原標題：人民幣存款現(xiàn)5%高年息產品（主題）
記者調查發(fā)現(xiàn)部分存款產品有開戶門檻 部分為浮動收益可能不保本（副題）
理財檔案
在當前人民幣存款利率不斷下調之下，廣州日報全媒體記者近期走訪銀行網點發(fā)現(xiàn)，人民幣存款驚現(xiàn)年息高達5%的高息產品， 怎么回事？對于這些逆勢上調的高息產品，能否投資？如何投資？
文/廣州日報全媒體記者 林曉麗 王楚涵 趙冬芹
“南向通”現(xiàn)人民幣存款年息5%產品 開戶有門檻
記者從多家試點銀行了解到，疊加內地銀行降息等因素影響，近期跨境理財通“南向通”（指粵港澳大灣區(qū)內地投資者在港澳銷售銀行開立個人投資賬戶）開戶數量短期內有明顯增加，其中存款是最受歡迎的。采訪中，記者發(fā)現(xiàn)，部分銀行南向通人民幣存款產品中，竟有年息高達5%的產品。
記者仔細了解發(fā)現(xiàn)，這類定期存款多數以短期產品為主，如匯豐銀行推出人民幣存款年息高達5%，期限為半年，且要求首次開立人民幣定期的客戶才可享受優(yōu)惠，投資起始金額為人民幣50萬元。而星展銀行一款人民幣定期存款優(yōu)惠年利率3.3%（6個月存款期），不設起存金額，屬于低門檻較高收益的類型。
某國有大行廣州地區(qū)的理財經理也向廣州日報全媒體記者透露，該行將于近期推出南向通人民幣定期存款，年息也高達5%，不過期限只有3個月。“只要開立了南向通賬戶就可購買，不過每個客戶限額100萬元?！?/p>
近期，人民幣存款利率不斷下調，如6個月普通定期存款年化利息僅為1.7%，為何有人民幣存款年化利息可高達5%呢？某銀行理財經理表示，南向通定期存款是借助大灣區(qū)跨境理財通這個通道把人民幣轉到香港，享受香港的利率優(yōu)惠政策，所以年化利率比普通產品高。
理財tips
開立南向通賬戶有門檻
有銀行人士指出，相比港元、美元存款產品，對于內地投資者來說，人民幣存款的優(yōu)勢在于不需要換匯，少了匯兌風險。目前南向通人民幣存款產品雖然年息高，但多是短期限，不能單純看年息高低，還要計算實際收益。
與此同時，購買這一類高息人民幣存款，是需要開立南向通賬戶。
結構性存款年息最高達5% 未必能達到
“保本的可以買我們的結構性存款，利息比普通定存高，你看這一款年利率最高達到5%?！苯?，對于記者咨詢低風險理財產品時，某外資銀行理財經理如此推薦道。
所謂結構性存款，是指嵌入金融衍生產品的存款，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得相應的收益。
“結構性存款由‘基本存款’和‘衍生品’組成。其中存款部分是在銀行表內統(tǒng)一核算，受存款保險制度保障。而衍生品則與匯率、指數等掛鉤，滿足條件下可獲取超額收益?！蹦硺I(yè)內人士如此介紹。星展銀行相關人士也表示，結構性存款產品的表現(xiàn)取決于掛鉤標的的市場表現(xiàn)。
如渣打銀行推出的一款結構性存款產品，年化收益范圍最高位5%，最不利投資情形為年化收益為0。其產品簡介顯示100%本金保障型，掛鉤標的為騰訊控股、攜程集團、中興通訊等多只港股。期限為24個月，人民幣5萬元起即可購買。
平安銀行推出的“一觸即盈”股指系列人民幣結構性存款（保本掛鉤中證500看漲敲出），顯示“保本浮動收益”，預期年化收益率最高位4.1%，最差為0.2%，期限為366天，人民幣1萬元起購。
融360數字科技研究院分析師劉銀平告訴記者，當前，保本理財產品已經退出，理財產品向凈值化轉型之后，產品凈值有一定波動性，結構性存款產品安全性較高，有保底收益率，受到部分穩(wěn)健型投資者的青睞。
記者調查發(fā)現(xiàn)，多家中小銀行、外資行均有推出結構性存款產品，多掛鉤匯率、黃金等。而國有大行的結構性存款產品數量較少，甚至沒有結構性存款在售。
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本金并非全保
掛鉤股票等產品收益難料
據了解，中資銀行發(fā)行的結構性存款一般保本不保收益，外資行的結構性存款有的保本，有的部分保本，如保障90%本金，也有產品可能本金虧損。有銀行業(yè)內人士提醒，預期最高收益率不代表實際收益率，其利息是浮動的，且波動有時較大。
據融360統(tǒng)計，今年以來，結構性存款產品實際收益率多在2%~3%之間，呈下降趨勢。劉銀平指出，結構性存款到期收益率要看產品收益規(guī)則，到期收益率可能存在較大差異。尤其是掛鉤指數、基金、股票的結構性存款，實際收益率更難預料?！耙话銇碚f，三層收益結構的穩(wěn)健類產品，達到中間層收益率的概率相對較高。而兩層收益結構的穩(wěn)健類產品，達到最高收益率的概率也較高。”掛鉤匯率、黃金的結構性存款更加穩(wěn)健 ，掛鉤指數、基金、股票的結構性存款更加進取。
“活錢理財”收益突破3% 短期現(xiàn)象而已
除了存款驚現(xiàn)高息產品外，記者還發(fā)現(xiàn)，近期多款“活錢理財”收益率一度走高，突破3%。
活期理財產品一般是指銀行或理財公司發(fā)行的現(xiàn)金管理類產品，收益率一般較為平穩(wěn)，通常作為活期存款的替代品，用來管理短期閑置資金。
10月26日，記者查詢多家銀行APP時發(fā)現(xiàn)，多款現(xiàn)金管理類理財產品七日年化收益率在3%附近波動，近期更是有產品的七日年化收益率一度突破3.5%。如招銀理財日日金6號在10月初的七日年化收益率最高一度超3.6%、杭銀理財零錢包6號A款在10月初的七日年化收益率在3.3%附近波動。
“這類產品可能投資了一些收益相對較高的債券或協(xié)議存款?！逼找鏄藴恃芯繂T周余杰指出，隨著申購資金增加，產品收益很快就會下降并穩(wěn)定在平均水平，這也與其風險水平相符。
記者留意到，多只七日年化收益率沖高的現(xiàn)金管理類產品近日走勢稍有回落，跌至3%以下。
理財tips
“活錢理財” 不保本
普益標準研究員董翠華指出，“需要注意，雖然現(xiàn)金管理類產品普遍風險較低，但仍可能面臨短期收益波動、收益不及預期的風險，且不能保本?！爆F(xiàn)金管理類產品主打高流動性和收益的穩(wěn)定性，在收益水平方面低于其他中長期限的理財產品，適合日常流動資金的打理，若投資者未進行合理的資產配置，過量投資現(xiàn)金管理類產品，可能導致隱形的收益損失。
來源：廣州日報
