監(jiān)管評(píng)級(jí)再細(xì)化分類監(jiān)管引導(dǎo)財(cái)務(wù)公司規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展

為全面評(píng)價(jià)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（以下簡(jiǎn)稱“財(cái)務(wù)公司”）的風(fēng)險(xiǎn)和管理狀況，合理配置監(jiān)管資源，有效實(shí)施分類監(jiān)管，防范企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)向財(cái)務(wù)公司傳導(dǎo)，引導(dǎo)財(cái)務(wù)公司堅(jiān)持主責(zé)主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和規(guī)范發(fā)展，持續(xù)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近日印發(fā)修訂后的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》（以下簡(jiǎn)稱《評(píng)級(jí)辦法》）?！对u(píng)級(jí)辦法》自印發(fā)之日起施行。《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕8號(hào)）同時(shí)廢止。

　　據(jù)了解，財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)是實(shí)施分類監(jiān)管的基礎(chǔ)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)將對(duì)不同評(píng)級(jí)級(jí)別的財(cái)務(wù)公司在市場(chǎng)準(zhǔn)入、監(jiān)管措施以及監(jiān)管資源配置等方面實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。

　　“《評(píng)級(jí)辦法》體現(xiàn)了監(jiān)管部門對(duì)財(cái)務(wù)公司行業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)方向。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，分類監(jiān)管就是扶優(yōu)限劣，能夠促進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，提高市場(chǎng)整體效率。業(yè)內(nèi)人士表示，《評(píng)級(jí)辦法》旨在引導(dǎo)財(cái)務(wù)公司高質(zhì)量服務(wù)所在集團(tuán)，回歸主責(zé)主業(yè)，對(duì)財(cái)務(wù)公司未來(lái)發(fā)展也提出更為全面的要求。

　　包含六部分評(píng)級(jí)要素

　　依據(jù)《評(píng)級(jí)辦法》，財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)要素包括六個(gè)部分，分別從定量和定性兩個(gè)維度進(jìn)行評(píng)價(jià)。

　　具體來(lái)看，《評(píng)級(jí)辦法》明確，財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果的滿分為一百分，各部分的分值權(quán)重分別為功能定位（15%）、資本管理（10%）、公司治理（20%）、風(fēng)險(xiǎn)管理（30%）、信息科技管理（10%）、集團(tuán)經(jīng)營(yíng)與支持（15%）。在按照權(quán)重匯總形成總得分的基礎(chǔ)上，根據(jù)評(píng)級(jí)調(diào)整事項(xiàng)對(duì)評(píng)級(jí)級(jí)次進(jìn)行調(diào)整，形成監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果。

　　從結(jié)果來(lái)看，財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果分為1至5級(jí)和S級(jí)，其中，1至3級(jí)進(jìn)一步細(xì)分為A、B兩個(gè)檔次。監(jiān)管評(píng)級(jí)最終得分在90分（含）以上為1級(jí)，其中，95分（含）以上為1A，90分（含）至95分為1B；70分（含）至90分為2級(jí)，其中，80分（含）至90分為2A，70分（含）至80分為2B；60分（含）至70分為3級(jí)，其中，65分（含）至70分為3A，60分（含）至65分為3B；60分以下的為4級(jí)；財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的，按照評(píng)級(jí)調(diào)整的相關(guān)要求直接劃分為5級(jí)。正處于重組、被接管、實(shí)施市場(chǎng)退出等情況的財(cái)務(wù)公司經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定后直接列為S級(jí)，不參加當(dāng)年監(jiān)管評(píng)級(jí)。

　　《評(píng)級(jí)辦法》明確，財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)周期為一年，評(píng)價(jià)期間為上一年1月1日至12月31日。年度評(píng)級(jí)工作原則上應(yīng)于每年4月底前完成。

　　“財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為衡量財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)狀況、功能發(fā)揮情況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)程度的主要依據(jù)。”國(guó)家金融監(jiān)督管理總局表示，其中，監(jiān)管評(píng)級(jí)為1級(jí)的財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)良好，評(píng)級(jí)為5級(jí)的財(cái)務(wù)公司為高風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)公司，需要采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置或救助。

　　為分級(jí)分類監(jiān)管提供依據(jù)

　　從《評(píng)級(jí)辦法》內(nèi)容來(lái)看，財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果主要有三個(gè)方面的作用：一是作為衡量財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)狀況、功能發(fā)揮情況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)程度的主要依據(jù)。二是作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定及調(diào)整監(jiān)管規(guī)劃、配置監(jiān)管資源、采取監(jiān)管措施和行動(dòng)的主要依據(jù)。三是作為財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)分級(jí)分類監(jiān)管的審慎性條件。

　　具體來(lái)看，《評(píng)級(jí)辦法》提出，監(jiān)管評(píng)級(jí)為1級(jí)、2級(jí)的財(cái)務(wù)公司，除開展《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）第十九條規(guī)定的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)外，經(jīng)批準(zhǔn)可以開展《管理辦法》第二十條規(guī)定的所有專項(xiàng)業(yè)務(wù)。而監(jiān)管評(píng)級(jí)為5級(jí)的財(cái)務(wù)公司，只能在風(fēng)險(xiǎn)敞口不擴(kuò)大的前提下開展國(guó)家金融監(jiān)督管理總局各級(jí)派出機(jī)構(gòu)允許的存款、結(jié)算類業(yè)務(wù)。

　　此外，《評(píng)級(jí)辦法》還要求，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局各級(jí)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)督促財(cái)務(wù)公司建立整改臺(tái)賬，實(shí)行銷號(hào)管理，實(shí)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)改盡改。財(cái)務(wù)公司不能按照監(jiān)管要求按時(shí)完成整改或整改進(jìn)度嚴(yán)重落后于整改計(jì)劃的，原則上將在下一年度監(jiān)管評(píng)級(jí)中按照評(píng)級(jí)調(diào)整事項(xiàng)的要求下調(diào)一個(gè)評(píng)定檔次，如連續(xù)兩年未完成整改的下調(diào)兩個(gè)評(píng)定檔次，依此類推，最低可下調(diào)至3B級(jí)。監(jiān)管評(píng)級(jí)下調(diào)不改變財(cái)務(wù)公司已獲批的業(yè)務(wù)資格，但限制相關(guān)業(yè)務(wù)的開展。

　　企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司相當(dāng)于企業(yè)內(nèi)部的銀行，專為滿足企業(yè)集團(tuán)綜合金融服務(wù)需求設(shè)立。近年來(lái)，隨著整個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，同時(shí)商業(yè)銀行服務(wù)企業(yè)的能力逐步提高，財(cái)務(wù)公司的發(fā)展受到限制。在這種背景下，行業(yè)整體面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化。

　　“當(dāng)前，財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部分化比較嚴(yán)重，進(jìn)行分類監(jiān)管十分必要?！痹鴦偙硎荆诸惐O(jiān)管就是扶優(yōu)限劣，讓好的機(jī)構(gòu)依然有發(fā)展空間，對(duì)有些發(fā)展不好的機(jī)構(gòu)限制其資質(zhì)，讓風(fēng)險(xiǎn)極高的機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)。通過(guò)分類監(jiān)管可以促進(jìn)行業(yè)更加健康可持續(xù)發(fā)展，是提高市場(chǎng)整體效率的有效方式。

　　引導(dǎo)財(cái)務(wù)公司堅(jiān)持主責(zé)主業(yè)

　　業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，《評(píng)級(jí)辦法》旨在引導(dǎo)財(cái)務(wù)公司回歸主責(zé)主業(yè)，高質(zhì)量服務(wù)所在集團(tuán)。曾剛認(rèn)為，《評(píng)級(jí)辦法》體現(xiàn)監(jiān)管對(duì)行業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)方向。隨著評(píng)級(jí)細(xì)化，未來(lái)，財(cái)務(wù)公司內(nèi)部分化可能會(huì)加劇，頭部公司發(fā)展空間會(huì)更大，同時(shí)，發(fā)展相對(duì)較差的公司必須要根據(jù)監(jiān)管導(dǎo)向規(guī)范業(yè)務(wù)，堅(jiān)持主責(zé)主業(yè)，進(jìn)一步提升自己的監(jiān)管評(píng)級(jí)以拓寬發(fā)展空間。

　　為引導(dǎo)財(cái)務(wù)公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)和持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，2022年11月13日，原銀保監(jiān)會(huì)修訂的《管理辦法》正式實(shí)施。業(yè)內(nèi)專家表示，《管理辦法》進(jìn)一步強(qiáng)化了財(cái)務(wù)公司的主責(zé)主業(yè)，專注服務(wù)集團(tuán)內(nèi)部，回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源。同時(shí)，引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)狀況較好的財(cái)務(wù)公司改進(jìn)金融服務(wù)質(zhì)量，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　記者注意到，此前不久，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布公告，同意渤海鋼鐵集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司和天津物產(chǎn)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司解散。截至目前，今年已有5家財(cái)務(wù)公司獲批解散。

　　曾剛對(duì)記者表示，財(cái)務(wù)公司不易整合是因?yàn)槠涓綄儆谀硞€(gè)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。一般情況下，如果產(chǎn)業(yè)集團(tuán)不進(jìn)行合并就不會(huì)涉及財(cái)務(wù)公司的合并。如果某家財(cái)務(wù)公司發(fā)展不好，一般會(huì)直接解散，有序退出市場(chǎng)。

　　“這種退出只是個(gè)別的情況，不是普遍現(xiàn)象?！痹鴦偢嬖V記者，目前，國(guó)內(nèi)能夠成立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)都是頭部企業(yè)，規(guī)模較大、經(jīng)營(yíng)狀況較好，因此財(cái)務(wù)公司解散的案例數(shù)量相對(duì)有限，主要和其所依附的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)整體運(yùn)營(yíng)狀況高度相關(guān)。

來(lái)源：金融時(shí)報(bào)-中國(guó)金融新聞網(wǎng)