中新經(jīng)緯5月16日電 (李自曼)近日，又有保險公司發(fā)布保險金信托業(yè)務落地的消息。
中新經(jīng)緯梳理相關資料發(fā)現(xiàn)，近年來，保險金信托整體進入了高速增長的階段，億元大單頻頻落地，備受業(yè)內(nèi)關注。
在業(yè)內(nèi)看來，保險金信托正在成為保險公司吸引高凈值人群的重要業(yè)務之一，或能在一定程度上推動部分保險公司業(yè)務轉(zhuǎn)型發(fā)展。
30多家壽險公司開展保險金信托業(yè)務
今年3月，銀保監(jiān)會出臺《關于規(guī)范信托公司信托業(yè)務分類的通知》(下稱《通知》)，將保險金信托歸入財富管理服務信托，并明確保險金信托是指單一委托人將人身保險合同的相關權(quán)利和對應的利益作為信托財產(chǎn)，當保險合同約定的給付條件發(fā)生時，保險公司按照保險約定將對應資金劃付至對應信托專戶，由信托公司按照信托文件管理。
“保險金+信托服務”于1886年在英國出現(xiàn)，2014年該業(yè)務首次在中國大陸落地。
目前，多數(shù)信托公司要求保險金信托100萬元即可設立。能設立保險金信托的主要為終身壽險和大額年金險、兩全險等保險產(chǎn)品。
中國信托業(yè)協(xié)會建議，未來可以探索并推進殘障者保險金信托、老年人保險金信托、高風險職業(yè)者保險金信托、住院保險金信托、醫(yī)療保險金信托等產(chǎn)品。
據(jù)中新經(jīng)緯不完全統(tǒng)計，截至目前，平安人壽、泰康人壽、友邦人壽等30多家壽險公司與20多家信托公司合作開展了保險金信托業(yè)務。
中國信托登記公司數(shù)據(jù)顯示，今年1月新增保險金信托規(guī)模89.74億元，環(huán)比增長67.05%，規(guī)模為近11個月新高。
市場規(guī)模高速增長背后，保險公司不斷拓展相應業(yè)務。中國信登數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，平安保險金信托業(yè)務規(guī)模已突破1000億元；根據(jù)泰康人壽披露的最新數(shù)據(jù)，泰康人壽保險金信托成單件數(shù)在2022年已經(jīng)突破2000單，累計總規(guī)模保費突破了100億元。
此外，市場頻頻傳出保險金信托億元大單成交的消息。今年年初，人保壽險與中誠信托協(xié)作簽下了2023年首個億元信托規(guī)模的保險金信托大單；中國外貿(mào)信托受托設立了總保費達5.4億元的保險金信托，成為截至目前單筆受托規(guī)模最大的保險金信托。
規(guī)模攀升之下，保險公司發(fā)展保險金信托究竟是何原因？
資深保險精算師徐昱琛對中新經(jīng)緯表示，保險金信托較一般理財產(chǎn)品復雜。從保險層面來看，有兩大優(yōu)勢：一是因為有保險保障基金托底，所以保險公司在金融機構(gòu)中的剛性兌付能力最強，甚至比銀行和證券公司更強一些；二是保險產(chǎn)品的投資周期普遍較長，可以更好地發(fā)揮保險的收益杠桿作用，還具有保障功能。而保險產(chǎn)品的劣勢是靈活性相對差一些，收益率不是特別高，短期退保損失比較大。從信托來看，保險金加入信托后，能夠?qū)崿F(xiàn)按照委托人的意愿處理資金，具備信托的風險隔離、專業(yè)運作等功能。
專家：運作困難、缺失法律法規(guī)等基礎制度
由上述統(tǒng)計可知，目前除平安人壽、中國人壽等頭部公司，不少中小型險企也布局保險金信托業(yè)務。
徐昱琛表示，對于以服務高凈值人群為主的保險公司來說，發(fā)展保險金信托對其具有比較重要的意義，或能推動其業(yè)務轉(zhuǎn)型。但是對于本身聚焦傳統(tǒng)業(yè)務、服務大多數(shù)人的保險公司來說，發(fā)展保險金信托業(yè)務或能帶來業(yè)務增量，對其整體業(yè)務轉(zhuǎn)型作用不大。
用益信托研究員喻智對中新經(jīng)緯表示保險金信托結(jié)合“保險”和“信托”的雙重金融屬性，滿足了高凈值人群保值增值、財富傳承、稅務籌劃等多維需求，受到廣大高凈值客戶認可，是潛力較大的一種財富規(guī)劃方式。
據(jù)泰康人壽聯(lián)合和訊財經(jīng)研究院發(fā)布的《長壽時代城市居民財富管理白皮書》調(diào)研數(shù)據(jù)，財富管理及規(guī)劃是高凈值人群選擇保險金信托的主要因素之一，比例達68.9%。
喻智指出，保險金信托因橫跨保險和信托兩大領域，因此同樣面臨運作困難。業(yè)務的主要難點在于法律法規(guī)等基礎制度方面的缺失，導致保險金信托業(yè)務在理論基礎和實操原理存在模糊地帶，容易導致保險金業(yè)務的風險和不穩(wěn)定。信托財產(chǎn)不確定、委托人的不確定、家庭法律關系變動的可能、道德風險等多方面因素都可能給保險金信托業(yè)務帶來相應的風險。信托公司因信托的特殊性，部分情形下難以按照現(xiàn)行法律來處置信托事務，風險難以把控。因此，為了規(guī)避相關風險，在保險金信托規(guī)?？焖倥蛎浿?，需設立更加明確的專項法律法規(guī)進行規(guī)范。
那么，中小險企在發(fā)展保險金信托業(yè)務時該注重哪些問題？如何更好地吸引高凈值人群？
徐昱琛表示，從表面上看，保險金信托就是將保險產(chǎn)品嵌入到信托當中去。但在操作中，需要注意多方面的工作：一是要充分了解高端客戶的需求，不為了信托功能而簡單機械地推銷產(chǎn)品；二是保險代理人或經(jīng)紀人要熟練掌握保險和信托的基本知識，保險公司自身或者保險公司聘請專業(yè)第三方，為客戶提供包括并不限于財務、稅務法律等其他一些綜合性的服務；三是要與信托公司形成較好配合，為客戶提供專業(yè)化服務。
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責任編輯：魏薇 李中元
