中重科技：首發(fā)募資16億元 投建智能裝備基地等項(xiàng)目

中證智能財(cái)訊 中重科技（603135）近日在上海證券交易所上市。公司本次公開(kāi)發(fā)行9000萬(wàn)股，募集資金16.02億元，投資于智能裝備生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)3條冶金智能自動(dòng)化生產(chǎn)線項(xiàng)目（升級(jí)改造項(xiàng)目）。

招股書(shū)顯示，中重科技是集智能裝備及生產(chǎn)線的研發(fā)、工藝及裝備設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、技術(shù)服務(wù)及銷(xiāo)售為一體的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為機(jī)械、電氣、液壓一體化的熱軋型鋼、帶鋼、棒線材、中厚板軋制的自動(dòng)化生產(chǎn)線、成套設(shè)備及其相關(guān)的備品備件。型鋼領(lǐng)域目前國(guó)內(nèi)僅公司能夠與國(guó)外龍頭企業(yè)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要為德國(guó)西馬克集團(tuán)、意大利達(dá)涅利集團(tuán)等冶金裝備制造業(yè)的世界巨頭。帶鋼領(lǐng)域，除前述冶金設(shè)備制造業(yè)的世界巨頭外，公司主要與中國(guó)一重、國(guó)機(jī)重裝等企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

公司曾獲得國(guó)家火炬計(jì)劃實(shí)施先進(jìn)企業(yè)、天津市科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)、冶金科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)等榮譽(yù)，是一家擁有核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的智能制造裝備企業(yè)。公司擁有國(guó)家級(jí)企業(yè)技術(shù)中心、院士專(zhuān)家工作站、天津市企業(yè)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，享受?chē)?guó)務(wù)院特殊津貼2人，在熱軋型鋼、帶鋼等智能裝備及生產(chǎn)線領(lǐng)域均有深厚的技術(shù)積淀。公司推出了國(guó)內(nèi)首臺(tái)套特大型鋼生產(chǎn)線CMA萬(wàn)能軋鋼機(jī)機(jī)組、國(guó)內(nèi)首臺(tái)套鋼板樁及超大H型鋼生產(chǎn)線并實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，所產(chǎn)主流機(jī)型成功打破了國(guó)際巨頭在熱軋型鋼生產(chǎn)線領(lǐng)域的壟斷，有效降低了國(guó)內(nèi)下游客戶采購(gòu)成本以及對(duì)國(guó)外設(shè)備的依賴(lài)。截至本招股意向書(shū)簽署日，公司主要專(zhuān)利273項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利34項(xiàng)，實(shí)用新型專(zhuān)利238項(xiàng)，外觀專(zhuān)利1項(xiàng)。

根據(jù)招股書(shū)，本次募集資金擬投項(xiàng)目均圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行，實(shí)施后將有效擴(kuò)大公司主要產(chǎn)品的產(chǎn)能，增加生產(chǎn)規(guī)模，滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，提高公司的自動(dòng)化水平，實(shí)現(xiàn)高端裝備的數(shù)字化、信息化轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大冶金智能裝備主營(yíng)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，縮短交貨周期，做強(qiáng)做精主業(yè)，提高市場(chǎng)占有率全面提升公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

未來(lái)三年，公司將以發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，以募投項(xiàng)目為支撐，著力增強(qiáng)冶金智能制造裝備的生產(chǎn)能力與整體研發(fā)能力，重點(diǎn)發(fā)展目標(biāo)行業(yè)龍頭客戶，提升品牌價(jià)值，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.28億元，同比下降14.1%；歸母凈利潤(rùn)2.83億元，同比增長(zhǎng)0.94%；扣非凈利潤(rùn)2.64億元，同比下降4.26%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為1.15億元，同比下降12.81%；報(bào)告期內(nèi)，中重科技基本每股收益為0.79元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為21.07%。

公司預(yù)計(jì)2023年1-3月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.83至3.22億元，較2022年同期變動(dòng)幅度為-2.93%至10.25%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.38至0.44億元，較2022年同期變動(dòng)幅度為-8.05%至4.64%；預(yù)計(jì)2023年1-3月實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)區(qū)間為0.37至0.43億元，較2022年同期變動(dòng)幅度為-8.72%至4.22%。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，中重科技近三年?duì)I業(yè)總收入復(fù)合增長(zhǎng)率為37.4%，在能源及重型設(shè)備行業(yè)已披露2022年數(shù)據(jù)的15家公司中排名第1。近三年凈利潤(rùn)復(fù)合年增長(zhǎng)率為31.93%，排名4/15。

分產(chǎn)品來(lái)看，2021年度公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中，智能裝備及生產(chǎn)線業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入15.97億元，備品備件及其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入1.79億元。

2021年，公司人均創(chuàng)利42.26萬(wàn)元，人均薪酬13.58萬(wàn)元。

2022年，公司毛利率為28.18%，同比上升4個(gè)百分點(diǎn)，主要因?yàn)楣局悄苎b備及生產(chǎn)線業(yè)務(wù)毛利率升高，同時(shí)備品備件及其他業(yè)務(wù)收入占比上升所致；凈利率為18.53%，較上年同期上升2.76個(gè)百分點(diǎn)。

2021年，智能裝備及生產(chǎn)線毛利率為23.36%，備品備件及其他毛利率為29.9%。

2021年，公司前五大客戶合計(jì)銷(xiāo)售金額占總銷(xiāo)售金額比例為73.06%，公司前五名供應(yīng)商合計(jì)采購(gòu)金額占年度采購(gòu)總額比例為21.64%。

數(shù)據(jù)顯示，2022年公司加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為21.07%，較上年同期下降9.96個(gè)百分點(diǎn)。公司2022年投入資本回報(bào)率為20.28%，較上年同期下降11.29個(gè)百分點(diǎn)。

截至2022年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為1.15億元，同比下降12.81%；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額-113.21萬(wàn)元，同比減少1.15億元；投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額-2.69億元，上年同期為1.09億元。

進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2022年公司自由現(xiàn)金流為-6495.22萬(wàn)元，上年同期為4994.69萬(wàn)元。

2022年，公司營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金比為51.13%，凈現(xiàn)比為40.47%。

2022年，公司期間費(fèi)用為8957.55萬(wàn)元，同比減少1039.6萬(wàn)元；但期間費(fèi)用率為5.86%，同比增長(zhǎng)0.24個(gè)百分點(diǎn)。其中，銷(xiāo)售費(fèi)用同比增長(zhǎng)29.87%，管理費(fèi)用同比下降12.18%，研發(fā)費(fèi)用同比下降12.44%，財(cái)務(wù)費(fèi)用-1166.78萬(wàn)元，去年同期-1161.67萬(wàn)元。

資產(chǎn)重大變化方面，截至2022年末，公司應(yīng)收款項(xiàng)融資較上年末減少75.6%，占公司總資產(chǎn)比重下降11.74個(gè)百分點(diǎn)；在建工程合計(jì)較上年末增加5893.52%，占公司總資產(chǎn)比重上升11.64個(gè)百分點(diǎn)，主要系中重江蘇智能裝備生產(chǎn)基地項(xiàng)目投入建設(shè)所致；應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款較上年末增加73.07%，占公司總資產(chǎn)比重上升7.3個(gè)百分點(diǎn)；合同資產(chǎn)較上年末增加82.21%，占公司總資產(chǎn)比重上升5.14個(gè)百分點(diǎn)。

負(fù)債重大變化方面，截至2022年末，公司合同負(fù)債較上年末減少38.8%，占公司總資產(chǎn)比重下降12.48個(gè)百分點(diǎn)；應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款較上年末增加43.09%，占公司總資產(chǎn)比重上升5.19個(gè)百分點(diǎn)；其他流動(dòng)負(fù)債較上年末減少14.1%，占公司總資產(chǎn)比重下降1.26個(gè)百分點(diǎn)；應(yīng)交稅費(fèi)較上年末增加24.83%，占公司總資產(chǎn)比重上升0.35個(gè)百分點(diǎn)。

從應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至2022年末，公司賬齡在1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款余額為2.14億元，較上年末下降1240.56萬(wàn)元，占應(yīng)收賬款總額比例為50.07%，較上年末下降18.86個(gè)百分點(diǎn)。

從存貨變動(dòng)來(lái)看，截至2022年末，公司存貨賬面價(jià)值為3.55億元，占凈資產(chǎn)的23.87%，較上年末減少7046.79萬(wàn)元。其中，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為638.46萬(wàn)元，計(jì)提比例為1.77%。

2021年，公司研發(fā)投入金額為6202.59萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)150.2%。主要系2021年，公司積極開(kāi)展超大H型鋼等領(lǐng)域的各項(xiàng)研發(fā)活動(dòng)。

償債能力方面，公司2022年末資產(chǎn)負(fù)債率為45.62%，相比上年末減少8.58個(gè)百分點(diǎn)；有息資產(chǎn)負(fù)債率為0。2021年末資產(chǎn)負(fù)債率下降，主要系上期末應(yīng)付股利支付完畢，同時(shí)公司完成增資擴(kuò)股所致。公司保持良好的資產(chǎn)流動(dòng)性，擁有較為穩(wěn)健的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

2022年，公司流動(dòng)比率為1.67，速動(dòng)比率為1.38。報(bào)告期各期末，除2020年末受股利分紅影響外，公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率均高于同行業(yè)上市公司平均水平。隨著2021年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，公司經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)規(guī)模增加，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率均較上年末有所上升。

根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)顯示，截至2023年4月的公司十大股東中，持股最多的為馬冰冰，占比47.86%。