對(duì)于股市里的每位投資者來講，入市最主要的目的就是贏利。沒有人是奔著賠錢的目的來到股市的。盡管股市的二八定律被一代又一代的投資者見證，卻仍然有源源不斷的投資者進(jìn)入股市，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為，自己會(huì)是幸運(yùn)的，以自己的聰明才智，是肯定能夠掙到錢的。然而殘酷的現(xiàn)實(shí)使一批批的所謂聰明人士，最終賠得一塌糊涂。
難道在股市里掙錢真的很難嗎？當(dāng)然不是。這樣的問題我曾經(jīng)回答過無數(shù)個(gè)投資者朋友。當(dāng)我問他們對(duì)股市了解多少后，我就明白了為什么他們會(huì)賠錢。很多投資者在入市之前對(duì)股市一無所知，只是聽朋友說可以掙錢就進(jìn)來了；有的投資者炒了大半年也不知道怎么看成交量，更不要說懂K線圖形。試問，這樣的投資者能賺到錢嗎？其實(shí)炒股并不難，只要肯學(xué)習(xí)，掌握了最基本的知識(shí)，再善于總結(jié)投資經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，賺錢是遲早的事情。如果一味地憑空去猜測(cè)、靠感覺去買賣的話，或許會(huì)有一時(shí)的贏利，但終究會(huì)賠得一塌糊涂。
量?jī)r(jià)結(jié)合分析法是一種將價(jià)格走勢(shì)與成交量變化相結(jié)合的分析方法，這種分析方法充分考慮了盤面中最為重要的兩種數(shù)據(jù)—價(jià)格與形態(tài)，因而，相對(duì)于K線形態(tài)分析方法來說，量?jī)r(jià)結(jié)合分析法的實(shí)用性與準(zhǔn)確度都有所提升。
價(jià)格走勢(shì)很重要，它是多空雙方博弈的結(jié)果，也體現(xiàn)了多空力量的轉(zhuǎn)變。除此之外，成交量也十分重要，美國著名的投資專家格蘭維爾曾經(jīng)說過，“成交量是股票的元?dú)?，而股價(jià)是成交量的反映罷了，成交量的變化是股價(jià)變化的前兆。”
在結(jié)合價(jià)格走勢(shì)的基礎(chǔ)上，利用量能形態(tài)的變化，就可以更為準(zhǔn)確地把握多空力量的轉(zhuǎn)變，進(jìn)而把握中短期內(nèi)的高點(diǎn)與低點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)成功的交易。下面結(jié)合一個(gè)實(shí)例來具體了解量?jī)r(jià)結(jié)合分析方法。
一、二次探低縮量
【形態(tài)分析】
二次探低時(shí)的縮量形態(tài)是指股市或個(gè)股在震蕩走勢(shì)中，當(dāng)價(jià)格第二次下探至震蕩區(qū)的低點(diǎn)位置時(shí)，成交量較第一次下探此處時(shí)出現(xiàn)了明顯的相對(duì)縮小。
震蕩區(qū)既可以是長(zhǎng)期下跌后的低位區(qū)，也可以是持續(xù)上漲后的高位區(qū)。當(dāng)震蕩區(qū)位于長(zhǎng)期下跌后的低位區(qū)時(shí)，這種二次探低縮量形態(tài)可以看作空方力量整體減弱、價(jià)格走勢(shì)難以再度破位下行的標(biāo)志，預(yù)示著中期底部的出現(xiàn)，此時(shí)，可以進(jìn)行中線買股布局操作。反之，當(dāng)這種二次探低縮量形態(tài)出現(xiàn)了上升途中的中長(zhǎng)線高位區(qū)時(shí)，它可以看作個(gè)股短期內(nèi)空方力量減弱、一波反彈上漲走勢(shì)將展開的信號(hào)，股民可以據(jù)此形態(tài)進(jìn)行短線買股操作，博取短期收益。下面結(jié)合實(shí)例來具體講解二次探低時(shí)的縮量形態(tài)。
【A股實(shí)戰(zhàn)】
如圖1-1所示為ST生化（000403）走勢(shì)圖，此股在持續(xù)上漲后的相對(duì)高點(diǎn)位置區(qū)出現(xiàn)了寬幅震蕩走勢(shì)，在震蕩走勢(shì)中，當(dāng)個(gè)股第二次下探至震蕩區(qū)的箱體下沿位置時(shí)，出現(xiàn)了明顯的相對(duì)縮量（即成交量較第一次下探至此處時(shí)出現(xiàn)了明顯的縮?。?。這種量?jī)r(jià)配合關(guān)系說明個(gè)股短期內(nèi)不會(huì)破位下行，此時(shí)，只需少量買盤資金推動(dòng)，個(gè)股即可成功地出現(xiàn)一波強(qiáng)勢(shì)反彈上漲走勢(shì)。因而，在實(shí)盤操作中，可以進(jìn)行短線買股操作。
二次探低縮量形態(tài)還有一種變形，即三次探低縮量，它們的市場(chǎng)含義是相同的：都是短期內(nèi)空方拋壓大幅減弱，一波反彈上漲行情有望展開的信號(hào)，如圖1-2所示為民生控股（000416）走勢(shì)圖，此股在上升途中出現(xiàn)了較長(zhǎng)時(shí)間的橫向震蕩走勢(shì)，在橫向震蕩過程中，可以看到個(gè)股在第三次探至震蕩區(qū)的低點(diǎn)位置時(shí)出現(xiàn)了明顯的相對(duì)縮量，此時(shí)，依據(jù)這一量?jī)r(jià)關(guān)系所蘊(yùn)含的市場(chǎng)含義，股民應(yīng)進(jìn)行中短線的買股操作。
二、低點(diǎn)放量下跌
【形態(tài)分析】
低點(diǎn)放量下跌形態(tài)中的“低點(diǎn)”是從趨勢(shì)運(yùn)行的角度來考慮的，這種量?jī)r(jià)配合關(guān)系主要用于指示個(gè)股是否有進(jìn)入底部區(qū)的可能。低點(diǎn)放量下跌形態(tài)是指在個(gè)股持續(xù)下跌后的低點(diǎn)位置區(qū)，此時(shí)的個(gè)股再度出現(xiàn)了一波下跌，且創(chuàng)出了新低，但這一波下跌走勢(shì)的成交量卻明顯放大。
這種量?jī)r(jià)配合關(guān)系與“高點(diǎn)量?jī)r(jià)井噴”正好完全相反，高點(diǎn)量?jī)r(jià)井噴出現(xiàn)在中長(zhǎng)期的高點(diǎn)，是多方力量集中釋放，且釋放過度的體現(xiàn)，多預(yù)示著中期頂部將出現(xiàn)；反之，低點(diǎn)放量下跌則是空方力量集中釋放，且釋放過度的標(biāo)志，由于這種形態(tài)出現(xiàn)在低點(diǎn)，因而，它也是多空力量整體對(duì)比轉(zhuǎn)變的標(biāo)志，多預(yù)示著個(gè)股將進(jìn)入底部區(qū)。在實(shí)盤操作中，若個(gè)股在低點(diǎn)放量下跌后出現(xiàn)了明顯的企穩(wěn)走勢(shì)，則可以斷定此位置區(qū)即是底部區(qū)，從而實(shí)施中長(zhǎng)線的買股布局操作。下面結(jié)合實(shí)例來具體講解這種低點(diǎn)放量下跌的盤面形態(tài)。
【A股實(shí)戰(zhàn)】
如圖2-1所示為國中水務(wù)（600187）走勢(shì)圖，此股在中長(zhǎng)期下跌后的低點(diǎn)位置區(qū)出現(xiàn)了放量下跌的走勢(shì)。出現(xiàn)在此位置區(qū)的這種量?jī)r(jià)配合關(guān)系對(duì)市場(chǎng)中殘存的空方力量進(jìn)行了一次有效的、集中的釋放，當(dāng)空方力量經(jīng)此次大規(guī)模的釋放后，市場(chǎng)的做空力量將大幅度減弱，多空力量的整體對(duì)比格局也將出現(xiàn)轉(zhuǎn)變。隨后，當(dāng)個(gè)股走勢(shì)開始明顯企穩(wěn)，就預(yù)示著買盤資金已開始占據(jù)主動(dòng)，是底部區(qū)出現(xiàn)、趨勢(shì)反轉(zhuǎn)上行將展開的標(biāo)志。在實(shí)盤操作中，當(dāng)個(gè)股在低點(diǎn)位置區(qū)出現(xiàn)了這種放量下跌走勢(shì)后，股民就要做好抄底入場(chǎng)的準(zhǔn)備。
三、高點(diǎn)量?jī)r(jià)井噴
【形態(tài)分析】
高點(diǎn)量?jī)r(jià)井噴形態(tài)更常見于個(gè)股運(yùn)行中，它是指在個(gè)股持續(xù)上漲后的高點(diǎn)位置區(qū)，此時(shí)個(gè)股開始加速上漲，上漲迅速且角度極為陡峭，在快速上漲時(shí)還伴有成交量的巨幅放出。這種量?jī)r(jià)配合關(guān)系主要用于分析市場(chǎng)上多空力量的整體性變化，有助于股民把握個(gè)股的中期運(yùn)行方向。
這種量能形態(tài)多是主力對(duì)倒式拉升所致，價(jià)格急速上漲并伴以量能的巨幅放大，這種量?jī)r(jià)配合關(guān)系可以有效引起市場(chǎng)關(guān)注、吸引跟風(fēng)盤介入，為主力于快速上漲后的高點(diǎn)出貨創(chuàng)造了條件。在實(shí)盤操作中，如果個(gè)股前期累計(jì)漲幅較大，則股民就不應(yīng)再追漲這種出現(xiàn)了量?jī)r(jià)井噴走勢(shì)的個(gè)股，因?yàn)閭€(gè)股出現(xiàn)這種走勢(shì)時(shí)，個(gè)股的短期上漲幅度已經(jīng)較大，此時(shí)的主力會(huì)有較強(qiáng)的出貨意愿。此時(shí)追漲，風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于收益。
【A股實(shí)戰(zhàn)】
如圖3-1所示為深華發(fā)A（000020）走勢(shì)圖，此股在長(zhǎng)期震蕩上行后的相對(duì)高點(diǎn)位置區(qū)，出現(xiàn)了一波急速的上漲，并且這一波上漲時(shí)的成交量放大效果十分明顯，這正是高點(diǎn)的量?jī)r(jià)井噴形態(tài)。這種量能形態(tài)既可以看作多方力量中短期內(nèi)集中釋放且釋放過度的標(biāo)志，也可以看作主力對(duì)倒拉升的一種手法。無論是哪種情況，這種量?jī)r(jià)配合關(guān)系都預(yù)示著個(gè)股中短期內(nèi)的上漲走勢(shì)已缺乏動(dòng)力，在量?jī)r(jià)井噴之后，不可追漲買入，而對(duì)于那些持股者來說，此時(shí)則是較好的中線獲利離場(chǎng)時(shí)機(jī)。在實(shí)盤操作中，量?jī)r(jià)井噴形態(tài)極易讓股民產(chǎn)生狂熱的追漲情緒，此時(shí)，股民一定要冷靜應(yīng)對(duì)、理性分析，否則很有可能帶來巨大的虧損。
