夏休已過，全球貨物貿(mào)易進入傳統(tǒng)出貨旺季期，預(yù)期何如？
綜合各項先行指數(shù)和目前主要貿(mào)易經(jīng)濟體數(shù)據(jù)，各家追蹤的貨運指標好壞參半。貨運業(yè)內(nèi)人士對四季度的判斷趨向謹慎，半導(dǎo)體、汽車等關(guān)鍵工業(yè)部門的好轉(zhuǎn)趨勢則起到支撐作用。
世貿(mào)組織（WTO）等國際機構(gòu)維持了樂觀謹慎預(yù)判。近期WTO再次重申了其對于2023年貿(mào)易增長1.7%的預(yù)判，但認為這樣的目標是在“下半年貿(mào)易如期回升的情況下才可實現(xiàn)的”。
這一增幅低于2022年全球貿(mào)易2.7%的增長率，也低于過去12年來2.6%的平均增長水平。
牛津經(jīng)濟研究院經(jīng)濟學(xué)家斯拉特（Adam Slater）對第一財經(jīng)記者表示，從長遠來看，世界貨物貿(mào)易將出現(xiàn)“放緩”趨勢，貿(mào)易增長速度與GDP大致相同，這同20世紀40年代之后大部分時期的情況相比，是一個巨大的變化，即長久以來貨物貿(mào)易增長速度大大快于全球GDP增長速度，“我們認為，在全球化方面更大的增長領(lǐng)域可能是服務(wù)業(yè)，這得益于消除自然貿(mào)易壁壘的技術(shù)變革”。
關(guān)鍵工業(yè)部門正在復(fù)蘇
WTO最新數(shù)據(jù)顯示，在強勁的汽車產(chǎn)銷推動下，全球貨物貿(mào)易2023年第二季度出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象。
此前，根據(jù)WTO的指數(shù)追蹤，全球商品貿(mào)易量在2022年第四季度和2023年第一季度經(jīng)歷了兩個季度的下降。
分指數(shù)指標來看，在基線值是100的情況下，二季度出口訂單指數(shù)（97.6）、集裝箱運輸指數(shù)（99.5）、空運指數(shù)（97.5）和原材料指數(shù)（99.2）都輕微低于基線，但汽車產(chǎn)品指數(shù)（110.8）穩(wěn)穩(wěn)攀升至趨勢之上。WTO表示，汽車產(chǎn)品出口激增，推動日本2023年上半年GDP增長強于預(yù)期，且汽車出口也是中國經(jīng)濟的動力源泉之一。
對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院教授、中國世貿(mào)組織研究會研究部主任崔凡對第一財經(jīng)記者表示，中國在汽車和船舶等方面的訂單在全球占比較高，說明中國一部分的制造業(yè)在向中高端攀升，同時總體制造業(yè)的規(guī)模也是在上漲的。
海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年8月中國出口汽車43.8萬輛，同比增長42.21%；1-8月累計出口汽車321.6萬輛，同比增長69%。8月中國進口汽車7.5萬輛，同比下降1.32%；1-8月累計進口汽車48.7萬輛，同比下降17.7%。
牛津經(jīng)濟研究院的研究則顯示，半導(dǎo)體和汽車等行業(yè)在內(nèi)的關(guān)鍵工業(yè)部門正在復(fù)蘇，該研究顯示，造成亞洲貿(mào)易疲軟的一個關(guān)鍵因素，即半導(dǎo)體的急劇下滑，似乎正在觸底反彈。與此同時，隨著零部件短缺的緩解，航空航天業(yè)出口開始復(fù)蘇，汽車出口終于恢復(fù)到疫情前水平。
斯拉特認為，所有信息對于這些產(chǎn)品的主要生產(chǎn)商來說都是好消息，“盡管我們認為汽車的生產(chǎn)勢頭可能正在減弱，并且我們看到航空航天出口仍比2019年末的水平低 10%”。
溫和增長還是輕微衰退
通常在計算時，反映全球主要集裝箱港口吞吐量的集裝箱貨運RWI/ISL指數(shù)會被WTO納入?yún)⒖?。該指?shù)在5月-6月期間有所回升，但在7月再次下滑。
時效性更強的德國基爾世界經(jīng)濟研究所的航運數(shù)據(jù)，也顯示出貨運情況的持平趨勢，兩個指標都表明集裝箱貿(mào)易明顯低于2022年峰值水平。
此外，貨運巨頭馬士基最近發(fā)布了對集裝箱貨運和世界貿(mào)易趨勢的悲觀評估，將2023年全球集裝箱需求預(yù)測從之前的0.5%至-2.5%下調(diào)至-1%至-4%。
牛津經(jīng)濟研究院的統(tǒng)計顯示，最近，貨運成本在小幅下降。與此同時，航空貨運量仍然低迷：2月的顯著反彈被證明是短暫的，7月份的貨運量比疫情前水平低了5%以上。
在美國從事美線業(yè)務(wù)的資深貨代羅杰對第一財經(jīng)記者解釋道，目前貨運成本即便有所上漲，也不是因為貨量大幅增加，而是因為減倉導(dǎo)致的，只要多放幾艘船，價格立刻就會降低，但按往年正常出貨季節(jié)的規(guī)律，倉位在8月底應(yīng)該是爆滿的。他并對接下來的美國傳統(tǒng)旺季做謹慎判斷，其原因在于雖然各大零售商去庫存已經(jīng)結(jié)束，但考慮到美國消費從貨物消費向服務(wù)消費轉(zhuǎn)型，年底恐不會出現(xiàn)疫情期間的“爆買”情況。
歐洲第四大集裝箱運輸公司赫伯羅特首席執(zhí)行官詹森 (Rolf Habben Jansen)近期預(yù)測，全球商品需求疲軟將持續(xù)到2024年，然后預(yù)計才會出現(xiàn)反彈。“很明顯，在經(jīng)歷了非常不平凡的兩三年之后，我們的未來將更加波濤洶涌，而當我們展望未來6到12個月時，我們確實預(yù)計市場會出現(xiàn)一些增長?！彼Q。
WTO則警示道，受歐盟等主要經(jīng)濟體經(jīng)濟增長低迷的拖累，全球進口需求依然疲弱。而只要出口訂單依然疲弱，第三季度及以后的進一步上升勢頭可能有限，不過該機構(gòu)預(yù)測第三季度全球貿(mào)易可以出現(xiàn)“溫和增長”。
牛津經(jīng)濟研究院的研究顯示，其對全球貨物貿(mào)易增長前景仍然相對悲觀?！拔覀兊幕€預(yù)測是貿(mào)易輕微衰退，然后在2024年溫和復(fù)蘇，增長2.3%?！彼估乇硎?，“我們的預(yù)測顯示，從2019年到 2024年，世界貨物貿(mào)易將以與世界GDP相似的速度增長——每年約2%。這意味著金融危機以來，全球貨物貿(mào)易占GDP比率持平的趨勢將持續(xù)下去。”
斯拉特并說道，在全球貿(mào)易中，更大的增長點可能是服務(wù)貿(mào)易。
值得注意的是，2023年上半年，我國服務(wù)貿(mào)易繼續(xù)保持增長態(tài)勢。服務(wù)進出口總額31358.4億元人民幣，同比增長8.5%。
崔凡對第一財經(jīng)記者解釋道，疫情期間，特別是2020-2021年期間，可數(shù)字化交付服務(wù)貿(mào)易比重占服務(wù)進出口總額比重上升，從30%多上升至40%多，且在這一部分的服務(wù)貿(mào)易中，中國存在順差，此次在統(tǒng)計中，該類別繼續(xù)上漲而沒有回縮，有一些超出預(yù)期，“說明這一部分服務(wù)貿(mào)易的生命力相當強，韌性強，也說明確實現(xiàn)在各個方面都在數(shù)字化”。
