本報(bào)記者 徐一鳴 見習(xí)記者 張文湘
中船科技總額超百億元的重大資產(chǎn)重組終于塵埃落定。7月25日，中船科技宣布，公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)，獲得證監(jiān)會(huì)同意注冊批復(fù)。
隨著中船科技持續(xù)推進(jìn)國企改革，公司重組后的表現(xiàn)值得持續(xù)關(guān)注。
總價(jià)近百億元注入風(fēng)電資產(chǎn)
本次重大資產(chǎn)重組中，中船科技擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購買中國船舶重工集團(tuán)海裝風(fēng)電股份有限公司（以下簡稱“中國海裝”）100%股份、中國船舶集團(tuán)風(fēng)電發(fā)展有限公司（以下簡稱“中船風(fēng)電”）88.58%股權(quán)、中船海為（新疆）新能源有限公司（以下簡稱“新疆海為”）100%股權(quán)、洛陽雙瑞風(fēng)電葉片有限公司（以下簡稱“洛陽雙瑞”）44.64%少數(shù)股權(quán)、中船重工（武漢）凌久電氣有限公司（以下簡稱“凌久電氣”）10%少數(shù)股權(quán)。
上述5家標(biāo)的的全部權(quán)益評估價(jià)值分別為61.23億元、20.89億元、9.12億元、9.8億元以及1.34億元。本次資產(chǎn)評估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法，標(biāo)的資產(chǎn)的合計(jì)交易對價(jià)為91.98億元。標(biāo)的資產(chǎn)增值率最高為新疆海為的133.75%，最低為凌久電氣的6.75%。
交易完成后，中船科技將直接持有中國海裝100%股份和新疆海為100%股權(quán)，并將通過直接和間接方式，合計(jì)持有凌久電氣100%股權(quán)、洛陽雙瑞100%股權(quán)和中船風(fēng)電100%股權(quán)。
本次重組前，中船科技業(yè)務(wù)以工程設(shè)計(jì)、勘察、咨詢及監(jiān)理、工程總承包等業(yè)務(wù)為主，其服務(wù)的行業(yè)包括船舶、軍工、機(jī)械、建筑、市政、環(huán)保、水工等。重組完成后，上市公司將注入風(fēng)電等相關(guān)新能源領(lǐng)域資產(chǎn)。中船科技表示，本次重組將有利于上市公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，有利于進(jìn)一步拓展未來發(fā)展空間，進(jìn)而提升上市公司價(jià)值。
2022年末，中船科技總資產(chǎn)為75.29億元，2022年?duì)I業(yè)收入、歸母凈利潤分別為33.49億元和1.1億元。交易完成后，中船科技資產(chǎn)規(guī)模以及營收規(guī)模將得到大幅提升。
與此同時(shí)，中船科技還向不超過35名符合條件的特定投資者發(fā)行股票，募集總額不超過30億元配套資金。其中15億元將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，其余則將用于投入多個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目。
另外，本次交易完成后，中國船舶集團(tuán)仍為上市公司間接控股股東，國務(wù)院國資委仍為上市公司實(shí)際控制人，本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變化。
定增前景引關(guān)注
中船科技此次重組的前景，也引起了投資者的關(guān)注。此前中船科技的重組一度受到投資者熱捧，今年4月12日至5月9日間，公司股價(jià)漲幅高達(dá)98.5%，目前中船科技股價(jià)已有所回調(diào)，截至7月26日收盤，公司股價(jià)已較5月9日下跌14.01%。
作為中國重點(diǎn)發(fā)展的新能源產(chǎn)業(yè)，風(fēng)電行業(yè)近年來持續(xù)穩(wěn)健增長。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國風(fēng)電市場累計(jì)裝機(jī)容量，從2016年的168.7GW，增長到2022年的395.6GW，年復(fù)合增長率為15.3%；今年1-6月，全國風(fēng)電裝機(jī)容量約3.9億千瓦，同比增長13.7%，但仍遠(yuǎn)低于太陽能發(fā)電裝機(jī)容量39.8%的增速。
“此前對于風(fēng)電行業(yè)的前景，業(yè)界普遍估計(jì)樂觀，但今年的實(shí)際裝機(jī)表現(xiàn)卻明顯偏弱。”一位不愿意透露姓名的業(yè)內(nèi)人士對《證券日報(bào)》記者表示，下半年行業(yè)表現(xiàn)還得看政策的支持力度。
而中信證券則認(rèn)為，伴隨著風(fēng)電行業(yè)景氣回歸，在風(fēng)機(jī)大型化、中遠(yuǎn)海趨勢明確和出口需求拉動(dòng)的背景下，預(yù)計(jì)2023年下半年風(fēng)電行業(yè)將迎來快速發(fā)展。
目前，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游的核心零部件廠商、中游的風(fēng)電主機(jī)廠商以及下游的風(fēng)電運(yùn)營商，不同環(huán)節(jié)的廠商的盈利情況也有所區(qū)別?！白鳛槠嫌蔚钠髽I(yè)，我們的感覺是，行業(yè)上游中游的價(jià)格控制的很低，不太好賺錢，下游相對好賺錢一點(diǎn)，拿到風(fēng)資源建好風(fēng)電廠之后，比較快的時(shí)間就能回本。”上述業(yè)內(nèi)人士如是說。
該人士認(rèn)為，由于國企背景，中船科技在部分行政審批等事項(xiàng)上具有便利，從事風(fēng)電行業(yè)具備一定的優(yōu)勢。
（編輯 李波 袁元）
