集微網(wǎng)報(bào)道 4月21日，TCL科技集團(tuán)股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱：TCL科技，證券代碼：000100）召開了2022年年度股東大會(huì)，就關(guān)于本公司2022年年度董事會(huì)工作報(bào)告的議案、本公司2022年度利潤分配及資本公積轉(zhuǎn)增股本的預(yù)案等14項(xiàng)議案進(jìn)行了審議。
愛集微作為其機(jī)構(gòu)股東出席參加了此次會(huì)議，并就上述議案投出贊同票。會(huì)議過程中，筆者與TCL科技董秘廖騫就公司多項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行了交流。
面板價(jià)格上升仍有較強(qiáng)韌性
2022年，受地緣沖突、通貨膨脹等多重影響，顯示終端市場(chǎng)需求大幅下滑，產(chǎn)品價(jià)格跌至歷史低位，面板行業(yè)經(jīng)營虧損。
液晶面板產(chǎn)業(yè)自2021年下半年開啟的漫長下行周期。尤其是TV面板，其在這波下行周期中虧損率最高，去年二三季度已相繼跌破現(xiàn)金成本和材料成本。直到去年10月，各個(gè)尺寸的TV面板價(jià)格才止跌企穩(wěn)。
受主要顯示產(chǎn)品價(jià)格下滑影響，TCL科技半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入657.2億元，同比下降25.51%，其毛利率更是僅為0.87%，同比下降23.74個(gè)百分點(diǎn)，導(dǎo)致該業(yè)務(wù)全年虧損。
為此，面板廠商于2022年6月開啟減產(chǎn)計(jì)劃，以降低庫存水位。伴隨面板廠積極執(zhí)行減產(chǎn)計(jì)劃，TV面板價(jià)格也于10月開始止跌企穩(wěn)，并于今年2月開啟上升趨勢(shì)，4月下旬TV各尺寸面板價(jià)格進(jìn)一步上漲，而液晶顯示器（Monitor）、筆電面板均價(jià)也開始止跌企穩(wěn)。
TCL董秘廖騫表示，TV面板價(jià)格去年從8月底到目前來看，確實(shí)有一定的企穩(wěn)回升的態(tài)勢(shì)，包括32吋、43吋、50吋、55吋、65吋等產(chǎn)品價(jià)格均有上漲。在庫存方面，從我們監(jiān)測(cè)到的數(shù)據(jù)來看，其實(shí)無論是面板廠還是整機(jī)廠商，去年年末的庫存較去年年初的庫存均有大幅度的下滑，目前逐漸趨向于健康的水平，這有利于產(chǎn)品價(jià)格的回升。
對(duì)于稼動(dòng)率，廖騫表示，整個(gè)行業(yè)在去年經(jīng)歷了較大的變化，包括我們友商在內(nèi)的所有廠商都進(jìn)行經(jīng)營策略的調(diào)整，所以整個(gè)稼動(dòng)率會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的變化、產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行調(diào)控。
關(guān)于TV面板價(jià)格走勢(shì)，廖騫表示，“從整個(gè)的趨勢(shì)來看，我們看到全球經(jīng)濟(jì)依然不是一個(gè)強(qiáng)復(fù)蘇的狀態(tài)，所以下游主要的產(chǎn)業(yè)包括TV產(chǎn)業(yè)也并沒有出現(xiàn)很強(qiáng)勁的一個(gè)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，這跟我們?cè)谌ツ甑念A(yù)期是一樣的?！?/p>
“但因?yàn)檎麄€(gè)產(chǎn)業(yè)的格局的變化和龍頭企業(yè)的一個(gè)控場(chǎng)的節(jié)奏，目前來看提議整個(gè)價(jià)格的上升還是有一個(gè)比較強(qiáng)的韌性，但更關(guān)鍵的要看2023年下半年海外經(jīng)濟(jì)和中國經(jīng)濟(jì)能不能有一些更加有效的增長。不過，我們的看法是認(rèn)為今年的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇它依然是一個(gè)偏弱的方式?！绷悟q補(bǔ)充道。
對(duì)于Mini LED產(chǎn)品，廖騫表示，“Mini LED其實(shí)是我們一直關(guān)注的方向之一，在整個(gè)大尺寸上，因?yàn)镸ini LED電視機(jī)的出貨部分就是我們的關(guān)聯(lián)方TCL電子，他們Mini LED電視的市場(chǎng)份額在去年有一個(gè)非常大幅的成長，所以我們TCL華星在產(chǎn)業(yè)的上下游有一個(gè)非常好的銜接和產(chǎn)品開發(fā)，在Mini LED方面保持非常大的投入，跟TCL電子在產(chǎn)品規(guī)劃，以及技術(shù)規(guī)格上都有非常好的互動(dòng)。應(yīng)該說在這個(gè)行業(yè)上，無論是TCL華星還是TCL電子，均有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>
半導(dǎo)體需求下滑趨勢(shì)并沒有反轉(zhuǎn)
TCL科技在鞏固大尺寸的基礎(chǔ)上，也加快 IT 和車載等新業(yè)務(wù)拓展，完善產(chǎn)能布局，打造業(yè)務(wù)增長新動(dòng)能。
據(jù)披露，TCL華星t9工廠IT產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)對(duì)聯(lián)想等品牌客戶量產(chǎn)交付，最新下線的量產(chǎn)產(chǎn)品包括14.0”FHD 筆記本電腦和 23.8”FHD 顯示器等。
TCL科技指出，為滿足市場(chǎng)需求，公司優(yōu)化產(chǎn)能布局，完善產(chǎn)品序列，加強(qiáng)客戶開拓，實(shí)現(xiàn)了在 IT 高端市場(chǎng)的快速增長，電競(jìng)顯示器市場(chǎng)份額全球第一，LTPS 筆電全球第二，LTPS平板全球第一，車載實(shí)現(xiàn)多家國內(nèi)外重點(diǎn)客戶突破，出貨量和收入規(guī)模保持快速增長。
6代 LTPS 產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目加速推進(jìn)，公司 LTPS 整體產(chǎn)能規(guī)模及綜合競(jìng)爭(zhēng)力將實(shí)現(xiàn)全球第一；定位于中尺寸 IT 和車載等業(yè)務(wù)的氧化物半導(dǎo)體新型顯示產(chǎn)線 t9 已實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，結(jié)合公司前期積累的產(chǎn)品技術(shù)和客戶資源，公司中尺寸業(yè)務(wù)戰(zhàn)略將進(jìn)一步突破，帶來新的增長動(dòng)能。
廖騫表示，“T9項(xiàng)目是去年9月底產(chǎn)線開始爬坡，該產(chǎn)線主要是為我們的IT業(yè)務(wù)打一個(gè)基礎(chǔ)，目前的交付是比較順利的，我們?cè)瓉碛?jì)劃是到今年的第三季度末、四季度初完成產(chǎn)能爬坡， 我們希望一期項(xiàng)目爬坡能夠順利完成的同時(shí)，開始考慮二期的問題?！?/p>
關(guān)于晶圓代工需求下降對(duì)TCL中環(huán)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的影響，廖騫稱，其實(shí)從去年三季度開始，無論是12英寸還是8英寸，整個(gè)半導(dǎo)體晶圓代工廠的需求和價(jià)格都是在一個(gè)下降通道里面的，到目前這個(gè)趨勢(shì)并沒有出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，我們也在觀察三季度末能不能出現(xiàn)一些比較顯著的拐點(diǎn)，這還是跟全球經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，雖然個(gè)別領(lǐng)域出現(xiàn)了比較好的增長，但消費(fèi)電子還是很大的一塊，像汽車電子出現(xiàn)了廠商間很大的不一致，我們看到有很多歐洲客戶的生產(chǎn)非常好，但也有一些情況就比較弱，這就直接影響目前整個(gè)市場(chǎng)需求，進(jìn)而影響影響了半導(dǎo)體硅片的情況。
