財聯(lián)社創(chuàng)投通：5月頭部品牌受關注 美股消費誕生2023年最大IPO
財聯(lián)社|新消費日報6月11日訊（研究員 梁又勻），五一假期后，線下消費熱情達到上半年小高潮，緊接著618大促的啟動又為線上消費帶來新活力。
創(chuàng)投通數(shù)據(jù)顯示，2023年5月國內(nèi)消費領域總計有60起融資，同比2022年5月下降18.92%。連續(xù)的投資下滑使得5月成為2023年內(nèi)獲投項目最少的一個月。
據(jù)已公布的融資金額顯示，5月消費領域總計投資金額約170.5億元，不論是環(huán)比2022年5月還是同比今年4月，該金額都遠高于同期水平。但實際上，這一融資規(guī)模主要由部分頭部品牌支撐，面對其他初創(chuàng)或正處于成長期的公司投資市場熱情并不高。
5月投融資概況
縱觀整個5月，頭部消費品牌強者愈強，投資市場面對初創(chuàng)公司的謹慎和不確定性情緒有所延續(xù)。
其中咖啡賽道“廝殺”最為激烈，陸正耀的“庫迪”咖啡與另一精品咖啡品牌“挪瓦”在5月前后強調(diào)了自己的萬店目標。
目前，庫迪咖啡已在半年多的時間內(nèi)快速開店超2500家。首席策略官李穎波在接受新消費日報采訪時表示，庫迪團隊在上一個品牌（瑞幸）積累的經(jīng)驗就是大店向小店迭代。同時他強調(diào)，開店不是KPI，庫迪最重要的指標是門店盈利能力，經(jīng)過一系列成本控制，在單量加持下即便對商品大量補貼，加盟商也不會虧錢。
庫迪咖啡首次披露：咖啡成本不超過9元 核心團隊一半來自瑞幸|對話
反觀NOWWA挪瓦咖啡，當前其全國門店也已在2000家左右。品牌聯(lián)合創(chuàng)始人孫彬彬5月末曾公開表示，將在5年內(nèi)開出2萬家門店。據(jù)悉，挪瓦咖啡主打特色平價路線，以獨特的咖啡口味吸引咖啡消費剛需人群，主要面向二三線城市。
而作為不少咖啡品牌的重要競爭對手，6月初，瑞幸借助“帶店加盟”方式持續(xù)完成門店數(shù)量突破，擴張低線城市市場，成為國內(nèi)首個萬店咖啡品牌。
統(tǒng)計顯示，本月細分賽道數(shù)量有所增加，不僅有餐飲零售、電商、本地生活、食品飲料等傳統(tǒng)消費賽道，旅游出行、體育健身、潮玩盲盒等。雖然熱鬧，但各個賽道實際獲投數(shù)量并不多。
頭部品牌、頭部項目吸引了市場的大部分目光，尤其是SHEIN、一兆韋德等品牌獲得了上億元大額融資，受到市場廣泛關注。重點品牌的詳細情況將會在下文展開介紹。
值得一提的是，在5月的億元項目中，星茵咖啡獲投2500萬美元（約合人民幣1.73億元）。時隔一個月，該品牌第二次宣布獲投，兩次融資合計2700萬美元（約合人民幣1.87億元），參投機構(gòu)包括中天資本和香港譽邦投資。
資料顯示，星茵咖啡成立與今年1月1日，主營線下咖啡飲品門店，目標是提供多元化、性價比高的飲品。在定位上，品牌繞開了競爭激烈的一二線城市，重點瞄準三四線城市的年輕、剛需消費群體。品牌創(chuàng)始人表示，星茵咖啡在產(chǎn)品上將西湖龍井、云南普洱等產(chǎn)品與咖啡結(jié)合，重點推出茶咖，打造中國特色咖啡。
具體賽道上，餐飲零售作為消費核心賽道連鎖餐飲門店數(shù)有所減少，僅有滾煎小吃“京湘樓”、冷鍋串串“串斗辣”和移動餐車品牌“高能集食”三家獲投。而各類零售產(chǎn)品、健康食品成為投資人關注的重點，例如功能性食品研發(fā)商“醒獅東方”、孕婦零食“孕味食足”、養(yǎng)生食療品牌“百養(yǎng)方”等。
電商零售賽道，有了SHEIN近140億元的融資，對比其他賽道有些“鶴立雞群”。但除個別重點項目外，其融資規(guī)模不足3億元。
其中，DTC的常規(guī)電商平臺已不是市場關注的重點，直播電商SaaS服務商“無憂星耀StarlNIN”、專注于快手直播電商服務的“林蓯文化”、為電商提供引流服務的“閃夠網(wǎng)”大都獲投數(shù)千萬元。此外還無人零售“快進商店”和“麥鄰”也分別獲投上千萬元。
相較于市場關注度下滑的智能硬件賽道，近幾個月，有越來越多的本地生活服務商得到了投資機構(gòu)的關注。例如，關注養(yǎng)生健康人群的“銳肽生物”、陌生人線下付費交友平臺“見見”以及關注最后一公里路程的新能源滑板研發(fā)商“Onemile”等。
投資輪次上，早期天使輪投資總數(shù)和占比明顯提升，總計26起，A輪11起。5月進入C輪及以后的融資有所增加，其中家用掃地機器人研發(fā)商“追覓科技”進入D+輪，而東南亞跨境電商SHEIN則進入了G+輪。
廣東融資仍然領跑全國，上海、浙江和北京表現(xiàn)穩(wěn)定，江蘇5月獲投項目有所減少。同時，受投資市場的不穩(wěn)定情緒影響，部分省份在5月的消費領域中未有品牌獲投。
值得關注的投資項目
進入5月在獲投名單中，出現(xiàn)了不少知名的成熟品牌。隨著線下消費回歸以及品質(zhì)生活消費趨勢日益明顯，確定性更強的品牌再次得到了投資市場的認可。
1、從海外到國內(nèi)的追覓科技，預計2023全年營收將破百億
追覓科技創(chuàng)立于2017年，在積累了兩年的To B端服務經(jīng)驗后，公司轉(zhuǎn)型發(fā)展To C端業(yè)務。2019年追覓科技開始在家用掃地機器人、拖地機器人需求市場更成熟的海外上線產(chǎn)品，當年營收即突破5億元，并很快登上歐洲多國相關品類出貨量前列。
2022年，追覓科技發(fā)力國內(nèi)市場競爭，在抖音等新電商渠道取得較大突破，在當年618及雙十一大促節(jié)點均取得了較快增長。疊加海外銷售穩(wěn)步增長，截至2022年下半年，追覓自主品牌和To B業(yè)務的占比約為8:2。
據(jù)追覓科技創(chuàng)始人兼CEO俞浩透露，2022年追覓營收和行業(yè)內(nèi)上市公司相當，在最新季度營收的高增速加持下，預計2023全年營收將破百億。此外，自2022年以來，追覓也已規(guī)劃了線下專賣門店。
實際上在早期融資過程中，追覓科技曾得到小米集團多次注資的追覓科技，也曾在較長時間內(nèi)作為小米生態(tài)鏈的一部分，為小米產(chǎn)品代工。追覓中國區(qū)副總經(jīng)理郭人杰在接受媒體采訪時透露，預計2022年底中國區(qū)和國際區(qū)的營收占比達到約70%，米家業(yè)務為30%左右。
2、再獲大額融資的一兆韋德，擺脫“跑路”危機？
一兆韋德背后的管理公司成立于2008年，主營線下健身場館、健身技巧培訓等服務，目前已在全國范圍內(nèi)擁有超150家線下健身門店，會員超130萬。尤其是在健身行業(yè)蓬勃發(fā)展的2019年，一兆韋德半年內(nèi)兩次獲投，門店快速走向全國，使其成為國內(nèi)最為知名的線下健身品牌之一。
就在獲得本次1.15億元融資前，一兆韋德遭遇員工投訴欠薪，遭消費者投訴退卡無門，部分房東退租，一時間“品牌倒閉跑路”的傳聞流傳于網(wǎng)絡。5月末，一兆韋德辟謠“跑路”傳聞后，高調(diào)宣布獲得了來自君卓資本的1.15億元融資。
此前數(shù)年客流量下降、出門減少，讓不少健身愛好者開始嘗試在家中利用視頻、網(wǎng)課鍛煉身體，進一步?jīng)_擊了線下健身行業(yè)的發(fā)展?！吨袊∩硇袠I(yè)生存現(xiàn)狀調(diào)查》數(shù)據(jù)，有47.7%的健身房都選擇了發(fā)展線上服務。
隨著線下經(jīng)濟的回暖，健身的重心再次回到健身房，相關需求明顯回升。對此，一兆韋德表示，該融資為疫情后中國健身行業(yè)的最大融資，勢必為整體承壓的健身行業(yè)帶來更多信心。
3、20億美元融資，SHEIN創(chuàng)收野心大
SHEIN成立于2009年，從自建網(wǎng)站到搭建APP，公司主營跨境電商業(yè)務，其中北美及歐洲市場貢獻了平臺的主要營收。
長期以來，SHEIN憑借自營的“小單快反”模式迅速獲得了海外年輕人的喜愛，至2022年SHEIN平臺已吸納約1.42億客戶。自2023年起，SHEIN開始引入第三方品牌入駐APP銷售，試圖突破原有運營模式。
據(jù)媒體報道，SHEIN在2022年營收已達到227億美元（約合人民幣1616.97億元），凈利潤達到了7億美元（約合人民幣49.86億元），預計2023年營收可突破至300億美元（約合人民幣2136.97億元）。
據(jù)悉，2022營收雖然增長，但凈利潤明顯下滑，主要受物流成本、獲客成本以及生產(chǎn)成本上漲的影響。至2025年，SHEIN計劃將營收提高至585億美美元，凈利潤增至75億美元，即營收翻一番、凈利潤增長10倍。
近些年來，隨著SHEIN融資逐漸走入F輪、G輪以及G+輪，公司即將沖擊上市的傳聞始終存在。本次再獲融資后，SHEIN預計SHEIN估值在6500~700億美元之間，并再次傳出今年內(nèi)上市美股的計劃。不過，SHEIN方面很快否認了這一說法。
4、奧琦瑋獲微盟獨家注資，擬共同把握連鎖餐飲擴張機遇
奧琦瑋創(chuàng)立于2006年，主營連鎖餐飲信息服務，為千萬餐飲管理者、創(chuàng)業(yè)者提供信息整合、降低運營成本、拓寬營業(yè)渠道等，旗下有餐行健、軒亞、品智、祥云、門鋪集五大產(chǎn)品。
據(jù)悉，奧琦瑋重要客戶包括肯德基、麥當勞、必勝客、漢堡王、星巴克等全球連鎖品牌，同時也包括德克士、鄉(xiāng)村基、云海肴、西貝、喜茶等國內(nèi)連鎖餐飲品牌。
據(jù)微盟集團港股公告顯示，投資完成后，微盟將持有奧琦瑋25.68%的股權(quán)，所注入的資產(chǎn)對價超過5億元。此前，微盟已通過并購和自身研發(fā)的方式構(gòu)建了一站式智慧餐飲SaaS，已服務于全聚德、東來順、五芳齋、呷哺呷哺、永和大王、吉野家、左庭右院等線下連鎖餐飲品牌。
微盟集團表示，雙方將持續(xù)擴大在餐飲SaaS行業(yè)的市場份額與品牌影響力，以業(yè)務的充分融合、資源的協(xié)同互補，橫向拓展餐飲業(yè)態(tài)覆蓋面、縱深完善數(shù)字化產(chǎn)品鏈路。
工商信息顯示，在本次微盟注資前，美團為奧琦瑋最大股東，持股比例達29.04%；紅衫中國持股比例達11.98%，為第三大股東。
二級市場消費IPO冷清依舊
5月消費領域IPO新面孔并不多，大都是持續(xù)沖擊上市的品牌更新招股資料及接受問詢。
其中，A股迪柯尼、敷爾佳、乖寶寵物更新了招股書，麥馳物聯(lián)繼續(xù)接受第二輪問詢；小家電品牌德爾瑪于5月中旬完成上市。港股迎來了號稱“跨境電商物流第一股”的樂艙物流在完成新三板退市后，順利向港交所遞交招股書；綠源集團則攜帶綠源電動車沖擊港股IPO。
5月末突然通過聆訊的巨星傳奇引發(fā)市場的討論與關注。這家四次沖擊上市的公司聆訊后迅速開啟招股，但卻在完成招股后，又宣布需要補充其他資料，暫緩上市并退回募資款項。
資料顯示，巨星傳奇主營固體飲料零售，旗下的“魔胴咖啡”支撐起了公司超60%的營收。公司的營收及利潤與“魔胴咖啡”銷量直接掛鉤，而產(chǎn)品銷量很大程度依賴于明星IP宣傳推廣。目前，公司重點綁定的對象為周杰倫、方文山，以及近一年突然走紅的劉耕宏夫婦。
最新財報顯示，2019年至2022年，巨星傳奇總營收分別為8658.5萬元、4.57億元、3.65億元和3.44億元；同期歸屬公司股東應占凈利潤分別為2271.9萬元、7563.1萬元、4289.1萬元和6489.8萬元。
在公告中，巨星傳奇表示，本公司仍致力盡快完成全球發(fā)售及上市。本次已取消的招股，預計發(fā)售1.266億股股份，發(fā)行價區(qū)間為每股5.5-6.3港元，最終募資約3181.77萬港元。
而5月羅永浩背后的MCN機構(gòu)“交個朋友”的借殼上市同樣引發(fā)了業(yè)內(nèi)不小的討論。
世紀睿科發(fā)布公告，董事會建議將公司的英文名稱由“Ce entury Sage Scientific Holdings Limited”更改為“Be Friends HoldingLimited。同時，公司中文名稱由“世紀?？瓶毓捎邢薰尽备臑椤敖粋€朋友控股有限公司”。
與此同時，北京交個朋友數(shù)碼科技有限公司發(fā)生工商變更，全資股東由“成都星空野望科技有限公司”變更為“易匠未來科技（杭州）有限公司”，后者為世紀?？迫Y子公司。
目前，世紀?？埔淹瓿蓪Α敖粋€朋友”的全資收購，擁有“交個朋友”的核心IP和相關的全部賬號。
因此不少業(yè)內(nèi)人士猜測，這是交個朋友在借合作方世紀?？仆瓿缮鲜?。而自從2022年8月雙方建立長期合作之后，在抖音、淘寶等平臺運營電商帶貨已成為世紀?？浦饕臓I收增長來源，同時也成為凈利潤重要支柱。
不過2022年財報顯示，世紀睿科營收雖然翻倍增長，但仍然存在近千萬元的凈利潤虧損，據(jù)其預計2023年公司或?qū)⒔桦娚處ж泴崿F(xiàn)全面盈利。
此外，強生旗下消費業(yè)務Kenvue完成拆分并上市，成為今年以來美股最大IPO。開盤首日，Kenvue市值達508.13億美元（約合人民幣3622.23億元），上市一個月后市值回落至480.6億美元（約合人民幣3425.98億元）。
資料顯示，Kenvue繼承了強生的消費者健康業(yè)務，主要涵蓋自我護理、皮膚健康和美容三個領域。公司旗下?lián)碛衅放瓢?，露得清、邦迪、泰諾以及大寶等44個品牌，其中2022年營收超4億美元的品牌就有10多個，在美國及全球細分市場排名第一。
Kenvue受近幾年全球消費需求下滑影響，成為強生集團內(nèi)部增長最為乏力的部分。經(jīng)營數(shù)據(jù)上，2020-2022年，公司凈銷售額分別為144.67億美元、150.54億美元和149.5億美元，總體規(guī)模變化不大，但2022年同比下降了0.69%。
公司將發(fā)展瓶頸歸結(jié)于匯率影響、資產(chǎn)剝離以及產(chǎn)品供應受限，并強調(diào)業(yè)務仍然保持盈利。在國外電商消費持續(xù)增長的影響下，Kenvue將未來的增長寄托于線上消費和社交媒體。
雖然目前電商業(yè)務占比較小，但據(jù)Kenvue計劃，后續(xù)將提升在亞太地區(qū)線上線下結(jié)合的影響力，并增加針對性廣告投放等方式擴大電商渠道銷售。
