保險(xiǎn)金信托需求“井噴”：創(chuàng)新場景、案例頻現(xiàn)，如何探索服務(wù)新模式？

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 楊希 北京報(bào)道

近年來，伴隨居民財(cái)富規(guī)劃的意識(shí)覺醒，金融協(xié)同服務(wù)生態(tài)的日漸完善，財(cái)富家庭的綜合財(cái)富管理需求持續(xù)釋放。在此背景下，保險(xiǎn)金信托迎來了大發(fā)展。

作為一種創(chuàng)新型財(cái)富管理安排，保險(xiǎn)金信托融合了保險(xiǎn)“以小博大”的杠桿優(yōu)勢和信托“風(fēng)險(xiǎn)隔離，財(cái)富傳承”的制度優(yōu)勢，成為財(cái)富家庭進(jìn)行財(cái)富規(guī)劃與配置、試水家族信托服務(wù)的優(yōu)選工具。

中信登數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月，保險(xiǎn)金信托新增規(guī)模達(dá)89.74億元，環(huán)比增長67.05%。從市場參與者角度來看，當(dāng)前信托、保險(xiǎn)、銀行等齊發(fā)力保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)，當(dāng)前有30余家信托公司、40余家保險(xiǎn)公司開展相關(guān)服務(wù)，大單、復(fù)雜架構(gòu)設(shè)計(jì)、創(chuàng)新場景案例頻現(xiàn)。

鮮花著錦，烈火烹油。強(qiáng)勁增長之下，從業(yè)者在樂見保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)“種子發(fā)芽”的同時(shí)，也在探尋其業(yè)務(wù)邊界和探索更多的服務(wù)想象空間。近日，國投泰康信托和惠裕全球家族智庫FOTT在京舉辦閉門沙龍，多名深度參與保險(xiǎn)金信托發(fā)展的業(yè)內(nèi)人士熱議新時(shí)期保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的新格局、新生態(tài)和新路徑。

構(gòu)建財(cái)富保障和傳承閉環(huán)

自2014年首次被引入國內(nèi)后，保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展成體系。在我國，保險(xiǎn)金信托對接的信托財(cái)產(chǎn)主要是保險(xiǎn)金請求權(quán)，通常表現(xiàn)為保險(xiǎn)的受益權(quán)。具體落地的過程中，保險(xiǎn)受益權(quán)還需要根據(jù)保險(xiǎn)種類差異再次進(jìn)行判斷。

2023年3月發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》，旨在通過完善信托業(yè)務(wù)分類體系，引領(lǐng)信托業(yè)發(fā)揮信托制度優(yōu)勢有效創(chuàng)新，豐富信托本源業(yè)務(wù)供給。其中，“保險(xiǎn)金信托”成為資產(chǎn)服務(wù)信托-財(cái)富管理服務(wù)信托項(xiàng)下的一項(xiàng)獨(dú)立分類業(yè)務(wù)。

據(jù)惠裕全球家族智庫FOTT調(diào)研，業(yè)界普遍認(rèn)為，保險(xiǎn)金信托在加強(qiáng)各參與機(jī)構(gòu)跨行業(yè)合作、補(bǔ)充保單服務(wù)、完善服務(wù)保障等方面有重要的促進(jìn)作用?？傮w而言，保險(xiǎn)金信托讓保險(xiǎn)的財(cái)富保障功能更加保險(xiǎn)，從而可為客戶構(gòu)建堅(jiān)實(shí)的財(cái)富保障和傳承服務(wù)閉環(huán)。

事實(shí)上，隨著保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的發(fā)展，這項(xiàng)業(yè)務(wù)除了1.0模式和2.0模式，還逐漸演化出3.0模式。在3.0模式階段，委托人以其自有資金設(shè)立信托，委托信托公司購買保險(xiǎn)，信托公司作為受托人用信托財(cái)產(chǎn)支付保費(fèi)并與保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)合同，與其說這是一種保險(xiǎn)金信托，其實(shí)它更像是一種基于家族信托基礎(chǔ)定制化服務(wù)。

國投泰康信托家族信托事業(yè)部總經(jīng)理高飛表示：“具有‘基石資產(chǎn)’屬性的保險(xiǎn)，與信托架構(gòu)的靈活性相得益彰，使得保險(xiǎn)金信托在財(cái)富保障、傳承的基礎(chǔ)上具備更多的服務(wù)想象空間。尤其是在養(yǎng)老、教育、醫(yī)療、慈善、特殊關(guān)懷等財(cái)富運(yùn)用場景層面，具備更加豐富的功能性延展?！?/p>

根據(jù)資源稟賦探索服務(wù)創(chuàng)新

事實(shí)上，隨著保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的增長，保險(xiǎn)公司與信托公司不斷對保險(xiǎn)金信托的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行創(chuàng)新和迭代，比較典型的表現(xiàn)是保險(xiǎn)金信托的“場景化”，即“保險(xiǎn)金信托+場景”。如“保險(xiǎn)金信托+遺囑”、“保險(xiǎn)金信托+慈善”、“保險(xiǎn)金信托+公益”等。

值得注意的是，隨著我國老齡化進(jìn)程加速，第三支柱養(yǎng)老體系建設(shè)迫在眉睫，不少保險(xiǎn)公司近年來選擇在養(yǎng)老領(lǐng)域發(fā)力，并逐步在養(yǎng)老社區(qū)、醫(yī)療資源、居家護(hù)理等養(yǎng)老領(lǐng)域積累了不少資源。在盤活各方資源、助力保險(xiǎn)金信托產(chǎn)品迭代的方向上，將養(yǎng)老需求融入產(chǎn)品成為首選。

泰康人壽健康財(cái)富管理事業(yè)部信托顧問資深顧問專家胡天翼介紹，泰康人壽的保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)事實(shí)上是依托于泰康集團(tuán)的總體戰(zhàn)略，目前，泰康向客戶提供三大解決方案，分別是長壽解決方案、健康解決方案和財(cái)富解決方案。保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)屬于泰康給客戶提供的“一橫一縱”服務(wù)的一環(huán)。

胡天翼介紹，“一橫”是圍繞客戶全生命周期的服務(wù)，從“搖籃”到“天堂”；“一縱”是從個(gè)人到家庭再到家族的服務(wù)延伸。在這之中，保險(xiǎn)金信托能夠給客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富保護(hù)，包括財(cái)富傳承，同時(shí)產(chǎn)生一系列衍生效果。

在創(chuàng)新場景方面，胡天翼談到，泰康人壽的保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)既包括了傳統(tǒng)的模式，也包括了創(chuàng)新模式。以養(yǎng)老需求為例，泰康人壽可以實(shí)現(xiàn)以保險(xiǎn)金信托向養(yǎng)老社區(qū)進(jìn)行公對公付費(fèi)，解決了很多老人因失能失智、子女不在身邊等問題導(dǎo)致的“付款困境”。

針對保險(xiǎn)金信托未來的場景創(chuàng)新趨勢，國投泰康信托家族信托事業(yè)部副總經(jīng)理劉鵬對記者表示，保險(xiǎn)金信托、家族信托事實(shí)上可以服務(wù)于客戶更高層的財(cái)富目標(biāo)。信托借助其獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)隔離優(yōu)勢，可助力財(cái)富家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)富保護(hù)和傳承安排、公益慈善等更具個(gè)性、靈活性的頂層規(guī)劃，以應(yīng)對家族財(cái)產(chǎn)糾紛、婚變資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、家族企業(yè)接班不順、未成年子女保護(hù)不當(dāng)、家族成員揮霍、法定或隔代繼承障礙等風(fēng)險(xiǎn)。

劉鵬進(jìn)一步指出，當(dāng)前行業(yè)生態(tài)的同異業(yè)合作伙伴，需根據(jù)各自的資源稟賦，從客戶需求出發(fā)，進(jìn)一步加強(qiáng)“業(yè)務(wù)耦合、生態(tài)串聯(lián)”，共塑保險(xiǎn)金信托、家族信托協(xié)同發(fā)展新格局，更好為客戶提供各類綜合金融創(chuàng)新服務(wù)。

展業(yè)問題逐漸顯性化

當(dāng)保險(xiǎn)金信托需求“井噴”，行業(yè)如何進(jìn)一步快速發(fā)展？與會(huì)嘉賓認(rèn)為，當(dāng)前展業(yè)過程中面臨的問題也逐漸顯性化。

有參會(huì)嘉賓認(rèn)為，當(dāng)前保險(xiǎn)金信托服務(wù)機(jī)構(gòu)認(rèn)知水平不一，創(chuàng)新服務(wù)能力不足，使客戶多樣化的需求未被充分滿足，未能充分打開市場空間。也有來自商業(yè)銀行私行部門的嘉賓認(rèn)為，目前從業(yè)人員相關(guān)專業(yè)知識(shí)缺失，導(dǎo)致財(cái)富顧問對客戶需求的解讀不深入、把握能力不強(qiáng)。

總體而言，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、升級(jí)迭代服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、建立高效合作對接機(jī)制，是各參與方面臨的難點(diǎn)、痛點(diǎn)，也是機(jī)構(gòu)協(xié)同合作下一步亟待突破的著力點(diǎn)。

一位與會(huì)嘉賓表示，當(dāng)前，保險(xiǎn)金信托和家族信托產(chǎn)品的起點(diǎn)金額進(jìn)一步下降，必然帶來客戶的快速擴(kuò)張，也會(huì)進(jìn)一步暴露機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力不足問題?？蛻艉炗喌亩际窍鄬?biāo)準(zhǔn)化的信托合同，但當(dāng)信托需求真正發(fā)生時(shí)，金融機(jī)構(gòu)在后端差異化的服務(wù)能力事實(shí)上是不足的。因此行業(yè)需要進(jìn)一步探索，如何在大量標(biāo)準(zhǔn)化的信托服務(wù)框架之下，做好客戶的后續(xù)服務(wù)，以避免營銷端的“信心不足”。

據(jù)悉，針對保險(xiǎn)金信托行業(yè)發(fā)展的諸多問題，國投泰康信托后續(xù)將與惠裕全球家族智庫FOTT展開系列調(diào)研，同時(shí)發(fā)布《2023中國保險(xiǎn)金信托創(chuàng)新發(fā)展白皮書》，促進(jìn)保險(xiǎn)金信托行業(yè)健康發(fā)展，助力行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新與客戶的實(shí)際需求實(shí)現(xiàn)同頻共振。

惠裕全球家族智庫FOTT創(chuàng)始人范曉曼稱，調(diào)研還將分析國內(nèi)外保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)發(fā)展的共性規(guī)律和不同特征，助力保險(xiǎn)金信托在財(cái)富管理、家族傳承中發(fā)揮更大作用，為服務(wù)模式創(chuàng)新提供新的思路和借鑒。

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