實(shí)習(xí)記者 | 章宇璠
近日，全球頭號(hào)對(duì)沖基金橋水基金（Bridgewater Associates）一季度最新調(diào)倉(cāng)情況曝光。
根據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）披露的13F文件，一季度橋水基金的整體持倉(cāng)規(guī)模為163.88億美元，較去年底的183.2億美元減少了10.55％。
數(shù)據(jù)平臺(tái)Whalewisdom統(tǒng)計(jì)顯示，在橋水基金2023年一季度的持倉(cāng)組合中，總共持有710個(gè)美股標(biāo)的。與上一次報(bào)告持倉(cāng)時(shí)相比，橋水基金總共新建倉(cāng)118只個(gè)股，并加倉(cāng)225只個(gè)股，而減倉(cāng)和清倉(cāng)的數(shù)量則分別為360只和228只。其中前十大持倉(cāng)標(biāo)的占總市值的34.71%，與上一季度的32.29%相比有小幅的上升。
橋水第一季度末前十大持倉(cāng)分別為安碩MSCI新興市場(chǎng)ETF（IEMG）、iShares標(biāo)普500指數(shù)ETF、寶潔、強(qiáng)生、百事可樂、可口可樂、SPDR標(biāo)普500ETF、麥當(dāng)勞、開市客、沃爾瑪。
其中，IMEG在今年一季度末晉升為橋水基金的第一大重倉(cāng)持倉(cāng)增至1786.26萬股，加倉(cāng)了331萬股左右，期末持倉(cāng)市值為8.72億美元，占投資組合比例的5.32%。
前十大重倉(cāng)股中，另一只獲得加倉(cāng)的是強(qiáng)生。橋水基金在今年一季度小幅加倉(cāng)強(qiáng)生1.96萬股，期末持倉(cāng)市值約為5.56億美元，仍為持倉(cāng)第四位。
前十大持倉(cāng)中有6只消費(fèi)股被橋水基金一定程度的減持。沃爾瑪?shù)臏p持幅度最大，在今年一季度被減持72.99萬股，下降21%，從排名第九降至第十。
麥當(dāng)勞盡管也被減持了4.06萬股，仍從上一季度的第十一位上升至第八位。
加倉(cāng)方面，今年一季度獲得橋水基金加倉(cāng)超過100萬股的標(biāo)的分別為陸金所、IEMG、好未來、谷歌、發(fā)發(fā)奇（FARFETCH）、私人地球成像衛(wèi)星公司Planet Labs PBC。其中，陸金所的增持?jǐn)?shù)量最大，達(dá)760.46萬股，增長(zhǎng)113%。
此外，橋水基金在今年一季度還清倉(cāng)及減持了不少標(biāo)的。
被減持最多的是先鋒領(lǐng)航富時(shí)新興市場(chǎng)ETF（VWO），被削減535.74萬股，持股數(shù)量降至847.11萬股，減持幅度達(dá)38%，期末持倉(cāng)市值為3.42億美元。
另外橋水基金減持幅度較大的還有中概股理想和拼多多。理想被減持了172.18萬股，持股數(shù)量降至252.62萬股，減持幅度40%，期末持有市值為2.65億美元。拼多多被減持了150.34萬股，持股數(shù)量降至214.24萬股，減持幅度41%，持有市值為1.63億美元。
橋水基金一季度減持或清倉(cāng)了大量銀行股，美國(guó)銀行、富國(guó)銀行、摩根大通、摩根士丹利、道富集團(tuán)、嘉信、貝萊德的持倉(cāng)均遭到清倉(cāng)，花旗集團(tuán)被減持過半，杰富瑞的持倉(cāng)僅剩約5%。
橋水在一季度還減持了黃金資產(chǎn)，賣出黃金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共計(jì)34.02萬股，期末持倉(cāng)降至88.68萬股，持有市值為1.62億美元。
但從最新的觀點(diǎn)看，橋水還是非常看好黃金的。5月2日，橋水基金聯(lián)席首席投資官凱倫·卡尼奧爾·坦布爾表示，黃金可能正處于持續(xù)增長(zhǎng)期的開端，因?yàn)槿驅(qū)γ涝ジ軛U化的推動(dòng)仍是金價(jià)的長(zhǎng)期支撐。
她還說，黃金在全球貨幣市場(chǎng)中日益重要，這使得它不僅僅是對(duì)抗債券市場(chǎng)和利率的工具。另外，地緣政治動(dòng)蕩不會(huì)消失，這是對(duì)黃金的長(zhǎng)期支撐。不僅如此，由于全球通脹水平仍相對(duì)較高，黃金將繼續(xù)吸引投資者，以對(duì)沖購(gòu)買力下降的風(fēng)險(xiǎn)。
