從銀保業(yè)務(wù)到證券市場(chǎng)，人工智能賦能金融行業(yè)

7月7日，第一財(cái)經(jīng)邀請(qǐng)上海匯正財(cái)經(jīng)首席策略師楊首駿、匯正財(cái)經(jīng)研究所研究員顧元中、上海師范大學(xué)天華學(xué)院人工智能學(xué)院院長(zhǎng)凌旭峰共同探討人工智能如何影響金融行業(yè)。在探討中，三位嘉賓針對(duì)金融行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)進(jìn)行“AI+”討論。

賦能傳統(tǒng)銀保業(yè)務(wù)

對(duì)于人工智能技術(shù)對(duì)金融行業(yè)的影響程度，顧元中認(rèn)為，以O(shè)pen AI公司推出的ChatGPT為代表的大預(yù)言模型，標(biāo)志著通用性的人工智能是向前邁進(jìn)了一大步。“其實(shí)人工智能對(duì)于我們金融行業(yè)的賦能實(shí)際上早就開(kāi)始了，是點(diǎn)點(diǎn)滴滴當(dāng)中潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲的一個(gè)過(guò)程。舉個(gè)例子，人工智能幫助銀行的電話客服變得更智能，從菜單式變成問(wèn)詢式。”顧元中說(shuō)。顧元中還認(rèn)為，未來(lái)人工智能在銀行的智能客服上會(huì)更進(jìn)一步的應(yīng)用。比如，智能客服能識(shí)別同一語(yǔ)境下不同語(yǔ)言的含義，從我說(shuō)“我要查余額”到“還剩多少錢”等多種問(wèn)法，人工智能都能精準(zhǔn)識(shí)別出關(guān)鍵詞。甚至，智能客服會(huì)根據(jù)用戶的習(xí)慣，來(lái)主動(dòng)推送話費(fèi)賬單。他表示，此類的金融服務(wù)變革都是基于ChatGPT它打破了傳統(tǒng)的對(duì)話機(jī)器人要窮舉這種用戶對(duì)話意圖的這種運(yùn)營(yíng)模式。從比較自然的語(yǔ)言角度，去生成這種極其豐富的對(duì)話內(nèi)容和應(yīng)答的范圍?！耙郧暗乃赡苁亲龅倪x擇題、判斷題，可能未來(lái)就是要做作文題了。”在楊首駿看來(lái)，人工智能對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)賦能較大，一是解決理賠工作的簡(jiǎn)便，理賠工作簡(jiǎn)便之后，對(duì)于不同的保險(xiǎn)客戶可以起到不同的理賠結(jié)果，提升服務(wù)效應(yīng)；二是提升運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)的使用效率，為保險(xiǎn)公司塑造客戶的人物畫(huà)像，對(duì)不同類型的客戶的退貨行為采取相應(yīng)的定價(jià)水平和費(fèi)率?！芭e例來(lái)說(shuō)，某個(gè)客戶是品牌用戶，買完之后從來(lái)不退貨，運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)就可以免費(fèi)送，可能你買100次退1次，成本上保險(xiǎn)公司完全承受的了。如果一個(gè)客戶買十樣要退八樣，時(shí)常在退貨，可能具體的定價(jià)和費(fèi)率就要有不同考慮?！睏钍昨E解釋道。凌旭峰更為關(guān)注人工智能做金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)的應(yīng)用。他認(rèn)為，人工智能做產(chǎn)品設(shè)計(jì)，有三個(gè)特點(diǎn)。第一，可以進(jìn)行基于掌握用戶特征、偏好等的大數(shù)據(jù)的精細(xì)化設(shè)計(jì)。第二，生成根據(jù)客戶潛在需求的個(gè)性化設(shè)計(jì)方案。第三，持續(xù)使用機(jī)器學(xué)習(xí)的能力來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)的改進(jìn)。

證券市場(chǎng)迎新機(jī)遇

關(guān)于AI如何在金融行業(yè)進(jìn)一步為我們帶來(lái)改變，三位嘉賓把目光轉(zhuǎn)向了證券市場(chǎng)。對(duì)凌旭峰認(rèn)為，按照大模型深度學(xué)習(xí)能力、抽象能力、推理能力、零樣本學(xué)習(xí)能力，能對(duì)金融領(lǐng)域很多崗位起到顛覆性的作用?！氨热缯f(shuō)股票跟債券的估值、智能客服、智能投顧、程序化交易、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面，甚至還有一個(gè)非常重要的，我覺(jué)得在投資者教育或者是金融的從業(yè)人員的教育方面。”凌旭峰說(shuō)。具體到智能客服和智能投顧方面，凌旭峰比較了兩個(gè)金融領(lǐng)域的大模型，一是閉源的、收費(fèi)的BloombergGPT，二是免費(fèi)的、開(kāi)源的FinGPT。他表示，兩者都有兩大優(yōu)勢(shì)，一是全天候24小時(shí)不間斷服務(wù)，二是可以處理大量金融數(shù)據(jù)。此外，他還指出，AI不太受主觀偏見(jiàn)的影響，這是人類所不具備的優(yōu)點(diǎn)，在智能客服和智能投顧方面，它沒(méi)有營(yíng)銷業(yè)務(wù)的壓力，能夠中性地給客戶進(jìn)行指導(dǎo)。無(wú)論是對(duì)于機(jī)構(gòu)還是個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，顧元中認(rèn)為，AI在預(yù)測(cè)股價(jià)方面存在優(yōu)點(diǎn)，首先，AI的分析數(shù)據(jù)范圍更廣，囊括了基本面因素、技術(shù)面因素、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，它會(huì)挖掘一些人類忽視的趨勢(shì)；其次，AI的自動(dòng)化模型能夠提升預(yù)測(cè)速度；最后，AI可以降低股票研究的門檻，來(lái)節(jié)約研究的成本。作為研究員，顧元中指出，AI對(duì)研究員來(lái)說(shuō)，能夠起到實(shí)實(shí)在在解放生產(chǎn)力的作用：一是AI能進(jìn)行最基礎(chǔ)的文檔整理工作，比如行業(yè)研討會(huì)的會(huì)議紀(jì)要，可以直接進(jìn)行錄音轉(zhuǎn)文字，或進(jìn)一步提取觀點(diǎn)；二是AI能跟蹤大面積的研報(bào)，抓取基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)，生成自動(dòng)化點(diǎn)評(píng)；三是AI可以幫助研究員進(jìn)行知識(shí)管理，幫助我們建立自己的知識(shí)倉(cāng)庫(kù)。目前證券市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入到全面注冊(cè)制時(shí)代，楊首駿認(rèn)為AI能為我們?cè)谑袌?chǎng)中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。他說(shuō)可以從兩個(gè)維度去考慮：一是在上市公司上市的初期，能夠幫助投資者去發(fā)現(xiàn)它潛在的風(fēng)險(xiǎn)；二是對(duì)于部分已經(jīng)經(jīng)營(yíng)不善的上市公司，AI可以幫助投資者去篩選財(cái)務(wù)有風(fēng)險(xiǎn)的公司?！拔覄偛耪f(shuō)了中醫(yī)和西醫(yī)的關(guān)系，你天天望聞問(wèn)切，5000支個(gè)股你望聞問(wèn)切，望一天都望不完。但是有了人工智能，可能對(duì)于我們的工作來(lái)說(shuō)也是一種賦能，對(duì)于我來(lái)說(shuō)，我們可以給到投資者更多的一些專業(yè)的建議，而且是通過(guò)量化簡(jiǎn)化了原先的一些措施?！彼毖允褂肁I技術(shù)的優(yōu)點(diǎn)。楊首駿也關(guān)注AI的特殊應(yīng)用。他提出，AI可以幫助個(gè)人投資者畫(huà)出自己的“投資心電圖”。每個(gè)個(gè)人投資者都有自己的交易軌跡，但每一筆操作可能沒(méi)有被分析過(guò)，具體到買賣點(diǎn)，當(dāng)時(shí)的情緒如何。有了一個(gè)私人定制的AI模型，就能在交易過(guò)程中起到提醒投資者的作用，在短期能應(yīng)該能夠看得到模型的研發(fā)。第一財(cái)經(jīng)主持人黃偉表示，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，AI勢(shì)必會(huì)全面來(lái)賦能投資者的管理，并且通過(guò)削弱信息的不對(duì)稱性來(lái)降低市場(chǎng)的波動(dòng)率等等這些方式，最終來(lái)促進(jìn)整個(gè)的股票市場(chǎng)能夠有效地進(jìn)行提升。“當(dāng)然，AI的應(yīng)用是一把雙刃劍，AI在給證券市場(chǎng)帶來(lái)巨大發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也可能會(huì)產(chǎn)生技術(shù)性的風(fēng)險(xiǎn)、法律合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。所以其實(shí)要審慎來(lái)看待AI所能夠帶來(lái)的兩面性，機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，把控好AI在投資交易當(dāng)中應(yīng)用的方向盤，來(lái)確保交易最終可靠地駛向未來(lái)。”黃偉最后總結(jié)道。