打造雙主業(yè)發(fā)展格局 博通股份轉型節(jié)能環(huán)保賽道

中證網訊（記者 何昱璞）8月15日晚間，博通股份發(fā)布公告稱，公司收到《西安經濟技術開發(fā)區(qū)管委會關于西安博通資訊股份有限公司重大資產重組有關事項的批復》，公司重大資產重組已獲得西安市經開區(qū)管委會批復同意。

公司此前已于7月28日召開第七屆董事會第十七次會議，審議通過了《關于及其摘要的議案》等相關議案和文件，公司擬以非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買陜西馭騰新工業(yè)技術開發(fā)集團有限公司、陜西博睿永信企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、陜西聚力永誠企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、陳力群、王國慶合計持有的陜西馭騰能源環(huán)?？萍脊煞萦邢薰?5%的股份并募集配套資金。

跨界節(jié)能環(huán)保服務領域

重組報告書草案顯示，公司擬作價2.97億元，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購陜西馭騰能源環(huán)?？萍脊煞萦邢薰?5%股權，并募集配套資金不超過1.89億元。本次交易完成后，馭騰能環(huán)將成為上市公司的控股子公司。本次發(fā)行股份購買資產的發(fā)行方式為向特定對象發(fā)行；本次重組中，股份支付比例為63.50%，現(xiàn)金支付比例為36.50%；本次發(fā)行價格18.60元/股，不低于定價基準 日前20個交易日公司股票交易均價的80%，發(fā)行數(shù)量1013.95萬股，占發(fā)行后上市公司總股本的比例為13.97%（不考慮募集配套資金）。

公司認為，通過此次重組，公司將進入行業(yè)前景廣闊、盈利性較強的節(jié)能環(huán)保行業(yè)，實現(xiàn)對未來發(fā)展的戰(zhàn)略布局。此次重組，將進一步促進公司戰(zhàn)略轉型，增強公司未來盈利能力，利于公司未來的可持續(xù)發(fā)展。公司將以此為契機，把握節(jié)能服務行業(yè)的發(fā)展機遇，努力提升公司價值，爭取為全體股東帶來良好回報。

本次重組前，西安經開區(qū)管委會所屬西安經發(fā)集團持有博通股份20.60%股份，為公司第一大股東；重組完成后，經發(fā)集團持股比例稀釋至17.73%，仍為公司第一大股東，公司實際控制人保持不變。

收購標的業(yè)績亮眼 未來可期

從此次收購標的來看，馭騰能環(huán)成立于2010年9月，是一家深耕節(jié)能環(huán)保領域的國家級高新技術企業(yè)，于2022年10月19日在新三板掛牌，主營業(yè)務為面向焦化、鋼鐵、電力等高污染高耗能行業(yè)，在工業(yè)余熱回收利用領域，提供節(jié)能工程改造的核心裝備和技術，并通過合同能源管理（EMC）和工程總承包（EPC）的業(yè)務模式開展節(jié)能工程的方案設計、項目融資、節(jié)能環(huán)保裝備制造、設備采購、施工安裝、運維保養(yǎng)、節(jié)能量檢測等綜合服務。馭騰能環(huán)為國 家級專精特新“小巨人”企業(yè)、陜西省級瞪羚企業(yè)、陜西省級服務型制造示范企業(yè)，擁有67項國家發(fā)明及實用新型專利，且通過了ISO9001國際質量體系、ISO14001環(huán)境管理體系、ISO45001職業(yè)健康安全管理體系認證。

財報顯示，馭騰能環(huán)2022年末總資產2.91億元，凈資產0.94億元。但公司業(yè)績增速較快，2020年、2021年、2022年營收分別為8122萬元、12916萬元、15862萬元，凈利潤分別為2077萬元、2310萬元、3023萬元。在出色的業(yè)績增長下，馭騰能環(huán)已于2023年5月調入新三板創(chuàng)新層。

此次收購，馭騰能環(huán)也做出了業(yè)績承諾，2023年度、2024年度、2025年度及2026年度承諾凈利潤數(shù)分別不低于3000萬元、4000萬元、5000萬元及7000萬元，累計承諾凈利潤19000萬元。

謀求轉型發(fā)展 打造新增長曲線

博通股份成立于1994年，2004年上交所主板上市，目前主營業(yè)務為高等教育，民辦大學西安交通大學城市學院是博通股份的核心資產和利潤來源。城市學院成立于2004年，為獨立學院，博通股份持股70%，西安交通大學持股30%。作為較早成立的民辦本科院校和獨立學院，依托西安交通大學的支持，城市學院發(fā)展穩(wěn)步上升，現(xiàn)已設有10個系、19個研究所、33個本科招生專業(yè)，本科在校生超萬名。

2020年5月 教育部發(fā)布《教育部辦公廳印發(fā)的通知》, 按照“能轉盡轉、能轉快轉，統(tǒng)籌兼顧、協(xié)調推進、分類指導、因校施策”的工作思路，堅持好中快進推動獨立學院轉設。轉設路徑有轉為民辦、轉為公辦、終止辦學。經查詢，獨立學院是指實施本科以上學歷教育的普通高等學校與國家機構以外的社會組織或者個人合作，利用非國家財政性經費舉辦的實施本科學歷教育的高等學校。

根據(jù)博通股份2022年報描述，2020年12月末西安市人民政府與西安交通大學簽訂《西安交通大學城市學院轉設協(xié)議書》，西安交通大學將所持有的城市學院出資舉辦權移交西安市人民政府，西安交通大學同意西安市人民政府關于城市學院轉設為獨立設置的民辦普通高等學校的意見。城市學院的轉設工作，正處于陜西省教育廳審核期間。

陜西的獨立學院中，2020年西北工業(yè)大學明德學院完成轉設，更名為西安明德理工學院，西北工業(yè)大學退出。同年西安工業(yè)大學北方信息工程學院也完成轉設，更名為西安工商學院，西安工業(yè)大學退出。 城市學院在轉設完成之后，預計西安交通大學也將會退出。

除民辦教育、獨立學院的政策變化之外，從市場來看，學齡人口呈現(xiàn)明顯下降趨勢。專家預測2032年前后高等教育的學齡人口將達到頂峰，隨后會呈現(xiàn)加速減少態(tài)勢，增量生源將逐漸演變成縮量競爭。因此，博通股份轉型發(fā)展勢在必行。

數(shù)據(jù)顯示，公司旗下城市學院貢獻業(yè)績達到其主營業(yè)務總收入的99%，因而，上述收購完成后，博通股份將正式切入節(jié)能環(huán)保服務賽道，形成高等教育和節(jié)能服務雙輪驅動的雙主業(yè)格局，公司未來業(yè)績增長可期。