讓獨立董事既“獨”又“懂”

本報綜合報道 備受關注的上市公司獨立董事制度迎來全面改革。

　　日前，國務院辦公廳印發(fā)《關于上市公司獨立董事制度改革的意見》（下稱《意見》），對獨立董事制度提出了全面改革的意見。在此基礎上，證監(jiān)會研究起草了《上市公司獨立董事管理辦法（征求意見稿）》，面向社會公開征求意見，以便建立更加科學的獨立董事制度體系，促進獨立董事發(fā)揮應有的作用。

　　那么，如何跳出“獨董不獨”怪圈，讓獨立董事既“獨”又“懂”？

跳出“獨董不獨”怪圈

　　獨立董事，顧名思義，就是要發(fā)揮外部人的獨立性和專業(yè)性，在上市公司中發(fā)揮決策、監(jiān)督和咨詢的作用。

　　我國資本市場自2001年就已經(jīng)引入獨立董事制度。2001年，證監(jiān)會發(fā)布《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），要求上市公司全面建立獨立董事制度。2005年修訂的公司法在法律層面正式確立了上市公司獨立董事制度。2022年，證監(jiān)會在上市公司法規(guī)整合工作中將《指導意見》修訂為《上市公司獨立董事規(guī)則》。

　　獨立董事制度已存在22年，但是，從獨立董事制度實施的效果來看，存在不少問題。如獨立董事的身份特點也決定了其不足以承擔過多職責，“蜻蜓點水”式的履職效果不佳；存在獨立董事素質良莠不齊、“人情董事”的情況；獨立董事履職沒有組織機構支撐，往往陷入“單打獨斗”的困境。

　　按照一人只能在三家上市公司擔任獨立董事的原則性要求，以及逐步推行獨董占多數(shù)的提名委員會、薪酬與考核委員會的要求，我國5000家左右上市公司需要數(shù)以萬計的獨董人員。這一龐大的獨董隊伍與最新制度規(guī)范對標對表，制定更加積極進取的“攻略”，塑造高質量履職形象，是當務之急。

　　在反復調研、匯總各方面意見之后，國務院辦公廳印發(fā)《意見》，針對性和操作性都很強。按照《意見》要求，上市公司獨立董事作為董事會成員，主要發(fā)揮參與決策、監(jiān)督制衡、專業(yè)咨詢作用。根據(jù)獨立董事獨立性、專業(yè)性特點，要求其特別關注公司與其控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員之間的潛在重大利益沖突事項，重點對關聯(lián)交易、財務會計報告、董事及高級管理人員任免、薪酬等關鍵領域進行監(jiān)督?？梢哉f，決策、監(jiān)督、咨詢三項職責是三位一體的，最終要落實到公正監(jiān)督、科學決策上，要體現(xiàn)獨董的專業(yè)才能和道義擔當。

加強履職保障

　　這次改革將優(yōu)化獨立董事的履職方式，包括：明確上市公司董事會中獨立董事的人數(shù)和占比要求，在董事會設立審計委員會，逐步推行獨董占多數(shù)的提名委員會、薪酬與考核委員會。同時，建立全部由獨立董事參加的專門會議機制，由其對關聯(lián)交易等潛在重大利益沖突事項進行前置審議。這一制度安排的目的是，將董事會決策過程置于獨立、專業(yè)的“探照燈”下，防止獨斷專行、利益輸送，保護中小投資者合法利益。

　　這次改革對獨立董事這一角色的職能進行了再塑造。一是，完善獨立董事特別職權，推動獨立董事合理行使獨立聘請中介機構、征集股東權利等職權。二是，健全獨立董事與中小投資者之間的溝通交流機制，使獨立董事能夠采集、吸納中小投資者的意見，切實代表中小投資者的利益訴求。三是，健全獨立董事履職保障機制，要求上市公司為獨董履職提供必要條件。四是，豐富證券監(jiān)督管理機構監(jiān)管手段，強化對上市公司及相關主體不配合、阻撓獨立董事履職的監(jiān)督管理。暢通獨董與證券監(jiān)管機構、證券交易所的溝通渠道，健全獨立董事履職受限的救濟機制等。如此，獨董有哪些權責、如何有效履行這些權責，就有了系統(tǒng)性制度安排。

　　獨董人員要制定“攻略”，提升自身履職能力，防止“翻車”。首先，獨董要切實遵守法律規(guī)定和職業(yè)道德，堅持正直誠信、公正獨立的信條。要合理安排工作時間，確保有效履職，堅決不做“花瓶獨董”“公關獨董”。第二，在獨董選任層面，上市公司提名人和獨董人選都應當主動規(guī)避利害關系，勿被利益繩索捆綁，更不能搞利益輸送。證券監(jiān)督管理機構將依規(guī)加強對資格認定工作的組織和監(jiān)督，上市公司提名人和獨董人選都要加強自我約束，要經(jīng)得住追問和調查。第三，獨董要積極主動加強誠信層面的信息披露。獨董是上市公司董事會成員，要在涉及上市公司、大股東、董監(jiān)高誠信的問題上發(fā)揮監(jiān)督作用，推動信息更加透明。

后續(xù)更多舉措在路上

　　武漢科技大學金融證券研究所所長董登新指出，獨立董事因治理結構而生，為制衡權利而來，通過提名選聘的方法，獨董不僅更為獨立，而且具有更強的專業(yè)性，將會更為謹慎履責，更為盡責。獨董隊伍的整體素質有所提高，對于上市公司、法人治理的完善、內部監(jiān)督機制的建立等都至關重要。

　　證監(jiān)會有關負責人表示，既要堅持從嚴監(jiān)管，盡快填補對獨立董事履職行為行政監(jiān)管的法律空白，又要避免不合理地放大獨立董事履職風險。一旦出現(xiàn)問題，需結合獨立董事的主觀過錯、在決策過程中所起的作用、了解信息的途徑、為核驗信息采取的措施等情況綜合判斷，合理認定獨立董事承擔民事責任的形式、比例和金額，實現(xiàn)法律效果和社會效果的有機統(tǒng)一。

　　中國上市公司協(xié)會表示，將開展協(xié)會獨立董事專業(yè)委員會換屆工作，吸納具有業(yè)務專長和豐富行業(yè)經(jīng)驗、在所從事的領域內有較高聲譽的專業(yè)人士擔任委員，推動落實獨立董事制度改革相關要求；制定發(fā)布《上市公司獨立董事職業(yè)道德規(guī)范》；探索開展獨立董事履職評價工作；開發(fā)上線獨立董事信息庫，同時暢通上市公司與獨立董事雙向選聘渠道，搭建獨立董事溝通交流平臺，拓展優(yōu)秀獨立董事來源。

　　值得注意的是，還有一些改革舉措在路上，包括財政部門和金融監(jiān)督管理部門統(tǒng)籌完善金融機構獨立董事相關規(guī)則，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構加強對國有控股上市公司的監(jiān)督管理，指導國有控股股東依法履行好職責，推動上市公司獨立董事更好發(fā)揮作用。