珠三角固廢企業(yè)強(qiáng)勢(shì)崛起背后：環(huán)保產(chǎn)業(yè)3個(gè)增長(zhǎng)本質(zhì)｜青山

作者｜青山研究院

導(dǎo)語：政策是驅(qū)動(dòng)環(huán)保的直接因素，經(jīng)濟(jì)是決定環(huán)保的根本因素。

政策的驅(qū)動(dòng)力變?nèi)跻詠?，很多環(huán)保企業(yè)越干越迷茫。一位環(huán)保企業(yè)高管朋友表示，近些年的一些變化讓他越來越琢磨不透。

這是現(xiàn)階段很多朋友的困惑：環(huán)保產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的根本原因到底是什么？產(chǎn)業(yè)發(fā)展的邊界在哪？能否從一些角度得到全景式的觀察？

就企業(yè)而言，影響因素各不相同，需要具體情況具體討論，但是把視角拉升至一個(gè)領(lǐng)域、一個(gè)區(qū)域，就能發(fā)現(xiàn)一些規(guī)律，這些規(guī)律基本上是企業(yè)發(fā)展空間的邊界。

長(zhǎng)久以來，環(huán)保企業(yè)普遍以政策為單一決策點(diǎn)，而忽視對(duì)政策背后更深層影響因素的參考，比如地方的經(jīng)濟(jì)狀況、營(yíng)商環(huán)境等。

環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展依托經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，而各地的經(jīng)濟(jì)狀況各不相同，因此，環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中具有顯著的地域特征。

環(huán)保行業(yè)的發(fā)展過程中，在一些領(lǐng)域顯現(xiàn)出集群效應(yīng)，如裝備制造大多聚集于東南沿海省份，而固廢處理領(lǐng)域的巨頭則在珠三角有明顯的聚集。

如果要開展環(huán)保產(chǎn)業(yè)的地域性研究，珠三角地區(qū)的固廢產(chǎn)業(yè)和固廢龍頭企業(yè)一定是非常合適的樣本。所以，本文就以珠三角固廢企業(yè)的崛起為分析對(duì)象展開，剖析環(huán)保產(chǎn)業(yè)與地方經(jīng)濟(jì)、營(yíng)商環(huán)境等因素之間的關(guān)系。

01

珠三角的固廢產(chǎn)業(yè)和龍頭企業(yè)

固廢領(lǐng)域經(jīng)歷二十多年的大發(fā)展、大變革，各地方都形成了相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)配套，但就產(chǎn)業(yè)的發(fā)展程度、企業(yè)的聚集度和產(chǎn)能輸出程度而言，珠三角固廢產(chǎn)業(yè)是國(guó)內(nèi)獨(dú)一份。

研究下來，珠三角地區(qū)的固廢產(chǎn)業(yè)確實(shí)呈現(xiàn)出一定的地域特征，同時(shí)其中蘊(yùn)含有關(guān)環(huán)保企業(yè)發(fā)展的共性邏輯。

首先來盤點(diǎn)一下這些年活躍在業(yè)內(nèi)的珠三角固廢企業(yè)：

廣環(huán)投：廣州市政府直屬的全資國(guó)有企業(yè)，成立于 2008 年 1 月，主業(yè)聚焦固廢處理，在廣州市占有極高市場(chǎng)份額，總資產(chǎn)超過 370 億元，曾于 2020 年混改博世科。

廣東省環(huán)保集團(tuán)：成立于 2000 年，廣東省屬國(guó)有企業(yè)，前身為廣業(yè)集團(tuán)。2021 年 3 月 18 日，為推動(dòng)形成全省環(huán)境治理“一盤棋”新局面，企業(yè)正式更名為“廣東省環(huán)保集團(tuán)有限公司”，固廢處理是其核心業(yè)務(wù)之一。

僑銀股份：20 余年深耕市政環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域，2020 年在深交所上市，成功實(shí)現(xiàn)由環(huán)衛(wèi)到城市服務(wù)、廣東到全國(guó)的“城市大管家”模式轉(zhuǎn)型。

東江環(huán)保：危廢領(lǐng)域超級(jí)龍頭企業(yè)，創(chuàng)立于 1999 年，深港兩地上市環(huán)保企業(yè)，2016 年被廣東廣晟混改，創(chuàng)始人張維仰退居幕后。東江環(huán)保危廢業(yè)務(wù)重點(diǎn)分布在華東和華南區(qū)域。

深能環(huán)保：深圳市能源環(huán)保有限公司，是深圳能源集團(tuán)旗下的大型環(huán)保專業(yè)化公司，成立于 1997 年，是國(guó)內(nèi)最早從事該領(lǐng)域的專業(yè)化公司之一，業(yè)務(wù)涉及垃圾焚燒、三廢處理、污泥焚燒等領(lǐng)域。

綠色動(dòng)力：前身為 2000 年成立的深圳道斯環(huán)?？萍加邢薰荆侵袊?guó)最早引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)垃圾焚燒技術(shù)進(jìn)行國(guó)產(chǎn)化開發(fā)的專業(yè)企業(yè)之一。目前由北京市國(guó)資委控股，總部位于深圳，是中國(guó)垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)內(nèi)首家 A+H 股上市企業(yè)。項(xiàng)目分布國(guó)內(nèi) 19 個(gè)省市區(qū)域，項(xiàng)目數(shù)量在國(guó)內(nèi)同行業(yè)位居前列。

光大環(huán)境：中國(guó)最大環(huán)境企業(yè)、全球最大垃圾發(fā)電投資運(yùn)營(yíng)商，嚴(yán)格來說不屬于純粹粵系企業(yè)，呈現(xiàn)在這里是基于其在深圳設(shè)立了國(guó)內(nèi)總部，對(duì)國(guó)內(nèi)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理、工程建設(shè)、科技研發(fā)、設(shè)備制造等業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理。

深投環(huán)保（深圳市環(huán)?？萍技瘓F(tuán)股份有限公司）：成立于 1988 年，是國(guó)內(nèi)首家為工業(yè)企業(yè)提供危險(xiǎn)廢物處理處置配套服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)分布中國(guó)華北、西南、華東、珠三角等區(qū)域。

格林美：2001年12月28日在深圳注冊(cè)成立，2010年1月登陸深圳證券交易所。中國(guó)開采城市礦山資源第一股，世界領(lǐng)先的新能源材料與城市礦山開采企業(yè)。在國(guó)內(nèi)11省和直轄市建成16個(gè)廢物循環(huán)與新能源材料園區(qū)。

盈峰環(huán)境：環(huán)衛(wèi)裝備領(lǐng)域龍頭企業(yè)，深交所主板上市公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋環(huán)衛(wèi)裝備、環(huán)衛(wèi)服務(wù)、環(huán)境裝備、科學(xué)儀器、環(huán)衛(wèi)機(jī)器人、垃圾焚燒發(fā)電、風(fēng)機(jī)裝備等。

瀚藍(lán)環(huán)境：中國(guó)垃圾焚燒發(fā)電領(lǐng)域頭部企業(yè)，前身為南海發(fā)展股份有限公司，1992 年成立，2000 年上交所主板上市，服務(wù)范圍已擴(kuò)展至全國(guó) 16 個(gè)省。

順控發(fā)展：佛山市順德區(qū)政府實(shí)控企業(yè)，深交所主板上市，固廢處理是其核心業(yè)務(wù)板塊，形成了集垃圾焚燒發(fā)電、垃圾分類及協(xié)同處置、市政環(huán)衛(wèi)、工業(yè)固廢及危廢處置為一體的綜合性固廢產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺(tái)。業(yè)務(wù)范圍涉廣東省、湖南省、江蘇省、四川省、云南省、貴州省、福建省、安徽省、河南省、山東省等地。

東實(shí)集團(tuán)：成立于 2012 年 10 月 31 日，是東莞市屬國(guó)有企業(yè)，是東莞“環(huán)保大管家”，業(yè)務(wù)涵蓋固體廢物處理處置、工業(yè)節(jié)能及工業(yè)固廢治理、土壤修復(fù)及環(huán)境衛(wèi)生治理三大領(lǐng)域。

中山公用：公司成立于 1998 年，中山市政府控股，深交所主板上市。中山公用事業(yè)集團(tuán)股份有限公司的固廢處理業(yè)務(wù)包括服務(wù)于中山市北部 8 個(gè)鎮(zhèn)（街）區(qū)的固廢處理項(xiàng)目，垃圾處理能力達(dá)到 2500 噸/日，年均發(fā)電量達(dá)到 3 億度/年。

長(zhǎng)青集團(tuán)：廣東長(zhǎng)青（集團(tuán)）股份有限公司創(chuàng)建于 1985 年，深交所主板上市企業(yè)。生物質(zhì)熱電裝機(jī)規(guī)模位居中國(guó)同行的前列。公司從燃?xì)?、取暖用品及其核心部件的制造型企業(yè)，成功進(jìn)軍環(huán)保熱能產(chǎn)業(yè)。

……不一一列舉。

可以發(fā)現(xiàn)，珠三角地區(qū)的固廢企業(yè)數(shù)量眾多，普遍規(guī)模較大，多是行業(yè)頭部企業(yè)，大多已經(jīng)上市，在深耕本地業(yè)務(wù)的同時(shí)能夠輻射周邊區(qū)域甚至全國(guó)市場(chǎng)，形成了向外輸出產(chǎn)能的優(yōu)勢(shì)和地域特征。

這一現(xiàn)象背后的底層邏輯是什么？珠三角固廢企業(yè)為何能齊齊領(lǐng)先于行業(yè)？其中暗含哪些環(huán)保行業(yè)共性規(guī)律？我們來一一解開。

02

經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和人口規(guī)模決定市場(chǎng)需求

經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)也決定環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

談到區(qū)域固廢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，不可避免地要談到區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，因?yàn)檫@是決定環(huán)保行業(yè)需求狀況的根本因素。

以 2021 年為例，珠三角九座城市的 GDP 合計(jì)突破 10 萬億元，其中深圳、廣州、佛山和東莞都是萬億 GDP 城市，深圳首次突破 3 萬億元大關(guān)，東莞邁上 GDP 萬億元和人口千萬的“雙萬”新起點(diǎn)，全國(guó)二十多座萬億 GDP 城市，珠三角占據(jù) 4 城。

環(huán)保產(chǎn)業(yè)有一條參考線，即一個(gè)成熟經(jīng)濟(jì)體的環(huán)保產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值大約占 GDP 規(guī)模的 2-3%。國(guó)內(nèi)較發(fā)達(dá)區(qū)域能夠達(dá)到甚至超過這一標(biāo)準(zhǔn)，欠發(fā)達(dá)地區(qū)則不到 2%，據(jù)此即可推算一個(gè)地區(qū)的環(huán)保市場(chǎng)規(guī)模，而珠三角無疑是極為理想的環(huán)保市場(chǎng)區(qū)域。

環(huán)保產(chǎn)業(yè)的另一個(gè)基礎(chǔ)參考數(shù)據(jù)是人口規(guī)模，一個(gè)地方人口的規(guī)模決定了相配套的環(huán)保產(chǎn)業(yè)規(guī)模，如生活垃圾處理等。

改革開放以來，珠三角地區(qū)人口規(guī)模迅猛增長(zhǎng)，同時(shí)外來人口眾多，2020 年廣州市就業(yè)人口達(dá) 1158.01 萬，深圳市就業(yè)人口為 1292.29 萬。根據(jù)官方數(shù)據(jù)，2021 年城市生活垃圾產(chǎn)量最高的 5 座城市是上海、北京、廣州、重慶和深圳。人均生活垃圾產(chǎn)生量最高的城市是東莞市，人均每日產(chǎn)生生活垃圾 1.30 公斤。

由此可見，珠三角地區(qū)是國(guó)內(nèi)少有的垃圾高產(chǎn)區(qū)域，這種高產(chǎn)既體現(xiàn)在總量，也體現(xiàn)在區(qū)域密度。

此外，第二產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展是刺激珠三角地區(qū)形成固廢產(chǎn)業(yè)集群的關(guān)鍵要素。珠三角的工業(yè)企業(yè)發(fā)展迅速，特別是在先進(jìn)制造業(yè)方面表現(xiàn)突出。

廣東省工業(yè)產(chǎn)值前十的行業(yè)分別為計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、汽車制造業(yè)、金屬制品業(yè)等，產(chǎn)生的危廢主要為含銅廢物（HW22）、表面處理廢物（HW17）、焚燒處置廢物（HW18）、含酚廢物（HW39）、廢酸（HW34）等。

而廣東全省危廢產(chǎn)生量最大的十大城市分別為深圳、廣州、惠州、東莞、佛山、清遠(yuǎn)、韶關(guān)、珠海、中山和江門，占全省總量的 93.4%，主要集中在珠三角地區(qū)。

此外，珠三角地區(qū)較早開始產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，產(chǎn)業(yè)高級(jí)化趨勢(shì)明顯，在全國(guó)處于較高水平。

工業(yè)產(chǎn)業(yè)的集群化和先進(jìn)性，為環(huán)保產(chǎn)業(yè)帶來了良好的基礎(chǔ)條件，一是有相對(duì)持續(xù)穩(wěn)定的需求，二是規(guī)?；瘞淼募盒б?，三是固廢處理技術(shù)的領(lǐng)先性，珠三角固廢企業(yè)的崛起于全國(guó)莫不受益于此。

顯然，珠三角地區(qū)的固廢產(chǎn)業(yè)首先在本土市場(chǎng)需求這一點(diǎn)上就具備前天優(yōu)勢(shì)，這為珠三角固廢企業(yè)后來崛起于行業(yè)奠定了基礎(chǔ)。

03

改革先行優(yōu)勢(shì)帶來固廢業(yè)先發(fā)優(yōu)勢(shì)

珠三角地區(qū)的固危廢產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速的另一個(gè)關(guān)鍵因素是先發(fā)優(yōu)勢(shì)，而這種先發(fā)優(yōu)勢(shì)則來自珠三角作為改革試驗(yàn)田的先行優(yōu)勢(shì)。

廣東是改革開放的試驗(yàn)田，珠三角則是改革開放的前沿陣地。

憑借瀕臨港澳的優(yōu)越區(qū)位條件和改革開放的政策優(yōu)勢(shì)，珠三角地區(qū)較早地成為國(guó)內(nèi)城市化水平高、發(fā)育完善的都市經(jīng)濟(jì)區(qū)。

經(jīng)濟(jì)的先行意味著環(huán)保產(chǎn)業(yè)的先行，珠三角的經(jīng)濟(jì)先發(fā)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模為固廢產(chǎn)業(yè)提供了快速發(fā)展的條件和先機(jī)，因此珠三角固廢企業(yè)后來能夠領(lǐng)先行業(yè)并走向其他地區(qū)。

前述固危廢企業(yè)基本上是國(guó)內(nèi)這一領(lǐng)域的先行者，在行業(yè)的發(fā)展中占據(jù)了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

在任何一個(gè)領(lǐng)域，進(jìn)入的時(shí)機(jī)非常重要。不只是固廢領(lǐng)域，環(huán)保行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域中的頭部企業(yè)幾乎都是在較早的時(shí)期就開始布局和深耕。

這幾乎是一條商業(yè)準(zhǔn)則，但當(dāng)前行業(yè)中有兩個(gè)現(xiàn)象與之相悖，一是部分環(huán)保集團(tuán)的憑空組建，另一是一些第二增長(zhǎng)曲線的跟風(fēng)探索。

從粵系固廢產(chǎn)業(yè)發(fā)展的案例中不難看到，成功的戰(zhàn)略布局和機(jī)遇把握有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，一是進(jìn)入的時(shí)機(jī)足夠早，二是深耕的時(shí)間足夠長(zhǎng)。

如果一個(gè)戰(zhàn)略布局已經(jīng)存在跟風(fēng)的成分了，那么基本上機(jī)會(huì)不大了。

由于站在離改革開放風(fēng)口最近的位置上，珠三角固廢企業(yè)獲得了相對(duì)領(lǐng)先的成為全國(guó)性企業(yè)的先機(jī)；但如果僅僅是良好的本土市場(chǎng)條件和發(fā)展的先機(jī)，尚不足以解釋珠三角固廢企業(yè)為何能以地域性優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先國(guó)內(nèi)。

在上述兩個(gè)因素之外，還有一個(gè)關(guān)鍵因素是營(yíng)商環(huán)境。

04

制度改革造就良好營(yíng)商環(huán)境

環(huán)保產(chǎn)業(yè)服務(wù)和依附于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也需要良好的營(yíng)商環(huán)境。

對(duì)于固危廢產(chǎn)業(yè)而言，珠三角地區(qū)一方面有持續(xù)大規(guī)模增長(zhǎng)的市場(chǎng)，另一方面是改革帶來的良好營(yíng)商環(huán)境。

就商業(yè)制度，珠三角是改革開放的先行地，在政策制定和監(jiān)管上相對(duì)更加靈活。

珠三角臨近港澳，發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較早，這使得珠三角的產(chǎn)業(yè)可以利用港澳的資金、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)；其中，固廢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也能夠較早地引入先進(jìn)的理念和技術(shù)。

珠三角是國(guó)內(nèi)最早發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和改革開放試點(diǎn)的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受到市場(chǎng)自由調(diào)節(jié)較多，政府干預(yù)相對(duì)內(nèi)陸地區(qū)較少，因此成為中國(guó)市場(chǎng)化較為徹底，市場(chǎng)活動(dòng)最為活躍的地區(qū)之一。

這對(duì)于環(huán)保產(chǎn)業(yè)而言至關(guān)重要，環(huán)保本身是一個(gè)由政策驅(qū)動(dòng)、面對(duì)政府客戶的產(chǎn)業(yè)，如果缺乏市場(chǎng)化的制度建設(shè)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的活力就會(huì)變差。

活躍的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)能夠促進(jìn)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，從而實(shí)現(xiàn)要素的高效配置，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，企業(yè)只有不斷進(jìn)行產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，才能保證不被淘汰。

環(huán)保產(chǎn)業(yè)身處其中同樣如此，所以珠三角固廢企業(yè)普遍表現(xiàn)出了戰(zhàn)略布局和治理上的優(yōu)越性。以瀚藍(lán)環(huán)境、東江環(huán)保等從地方走向全國(guó)市場(chǎng)的國(guó)民企為例，其戰(zhàn)略布局、企業(yè)治理等維度均在一定程度上均優(yōu)于同行。

從環(huán)保督察的結(jié)果可以看得出來，一些地方環(huán)保政策落實(shí)不下去、相應(yīng)的環(huán)保配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)落后，問題多出于機(jī)制改革的滯后。

青山此前的文章中分析到，行業(yè)內(nèi)的一部分國(guó)企能夠從地方走向全國(guó)，與其在不斷的改革中形成了全新治理模式有關(guān)（參考文章：環(huán)?！暗胤杰姟钡耐懽儯?。

制度性的領(lǐng)先帶來的優(yōu)勢(shì)就是，珠三角固廢企業(yè)可以進(jìn)入其他區(qū)域，但其他區(qū)域很難進(jìn)入粵地。

結(jié)語

粵系固廢企業(yè)發(fā)展啟示錄

環(huán)保產(chǎn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)建設(shè)是互相成就的關(guān)系，就現(xiàn)實(shí)的情況而言，一些依賴本土市場(chǎng)的環(huán)保企業(yè)，天花板就在于本土經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。

總體上，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定了環(huán)保的上限，環(huán)保行業(yè)的發(fā)展很難跳出經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀。尤其是經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)狀況的時(shí)候，環(huán)保行業(yè)必然受到影響，這就能解釋為什么現(xiàn)在一些企業(yè)面臨需求變少、付款變差了。

這是一個(gè)結(jié)構(gòu)性的變革，珠三角固廢企業(yè)的崛起本質(zhì)上得益于珠三角地區(qū)在改革開放下經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。而如今行業(yè)整體性的寒潮同樣源自經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。

過去強(qiáng)力的政策驅(qū)動(dòng)，把很多企業(yè)框在了政策導(dǎo)向的思維下，事實(shí)上影響環(huán)保行業(yè)更加本質(zhì)的因素是經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

行業(yè)要清楚認(rèn)識(shí)到一點(diǎn)，過去的高增長(zhǎng)是階段性的、是非常態(tài)的。如果我們左右多看看，可以發(fā)現(xiàn)這種情況在很多領(lǐng)域存在。

青山服務(wù)的一些企業(yè)這幾年完成了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)從非常態(tài)到常態(tài)的轉(zhuǎn)變，過程雖然痛苦，但陣痛過后逐漸迎來了坦途。

環(huán)保企業(yè)普遍面臨產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)折期的變革，需要根據(jù)行業(yè)的演變邏輯勾劃企業(yè)未來的路。

注：文章來自「青山產(chǎn)業(yè)評(píng)論」官方公眾號(hào)，轉(zhuǎn)載及合作請(qǐng)與我們聯(lián)系。