在銀行存款利率不斷下行的當(dāng)下，為了尋找資產(chǎn)保值的“最優(yōu)解”，“特種兵”存款橫空出世，除了長途奔襲式存款外，也有部分儲戶再次將目光投向了活錢理財方式，這類銷售服務(wù)中對接的產(chǎn)品多為貨幣基金或現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品，兼具靈活轉(zhuǎn)入、低門檻等特點，已成為低風(fēng)險理財?shù)摹捌教妗薄?/p>
不過，在購買過程中，投資者還應(yīng)關(guān)注底層產(chǎn)品數(shù)量、單日快贖額度、近期收益率情況。
活錢理財又火了
“一點小錢放進去每天都有1元錢收入，如果早點發(fā)現(xiàn)這類理財方式就好了！”近段時間，汪蕾（化名）發(fā)現(xiàn)了銀行推出的活錢理財，觀察了一段時間后，她果斷取出了部分存款，購買了相關(guān)產(chǎn)品?！半m然不多，但每天都有收益，對于我這種理財小白來說，再合適不過了?！蓖衾僬J(rèn)為，穩(wěn)健低風(fēng)險才是王道。
有投資經(jīng)驗的西杰（化名）最近也在翻看各家銀行推出的活錢理財，多方對比后，他準(zhǔn)備從一家股份制銀行推出的活錢理財服務(wù)中選擇收益率最高的產(chǎn)品，買入后下個工作日就能享受收益。
圖片來源：壹圖網(wǎng)
活錢理財是各家銀行推出的理財銷售服務(wù)方式，大部分對接的產(chǎn)品為貨幣基金或現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品，支持隨時轉(zhuǎn)入資金、靈活轉(zhuǎn)出提現(xiàn)，按日計算獲取收益，流動性比較高。從收益率表現(xiàn)來看，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前6家國有大行活錢理財收益率在2.07%-2.15%左右，最低1分錢起購，產(chǎn)品風(fēng)險等級以中、低風(fēng)險居多，投資期限較為靈活，支持隨時申贖。
股份制銀行及理財公司推出的活錢理財收益率稍高，具體來看，光大理財推出的“陽光碧樂活9號A”產(chǎn)品，7日年化收益率達(dá)到2.7%，起購金額為1分錢；招商銀行推出的“日日寶”系列產(chǎn)品，風(fēng)險等級為R1低風(fēng)險，最高7日年化收益率為2.55%，支持快贖秒到賬，同樣為1分錢起購。
融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平在接受北京商報記者采訪時表示，今年以來，銀行存款利率呈下行趨勢，而活錢理財收益率較為穩(wěn)定，其中，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品7日年化收益率大多在2%-2.5%之間，存1年及以內(nèi)期限的存款不如購買活錢理財產(chǎn)品，后者的安全性也比較高，流動性則要強很多。
產(chǎn)品流動性更強
之前很長一段時間，受“破凈”潮等因素的影響，把錢存進銀行是很多儲戶的選擇，現(xiàn)在這一風(fēng)向已經(jīng)改變。
在一家股份制銀行工作的理財經(jīng)理南燁（化名）深有感觸，“如今，投資者重拾對理財產(chǎn)品的信心，咨詢理財產(chǎn)品的人也越來越多”。在推廣過程中，南燁也更愿意向投資者推薦銀行的活錢理財產(chǎn)品。
“我行推出的活錢理財服務(wù)項下有40只理財產(chǎn)品，客戶可以選擇一鍵購入一只或多只現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品具有1分起購、高流動性、低風(fēng)險等特點，申購/贖回具有獨特的智能申贖規(guī)則，確保資金合理分配?！蹦蠠钫f道。
投資者認(rèn)購熱情不減，銀行也開足馬力力推活錢理財。近期，上海銀行打出“閑置零錢不站崗、活錢理財有上銀”的口號，推薦該行理財公司上銀理財發(fā)售的理財產(chǎn)品，在投資亮點中，上海銀行提到，“攤余成本法估值、投資受市場波動影響較低、可選資產(chǎn)范圍豐富，進一步打開收益空間”。
無獨有偶，深圳農(nóng)商行也打出活錢理財“六邊形戰(zhàn)士”口號推薦相關(guān)產(chǎn)品，據(jù)了解，該行理財產(chǎn)品“天添寶”轉(zhuǎn)入金額上限由5萬元提升至10萬元，還兼具靈活轉(zhuǎn)入，隨時可取、低風(fēng)險、低門檻等特征。
靈活、穩(wěn)健固然重要，但需要關(guān)注的是，隨著《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關(guān)事項的通知》過渡期的結(jié)束，現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品申購贖回規(guī)則也產(chǎn)生了一些變化。新規(guī)要求，銀行、理財公司對單個投資者在單個銷售渠道持有的單只產(chǎn)品單個自然日的贖回金額設(shè)定不高于1萬元的上限。當(dāng)日認(rèn)購的現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品份額應(yīng)當(dāng)自下一個交易日起享有該產(chǎn)品的分配權(quán)益；當(dāng)日贖回的現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品份額自下一個交易日起不享有該產(chǎn)品的分配權(quán)益。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究員崔盛悅指出，在新規(guī)下，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的快贖額度不得超過1萬元，而活錢管理服務(wù)類產(chǎn)品可以通過對接多只貨幣基金或者現(xiàn)金管理類產(chǎn)品來提高快贖額度，此類產(chǎn)品的流動性更高，部分銀行的活錢管理服務(wù)還支持消費、轉(zhuǎn)賬等功能，可以吸引到看重理財產(chǎn)品靈活性的客戶。
關(guān)注快贖額度、收益情況
新規(guī)對“現(xiàn)金類”產(chǎn)品的投資范圍、投資組合久期及杠桿率提出更嚴(yán)格的要求，不可避免的，受此影響，產(chǎn)品收益可能會有所下降，希望投資活錢理財?shù)耐顿Y者也要做好心理預(yù)期。
據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布的《全國銀行理財市場指數(shù)報告》數(shù)據(jù)顯示，4月30日，全國精選60款現(xiàn)金管理產(chǎn)品當(dāng)周7日年化收益率平均值為2.26%，較4月23日當(dāng)周均值環(huán)比上升2BP，較基期周均值下降102BP。具體到4月，全國精選60款現(xiàn)金管理類產(chǎn)品7日年化收益周均值有所回落，由月初周均值2.3%波動下降至月末周均值2.26%，呈下降趨勢。
在劉銀平看來，活錢理財相較于其他活錢理財產(chǎn)品的優(yōu)勢是單日快贖額度較大，底層每只產(chǎn)品每日有1萬元的快贖額度，投資者的錢分散在不同的產(chǎn)品之中，每日快贖額度一般可以提升至5萬-20萬元之間；但劣勢在于不能自己選擇產(chǎn)品，收益率可能要略低一些。
“現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品整改之后，流動性減弱、收益率下降，可能會導(dǎo)致部分投資者資金外流。這種活錢理財正是現(xiàn)金管理類產(chǎn)品新規(guī)出臺之后才大量出現(xiàn)，可以滿足投資者對高流動性的需求?！眲y平進一步建議，投資者購買此類產(chǎn)品可以關(guān)注底層產(chǎn)品的數(shù)量、單日快贖額度、近期收益率情況。除此之外，投資者如果對資金流動性沒有很高的需求，可以考慮日開或短周期開放的理財產(chǎn)品，如果對流動性需求較高，可以同時購買多款現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品，以提高單日快贖額度。
“為了吸引更多的理財客群，也有理財公司開始推出‘現(xiàn)金管理增強’產(chǎn)品，這類產(chǎn)品相對于現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，投資策略和范圍更加靈活。此類產(chǎn)品由于不采用攤余成本法來估值，而是采用市值法，所以業(yè)績比較基準(zhǔn)也稍高于一般的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，也可以吸引到希望獲得更高收益的投資者?！?崔盛悅說道。
北京商報記者 宋亦桐
