界面新聞記者 | 紀(jì)瑤
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在數(shù)字經(jīng)濟推動下，數(shù)字通信建設(shè)發(fā)展迅速，通信線纜鋪設(shè)進度加快推進，光通信器件需求隨之逐步走強。
新易盛(300502.SZ)是國內(nèi)5G光模塊龍頭企業(yè)。光模塊是電信設(shè)備最基本的硬件，對5G建設(shè)的發(fā)展起到推動作用，重要程度可見一斑。
CPO概念疊加光通信，使得新易盛股價在半年內(nèi)翻了三倍。今日開盤，CPO概念股走強，聯(lián)特科技漲近9%，中天科技(600522.SH)、新易盛、劍橋科技(603083.SH)、中際旭創(chuàng)(300308.SZ)、亨通光電(600487.SH)等紛紛跟漲沖高。短暫沖高后大幅回落，新易盛跌近5%，中際旭創(chuàng)等下挫超3%。
據(jù)wind數(shù)據(jù)，界面新聞記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，新易盛在今年一季度遭到了20多家機構(gòu)的170多只基金產(chǎn)品減持。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年，共有58家公募基金的237只基金產(chǎn)品持有新易盛，合計持有4877.07萬股，占A股比例11.04%；2023年一季度，共有32家公募基金的64只基金產(chǎn)品共持1636.31萬股，占A股比例3.74%。隨著公司股價暴漲，多只基金實現(xiàn)獲利了結(jié)。
2022年，持有新易盛股份數(shù)量最多的公募基金為大成基金，共有17只基金產(chǎn)品合計持股883.09萬股，卻在2023年第一季度選擇清倉退出。截止2022年底，大成基金的明星基金經(jīng)理韓創(chuàng)六只產(chǎn)品均持有新易盛，其中，大成新銳產(chǎn)業(yè)共持有305.68萬股，大成睿景持有179.24萬股，大成景氣精選六個月持有92.73萬股，大成聚優(yōu)成長持股65.07萬股，大成國企改革持有57.08萬股，大成核心趨勢持有39.56萬股，最新季報顯示，均已不再持有。
此外，富國基金現(xiàn)合計持有46.25萬股，一季度減持了445.74萬股，持股基金產(chǎn)品從10只減少到2只;廣發(fā)基金現(xiàn)合計持有39.67萬股，減持172.39萬股，持股基金產(chǎn)品從11只減少到1只;南方基金現(xiàn)合計持有114.37萬股，減持210.07萬股，持股基金產(chǎn)品從13只減少到2只。
也有機構(gòu)對新易盛進行了增持，2023年第一季度，興證全球基金進入了新易盛十大流通股東，謝治宇管理的興全合潤混合型證券投資基金大手筆增持了新易盛，從2022年末的21.35萬股到488.54萬股，買入了467.19萬股，持股增長2188.24%，這只基金一季度凈值漲了3.88%。
中信證券研報指出，總結(jié)2022年及2023年一季度通信板塊公司業(yè)績，在疫情、供應(yīng)鏈及下游需求擾動的負(fù)面影響及AI爆發(fā)、數(shù)字經(jīng)濟的正向催化下，通信板塊公司業(yè)績分化。三大運營商、算力設(shè)備、光通信、IDC龍頭業(yè)績表現(xiàn)良好，物聯(lián)網(wǎng)、連接器、云視訊短期承壓。
天風(fēng)證券通信團隊認(rèn)為，AI和數(shù)字經(jīng)濟仍為強主線，ICT設(shè)備、光模塊/光芯片、PCB、IDC/液冷散熱、GPT應(yīng)用、電信運營商(數(shù)字經(jīng)濟+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng))是未來的核心受益標(biāo)的，相關(guān)公司都有望迎來新機遇。
民生證券分析師認(rèn)為，新易盛2022年度及2023第一季度業(yè)績整體符合預(yù)期，產(chǎn)品矩陣豐富。已深度布局傳統(tǒng) EML方案、硅光方案、LPO 方案、低功耗的薄膜鈮酸鋰方案。公司在800G領(lǐng)域布局全面靜待突破，迎來云計算及 AI 帶來的需求共振。
同時需要注意的是，當(dāng)前電信/數(shù)通需求不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇，光模塊價格降幅大。
近半年，CPO概念表現(xiàn)活躍。一季度，面對股價的一波暴漲，各機構(gòu)作出了不同的選擇，多數(shù)機構(gòu)選擇減持，也有機構(gòu)選擇繼續(xù)買入，對于投資者而言，需要更多理性思考。
