光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游價格企穩(wěn)反彈 組件端還在“難受“？
進入9月份，國內(nèi)央企組件采購招標項目開標的消息陸續(xù)傳來。
近日，國家能源集團海南公司能源銷售公司2023年度光伏組件設(shè)備框架協(xié)議采購招標項目中標候選人公示，兩個標段的第一候選人分別由晶科能源和天合光能獲得。其所提供的組件產(chǎn)品規(guī)格分別為，N型單晶雙面550W及以上光伏組件、N單晶雙面650W及以上光伏組件。值得注意的是，這兩個標段的中標候選人報價備受關(guān)注。其中，標段一的兩位候選人晶科能源、華耀光電投標單價均未到1.26元/W，標段二的兩位候選人天合光能、環(huán)晟光伏的投標單價分別為1.3元/W、1.24元/W。由此可見，即便是略有溢價能力的N型組件，組件廠商的報價競爭還是相當激烈。
21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，自光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游價格近些時間企穩(wěn)并出現(xiàn)反彈后，組件端的價格變動卻異常激烈。SMM統(tǒng)計的能源央企光伏組件項目定標價格顯示，8月份的組件采購中標均價為1.25元/W，環(huán)比下降0.1元/W。
中國光伏行業(yè)協(xié)會咨詢專家呂錦標對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，“目前，尤其是招標項目，組件價格超跌?！?/p>
他預(yù)計，組件價格或在第四季度回彈。
硅料、硅片價格企穩(wěn)回暖
歷經(jīng)了上半年產(chǎn)業(yè)鏈價格的下跌，硅料、硅片端終于在今年下半年緩過勁兒來，價格逐步回暖。
綜合生意社、SMM等國內(nèi)數(shù)據(jù)平臺，9月11日，一級光伏級多晶硅單晶致密料的主流居前價格穩(wěn)定在8萬元/噸，最高價格達到8.7萬元/噸。多晶硅復(fù)投料的成交均價為8.3萬元/噸，最高價格則為9萬元/噸。
對比上周中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會（下稱硅業(yè)分會）發(fā)布的價格，本周硅料價格仍然穩(wěn)中有升。
從供給端上看，短期內(nèi)，國內(nèi)硅料保持著相對緊俏的局面。一方面，部分廠商因生產(chǎn)裝置調(diào)整、開工率下滑致產(chǎn)量受到影響；另一方面，硅料新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，但短期內(nèi)增量有限。
值得注意的是，隨著夏季高溫所帶來的用電負荷影響漸退，主要硅料長假月度產(chǎn)能或有所提升。行業(yè)機構(gòu)InfoLink Consulting對此指出，“預(yù)計主要硅料廠家的月度產(chǎn)量將有不同幅度的修復(fù)和上升，大部分頭部企業(yè)的產(chǎn)量終于得以恢復(fù)正向增長；但是也有個別頭部企業(yè)的產(chǎn)量由于突發(fā)狀況或?qū)⑷匀痪S持低位、甚至環(huán)比繼續(xù)下跌；另外新進入企業(yè)的新增產(chǎn)能也將從三季度末開始逐步投產(chǎn)和釋放，總產(chǎn)量得以實現(xiàn)正增長?！?/p>
該機構(gòu)還提及一個細節(jié)，“看似價格上漲與產(chǎn)量增加形成矛盾，但是細分硅料現(xiàn)貨實際供應(yīng)能力和品質(zhì)區(qū)分的話，供應(yīng)分層和價格分化的趨勢實則不斷加劇?！?/p>
硅料價格的回暖，離不開硅片高位開工率的支撐。
硅業(yè)分會9月6日的價格顯示，硅片價格在企穩(wěn)中有所分歧。這其中，M10單晶硅片（182mm/150μm）成交均價維持在3.36元/片，周環(huán)比持平；N型單晶硅片（182mm/130μm）成交均價維持在3.45元/片，周環(huán)比持平；而G12單晶硅片（210mm/150μm）成交均價降至4.25元/片，周環(huán)比跌幅為2.3%。
按照硅業(yè)分會的分析，上周，硅片企業(yè)整體維持滿負荷生產(chǎn)，9月產(chǎn)量維持原有預(yù)期。但不同尺寸的硅片供需分析出現(xiàn)分化——P型M10單晶硅片因技術(shù)迭代出現(xiàn)階段性供應(yīng)緊張，而G12單晶硅片因出貨不暢、庫存偏高，造成短期內(nèi)價格下行。
InfoLink Consulting展望本周價格走勢時認為，在硅料價格的漲勢中，預(yù)期本周硅片價格尚可維持當前水平，后續(xù)將視硅料的漲價幅度、以及頭部廠家的稼動水平滾動變化。
綜合來看，當前光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游價格企穩(wěn)并回暖。且隨著光伏旺季的到來，就連沉悶許久的光伏玻璃行業(yè)也感受到暖意。近期，包括福萊特等光伏玻璃廠商在內(nèi)均開始醞釀漲價。
華安證券在最新發(fā)布的研究中指出，當前3.2mm鍍膜光伏玻璃均價27.90元/平米，周環(huán)比增加7.72%；2.00mm鍍膜光伏玻璃均價19.75元/平米，周環(huán)比增加11.27%。
事實上，就在上周，2.0mm鍍膜光伏玻璃、3.2mm鍍膜光伏玻璃的均價已經(jīng)分別創(chuàng)下自2022年12月和自2022年6月以來的新高。
然而，材料端出現(xiàn)的“暖意”，確讓組件端感受到了“寒意”。
組件端價格“超跌”
上游價格的企穩(wěn)回暖，輔料價格的醞釀漲價，都會讓組件端頗感壓力。
組件企業(yè)不僅需要面對硅料、硅片、輔材的價格波動，還要受到同行之間競爭加劇的“痛苦”。
實際上，當前組件端正處于內(nèi)卷價格的狀態(tài)。SMM統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，僅8月份能源央企光伏組件項目定標均價再度下滑，為1.25元/W，環(huán)比降幅7.41%。
根據(jù)該機構(gòu)統(tǒng)計，能源央企8月組件價格大穩(wěn)小動，市場主流成交區(qū)間集中在1.2至1.25元/W，最高中標價為1.37元/W，最低中標價為1.18元/W。需指出的是，除了一體化企業(yè)得以憑借自身優(yōu)勢維持低價外，其余企業(yè)因成本壓力報價重心有所上移。
然而，目前整體漲價動能仍較不足。InfoLink Consulting認為，“近期輔材料價格上揚，加重組件廠家壓力，然而組件遠期價格讓價，一線低價競爭訂單，每瓦1.2元以下不是少數(shù)，觀察9月漲價有限、大幾率持平為主?！?/p>
此外，硅業(yè)分會也在上周分析稱，在組件端，M10單面單晶PERC組件維持在1.2元/W，目前組件整體利潤并不樂觀，部分專業(yè)化組件廠維持減產(chǎn)狀態(tài)，部分大廠前期接的高價訂單也已消化殆盡，后續(xù)仍需關(guān)注減產(chǎn)能否推動價格回升。
呂錦標在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時認為，組件價格從去年底1.9元/W以上回落到1.8元/W區(qū)間時，引發(fā)了今年一季度大型地面電站搶裝?！敖M件價格下跌過程中，促進了分布式光伏項目的安裝?！?/p>
“其實跌到1.5元/W已經(jīng)大幅提升電站投資收益率，但是一方面是一體化組件供應(yīng)量暴增，另一方面出現(xiàn)了電站投資方安裝采購的等待惜購，致使大型地面電站組件采購招標價格一路‘超跌’?！眳五\標也表示，這其中組件價格的報價競爭確實存在情緒影響。
不過，呂錦標指出，預(yù)計第四季度價格會回彈?！耙粋€原因是基于光伏發(fā)電需求增長的剛性，另一個原因是不可能繼續(xù)擠壓一體化組件龍頭。畢竟這一輪由硅料價格回歸引發(fā)的全產(chǎn)業(yè)鏈價格下跌，大幅度刺激了光伏發(fā)電需求，光伏發(fā)電從兩年前的發(fā)電側(cè)平價上網(wǎng)，正在向用戶消費端平價演進?！?/p>
激烈的價格競爭，對于組件環(huán)節(jié)而言，或許是一次洗牌的機會。這其實為一體化龍頭企業(yè)所樂見。
在價格下跌的背景下，組件龍頭企業(yè)今年上半年實則也交出了不錯的業(yè)績成績單。
以組件五巨頭為例，晶澳科技、天合光能、晶科能源和阿特斯今年上半年的凈利潤分別同比實現(xiàn)翻倍式增長，隆基綠能也實現(xiàn)超過90億元的凈利潤，超越了2021年全年數(shù)據(jù)。
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