要收入來(lái)源的支付機(jī)構(gòu)，正處于艱難轉(zhuǎn)型階段。
據(jù)記者觀察，今年以來(lái)，多家涉足支付業(yè)務(wù)的上市公司發(fā)布公告自曝支付業(yè)務(wù)線存在違規(guī)情況。其中，最具代表性的是A股市場(chǎng)上“支付第一股”拉卡拉。其在公告中直言：“公司在收單業(yè)務(wù)中存在部分標(biāo)準(zhǔn)類(lèi)商戶(hù)交易使用優(yōu)惠類(lèi)商戶(hù)交易費(fèi)率上送清算網(wǎng)絡(luò)，公司已按照相關(guān)協(xié)議將涉及資金退還至待處理賬戶(hù)。本次重大事項(xiàng)以及后續(xù)影響尚存在不確定性，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)、謹(jǐn)慎決策?！?/p>
對(duì)此，10月26日，財(cái)經(jīng)評(píng)論員鄭宇向記者表示：“從目前公布的數(shù)據(jù)觀察，今年支付行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定，但發(fā)展速度有所放緩，交易規(guī)模和筆數(shù)有所下降。在此背景下，支付業(yè)務(wù)線亟需尋找新的盈利模式，以擺脫對(duì)‘灰色業(yè)務(wù)’的依賴(lài)，否則將面臨被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)?！彼寡裕諉涡袠I(yè)普遍費(fèi)率較低且競(jìng)爭(zhēng)壓力巨大，支付機(jī)構(gòu)面臨經(jīng)營(yíng)與合規(guī)層面的雙重挑戰(zhàn)。未來(lái)，支付機(jī)構(gòu)需要開(kāi)拓思路應(yīng)對(duì)行業(yè)新挑戰(zhàn)、新變化，可以通過(guò)“建生態(tài)、搭場(chǎng)景、擴(kuò)用戶(hù)”，將支付服務(wù)細(xì)化拓展成細(xì)分服務(wù)，為商戶(hù)提供數(shù)字化綜合服務(wù)等新業(yè)態(tài)，以求在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中立足。
多家公司支出大增 業(yè)績(jī)受損
隨著收單行業(yè)賴(lài)以為生的“灰色業(yè)務(wù)”被揭蓋，一些上市公司開(kāi)始通過(guò)透支業(yè)績(jī)?yōu)槠煜轮Ц稑I(yè)務(wù)線“跳碼”違規(guī)埋單。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，“跳碼”退款已波及十余家支付機(jī)構(gòu)，涉及資金高達(dá)數(shù)十億元。截至目前，已有多家上市公司對(duì)外披露，旗下收單支付業(yè)務(wù)由于存在“跳碼”違規(guī)行為需要退還大量資金，進(jìn)而產(chǎn)生巨額營(yíng)業(yè)外支出。這些公司包括翠微股份、拉卡拉、仁東控股、新國(guó)都、新大陸、海聯(lián)金匯等。
其中，翠微股份去年?duì)I業(yè)外支出達(dá)到5.12億元，較2021年變動(dòng)比例高達(dá)23415.56%；拉卡拉去年?duì)I業(yè)外支出近13.96億元，占利潤(rùn)總額比例為-105.96%，在涉事上市公司中營(yíng)業(yè)外支出金額最高。此外，新大陸、新國(guó)都等上市公司也因退還資金致去年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受到拖累，凈利潤(rùn)大幅下降。除了業(yè)績(jī)受損之外，這些公司還要面對(duì)“跳碼”違規(guī)帶來(lái)的監(jiān)管和法律風(fēng)險(xiǎn)。
“支付行業(yè)是一個(gè)重要行業(yè)，涉及金融、經(jīng)濟(jì)和民生等多個(gè)領(lǐng)域。近年來(lái)，為了規(guī)范行業(yè)發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取一系列措施，包括完善法律法規(guī)、加強(qiáng)行業(yè)自律、強(qiáng)化監(jiān)管力度等，并且在合規(guī)經(jīng)營(yíng)層面提出非常明確的要求?！?0月26日，北京圣運(yùn)律師事務(wù)所主任王有銀對(duì)記者說(shuō)。
王有銀介紹，今年5月，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)收單外包服務(wù)市場(chǎng)規(guī)范管理的意見(jiàn)》，其中明確要求，收單機(jī)構(gòu)的外包機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)業(yè)務(wù)真實(shí)合法，杜絕為“跳碼”套現(xiàn)提供支持服務(wù)。2021年10月12日，央行發(fā)布《中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)支付受理終端及相關(guān)業(yè)務(wù)管理的通知》明確指出，1臺(tái)銀行卡受理終端只能對(duì)應(yīng)1個(gè)受理終端序列號(hào)，1臺(tái)銀行卡受理終端只能對(duì)應(yīng)1個(gè)特約商戶(hù)，即“一機(jī)一戶(hù)”“一戶(hù)一碼”。收單機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立銀行卡受理終端序列號(hào)與特約商戶(hù)代碼等五要素信息的關(guān)聯(lián)對(duì)應(yīng)關(guān)系，在辦理銀行卡受理終端入網(wǎng)時(shí)將相關(guān)信息報(bào)送至清算機(jī)構(gòu)，并確保該關(guān)聯(lián)對(duì)應(yīng)關(guān)系在支付全流程中的一致性和不可篡改性。
“跳碼”亂象被揭露后，外界對(duì)監(jiān)管部門(mén)是否會(huì)采取更加嚴(yán)厲的處罰措施高度關(guān)注。在王有銀看來(lái)，“跳碼”背后可能隱藏洗錢(qián)、偷稅漏稅、侵犯數(shù)據(jù)安全隱私等多種風(fēng)險(xiǎn)，危害程度不容小覷。所以，監(jiān)管部門(mén)對(duì)“跳碼”的整治大概率不會(huì)局限于罰款，可能會(huì)采取更加嚴(yán)厲的措施治亂，包括沒(méi)收違法所得、責(zé)令停業(yè)整頓、吊銷(xiāo)支付牌照、市場(chǎng)禁入等。
值得一提的是，去年監(jiān)管部門(mén)采取的一系列處罰措施，已經(jīng)對(duì)支付機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了有效震懾，“跳碼”違規(guī)行為有所收斂。有從業(yè)者坦言：“利潤(rùn)遠(yuǎn)不及處罰。”
編審｜渠 洋
責(zé)編｜王 茜
校對(duì)｜張 波 張雪慧
