今年以來，隨著碳酸鋰價(jià)格斷崖式下降，能源金屬行業(yè)慘不忍睹：
今天，我們對(duì)比一下其中的3家公司：江特電機(jī)、永興材料、中礦資源：
最近一年，這三家公司跌幅驚人：
然而，最近江特電機(jī)逆市兩個(gè)漲停，擺出了絕地反彈的架勢，情況真的會(huì)逆轉(zhuǎn)嗎？
本文主要包括7個(gè)方面：盈利能力、運(yùn)營能力、償債能力、成長能力、目前估值、股東情況、總結(jié)。通過對(duì)比分析，我們希望提供一種全新的視角，有助于你做出更加理性的投資決策。
如果你趕時(shí)間，可以先看最后的總結(jié)，快速了解各公司的整體情況。
聲明：
1）我既沒有拿這些公司的錢，也不是機(jī)構(gòu)的推手，只是一個(gè)投資愛好者。
2）文中所有的觀點(diǎn)，只代表我自己的思考，不作為任何投資建議。
3）文中所有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，均來自于各上市公司的財(cái)報(bào)。
1、盈利能力
1）主營業(yè)務(wù)及占比
這三家公司，主營業(yè)務(wù)包括鋰礦開采、碳酸鋰和鋰礦貿(mào)易等，毛利率較高。
2）營收及歸母凈利潤
營收，永興材料最高，其次是中礦資源，江特電機(jī)第三。
歸母凈利潤，永興材料最高，其次是中礦資源，江特電機(jī)第三。
3）毛利率
毛利率，中礦資源最高，其次是永興材料，江特電機(jī)第三。
4）凈利率
凈利率，中礦資源最高，其次是永興材料，江特電機(jī)第三。
5）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流凈額
經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流，永興材料最高，其次是中礦資源，江特電機(jī)第三。
6）歸母凈利潤轉(zhuǎn)換為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流的能力
積累現(xiàn)金的能力，永興材料最強(qiáng)，其次是中礦資源，江特電機(jī)第三。
2、運(yùn)營能力
1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，永興材料最高，其次是江特電機(jī)，中礦資源第三。
2）存貨及占比
存貨，中礦資源最高，其次是江特電機(jī)，永興材料第三。
存貨占營收的比例，江特電機(jī)最高，其次是中礦資源，永興材料第三。
3）應(yīng)收賬款及占比
應(yīng)收賬款，江特電機(jī)最高，其次是中礦資源，永興材料第三。
應(yīng)收賬款占營收的比例，江特電機(jī)最高，其次是中礦資源，永興材料第三。
4）合同負(fù)債及占比
合同負(fù)債，永興材料最高，其次是中礦資源，江特電機(jī)第三。
合同負(fù)債占營收的比例，江特電機(jī)最高，其次是中礦資源，永興材料第三。
5）固定資產(chǎn)占比
固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，江特電機(jī)最高，其次是永興材料，中礦資源第三。
3、償債能力
1）資產(chǎn)負(fù)債率
資產(chǎn)負(fù)債率，江特電機(jī)最高，其次是中礦資源，永興材料第三。
2）有息負(fù)債
有息負(fù)債，中礦資源最高，其次是江特電機(jī)，永興材料第三。
3）現(xiàn)金余額
現(xiàn)金余額，永興材料最高，其次是中礦資源，江特電機(jī)第三。
4）有息負(fù)債占現(xiàn)金余額的比例
有息負(fù)債占現(xiàn)金余額的比例，江特電機(jī)最高，其次是中礦資源，永興材料第三。
5）資本支出及占比
資本支出，中礦資源最高，其次是永興材料，江特電機(jī)第三。
資本支出占?xì)w母凈利潤的比例，江特電機(jī)最高，其次是中礦資源，永興材料第三。
4、成長能力
1）營收增長率
營收增速，中礦資源最快，其次是永興材料，江特電機(jī)第三。
2）凈利潤增速
凈利潤增速，永興材料最快，其次是中礦資源，江特電機(jī)第三。
3）研發(fā)投入及占比
研發(fā)投入，永興材料最高，其次是江特電機(jī)，中礦資源第三。
研發(fā)投入占營收的比例，江特電機(jī)最高，其次是中礦資源，永興材料第三。
4）凈資產(chǎn)收益率
凈資產(chǎn)收益率，永興材料最高，其次是中礦資源，江特電機(jī)第三。
5）機(jī)構(gòu)盈利預(yù)測
這三家公司，未來3年的盈利情況，機(jī)構(gòu)預(yù)測如下：
目前只有中礦資源的盈利預(yù)測，年化增速2.9%。
當(dāng)然，機(jī)構(gòu)的預(yù)測，往往偏樂觀，需謹(jǐn)慎看待。
5、目前估值
1）滾動(dòng)市盈率
目前江特電機(jī)的滾動(dòng)市盈率為22，處于10年來34的分位值：
目前永興材料的滾動(dòng)市盈率為4，處于8年來0.31分位值：
目前中礦資源的滾動(dòng)市盈率為7，處于9年來0.05的分位值：
2）市凈率
目前江特電機(jī)的市凈率為4.91，處于10年來58的分位值：
目前永興材料的市凈率為2.09，處于8年來29.44的分位值：
目前中礦資源的市凈率為2.13，處于9年來25.15的分位值：
3）市場情緒
目前A股恐懼貪婪指數(shù)為14，處于恐懼階段：
目前格雷厄姆指數(shù)為2.31，處于底部區(qū)域：
目前滬深300市凈率為1.24，處于10年來3.12的分位值：
6、股東情況
老股民的肺腑之言：人多的地方不去，機(jī)構(gòu)抱團(tuán)容易踩踏。
1）股東人數(shù)
2）機(jī)構(gòu)持倉占比
7、總結(jié)
通過以上對(duì)比分析，這三家公司整體能力如下圖所示：
可以看出：
1）盈利能力，整體而言，永興材料>中礦資源>江特電機(jī)
2）運(yùn)營能力，整體而言，永興材料>江特電機(jī)>中礦資源
3）償債能力，整體而言，永興材料>中礦資源>江特電機(jī)
4）成長能力，整體而言，永興材料>中礦資源>江特電機(jī)
5）目前估值，所處分位，江特電機(jī)>永興材料>中礦資源
這三家公司目前的凈利潤和市值對(duì)比如下：
看完以上對(duì)比分析，你最看好誰呢？你還想了解哪些公司呢？歡迎留言討論。
以上所有分析，都是基于歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，僅作參考，不作為任何投資建議。
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