作為大眾投資理財(cái)方式之一的股票投資，已經(jīng)得到廣大投資者的認(rèn)可，投資股票市場(chǎng)也已經(jīng)成為一種時(shí)尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認(rèn)為，股市里賺錢無非是低買高賣，然后重復(fù)操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實(shí)際情況卻并非如此，很多時(shí)候往往買的不是低點(diǎn)卻賣在了低點(diǎn)；該賣的時(shí)候沒賣，該買的時(shí)候沒買。
造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點(diǎn)和賣點(diǎn)。也就是說，投資者沒有一個(gè)明確的概念要在什么時(shí)候買，在什么時(shí)候賣，更沒有一個(gè)合理的止損和止盈計(jì)劃，這在股市中是非常危險(xiǎn)的。我們除了要關(guān)注賬面上那些時(shí)刻變化的數(shù)字，更重要的是要關(guān)注隨時(shí)到來的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，也就是關(guān)注買點(diǎn)和賣點(diǎn)的提示信號(hào)，只有這樣，才能在股市中做到游刃有余，張弛有度，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的獲利。
突破后回試前高買進(jìn)
形態(tài)說明：當(dāng)股價(jià)向上突破前高后，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)回?fù)鋭?dòng)作，在前高點(diǎn)獲得支撐后股價(jià)再度向上彈開，此時(shí)便構(gòu)成了買點(diǎn)，如圖1-1所示。
買點(diǎn)解析：如圖1-1所示，這是壓力與支撐的相互轉(zhuǎn)換。當(dāng)一個(gè)重要的水平壓力被有效突破后，該水平壓力就轉(zhuǎn)換為水平支撐，這種壓力與支撐的轉(zhuǎn)換與交易心理有關(guān)。當(dāng)股價(jià)在達(dá)到前高時(shí)，有些投資者懾于高點(diǎn)的壓力而拋出了手中的股票，當(dāng)高點(diǎn)被突破后，已經(jīng)持有股票的投資者心有不足，后悔當(dāng)初沒有多買一些；猶豫不決的投資者后悔當(dāng)初立場(chǎng)不堅(jiān)決，錯(cuò)過了時(shí)機(jī)，決定尋找一個(gè)機(jī)會(huì)買進(jìn)股票；而那些當(dāng)初攏出股票的投資者當(dāng)然追悔莫及，現(xiàn)在他們只希望上天給他們一個(gè)彌補(bǔ)的機(jī)會(huì)?？赐顿Y者的心理就是這樣，沒賺著的后悔，賺得少的也后悔，誰都一樣！
當(dāng)股價(jià)回到該價(jià)格水平時(shí)，首先涉及了既得人群的利益，原來買進(jìn)并持有股票的投資者在此價(jià)格水平會(huì)極力維持股價(jià)不致下跌，而另外兩種人也開始看到機(jī)會(huì)的到來，感覺在這里買進(jìn)自己并沒有損失多少，在這三種“心態(tài)”的推動(dòng)下，股價(jià)上漲也就順理成章了。如果股價(jià)在某個(gè)支撐水平的區(qū)域停留的時(shí)間越長(zhǎng)，說明該區(qū)域的支撐就更重要。如果在該區(qū)域向上的成交量較大，則該區(qū)域的支撐作用越大。
實(shí)盤驗(yàn)證：如圖1-2所示，圖例中形成短期高點(diǎn)1，對(duì)股價(jià)的后期上漲形成了阻力。當(dāng)短期高點(diǎn)1被向上突破后，高點(diǎn)1由對(duì)上漲的阻力轉(zhuǎn)化為對(duì)股價(jià)的支撐。當(dāng)股價(jià)上升到高點(diǎn)2后，股價(jià)向下回調(diào)，在股價(jià)達(dá)到前高點(diǎn)1的價(jià)格水平時(shí)獲得了支撐構(gòu)成買點(diǎn)。在水平支撐上股價(jià)形成了平頭底部形態(tài)，也是蠟燭圖反轉(zhuǎn)形態(tài)中的買進(jìn)信號(hào)，當(dāng)股價(jià)突破這兩個(gè)低點(diǎn)之間的波峰時(shí)，買點(diǎn)被確認(rèn)。在股價(jià)突破高點(diǎn)2后隨即就出現(xiàn)了回試現(xiàn)象，股價(jià)兩次回試高點(diǎn)2的價(jià)格水平都獲得了支撐，構(gòu)成回試買點(diǎn)2?；卦嚫唿c(diǎn)3構(gòu)成的回試買點(diǎn)3，與回試買點(diǎn)2的情形如出一轍。
本圖例的形態(tài)比較標(biāo)準(zhǔn)，在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中有許多股票的走勢(shì)并不中規(guī)中矩，需要結(jié)合其他合適的技術(shù)分析方法加以判斷。
如圖1-3所示，本圖例為大漲前的蓄勢(shì)階段。股價(jià)自下半年開始向上緩慢爬升，形成一個(gè)短期的高點(diǎn)1，在高點(diǎn)1未被突破之前對(duì)股價(jià)起到了壓力作用。如果高點(diǎn)1被向上突破將轉(zhuǎn)化為支撐，在高點(diǎn)1被向上突破后，形成了高點(diǎn)2，當(dāng)股價(jià)自高點(diǎn)2回落至高點(diǎn)1的價(jià)格水平時(shí)得到支撐，構(gòu)成回試買點(diǎn)1。
有些時(shí)候，股價(jià)會(huì)向下穿越前高，在這種情況下，就應(yīng)該配合趨勢(shì)線或價(jià)格形態(tài)等技術(shù)分析手段去分析確定買賣時(shí)機(jī)，而回試買點(diǎn)對(duì)于激進(jìn)的投資者可以嘗試操作，穩(wěn)健的投資者應(yīng)該在支撐獲得驗(yàn)證后再行買進(jìn)。高點(diǎn)2的價(jià)格水平被突破后，在此后的三個(gè)月時(shí)間里對(duì)股價(jià)形成的支撐都產(chǎn)生了作用，所以當(dāng)我們做出一條趨勢(shì)線或水平的支撐、壓力線后，都應(yīng)該盡量向右側(cè)延長(zhǎng)，可能會(huì)收到意想不到的效果，回試買點(diǎn)2和回試買點(diǎn)3就是在這樣的背景下形成的。當(dāng)高點(diǎn)3被突破后，隨即就發(fā)生了回試，構(gòu)成了回試買點(diǎn)4，蓄勢(shì)既久，其發(fā)必速，上漲空間被向上打開。
突破后回試前低賣出
形態(tài)說明：當(dāng)股價(jià)跌破前低后，股價(jià)出現(xiàn)向上回試前谷底低點(diǎn)的價(jià)格水平，在該股價(jià)水平受壓回落，就構(gòu)成了新的賣點(diǎn)，如圖2-1所示。
賣點(diǎn)解析：如圖2-1所示，同樣是支撐與壓力的轉(zhuǎn)換，這里是支撐轉(zhuǎn)換為壓力。股票下跌的主要原因是因?yàn)闆]有人買，或者買的人少，即使沒有沉重的拋盤，也會(huì)因重力而下跌。
當(dāng)股價(jià)自低點(diǎn)向上反彈后，由于投資者對(duì)后市信心不足，導(dǎo)致買盤減弱，尤其是當(dāng)股價(jià)跌破前低后，此前買進(jìn)的投資者全部被套，此時(shí)看清了市場(chǎng)將繼續(xù)下跌，前一段的上漲只不過是下跌中的反彈修整而已，悔不該當(dāng)初，除去破罐子破摔的投資者，都在祈求一個(gè)解套的機(jī)會(huì)。
當(dāng)股價(jià)再次回試前低的股價(jià)水平時(shí)，在損失最小的情況下，還是給臺(tái)階就下吧，否則等待你的可能是深度套牢，失去以更低價(jià)格入市的機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在很多投資者還是想不開，與其套牢遭罪，就不能認(rèn)賠出場(chǎng)嗎？場(chǎng)外等待、把握更有利的時(shí)機(jī)入場(chǎng)不是賺的利潤(rùn)更多嗎？
實(shí)盤驗(yàn)證：
如圖2-2所示，股價(jià)頂部的構(gòu)筑過程，2月25日股價(jià)跳水，勢(shì)如破竹，向2月1日低點(diǎn)沖擊。低點(diǎn)是一次向下的試探過程，但是長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線表現(xiàn)出強(qiáng)勁的支撐。請(qǐng)注意，在上漲趨勢(shì)的尾聲出現(xiàn)了一個(gè)跳空，這個(gè)跳空屬于衰竭跳空，但在頂部構(gòu)筑的過程中還是起到了支撐的作用，最終股價(jià)收盤在缺口之內(nèi)。隨后長(zhǎng)陰出現(xiàn)后，股價(jià)已如離弦的箭難以收回，股價(jià)突破了2月1日的低點(diǎn)，此后幾日股價(jià)在這個(gè)低點(diǎn)反復(fù)爭(zhēng)奪，這再次說明這個(gè)價(jià)格水平的重要性。如果股價(jià)在某一個(gè)價(jià)格水平爭(zhēng)奪的越激烈，說明它越重要，在今后所起到的支撐或壓力作用就越強(qiáng)。
在之后的向上反彈中，這個(gè)價(jià)格水平的強(qiáng)壓力得到了體現(xiàn)。當(dāng)日股價(jià)以漲停板開盤，開盤價(jià)在水平壓力之上，當(dāng)時(shí)股價(jià)未作片刻停留，直線跳水，這就是最后的逃命機(jī)會(huì)，應(yīng)該堅(jiān)決果斷地賣出。4月3日的低點(diǎn)也非常重要，在此基礎(chǔ)上股價(jià)大幅向上反彈，在跌破該低點(diǎn)后，股價(jià)也出現(xiàn)了回試動(dòng)作，股價(jià)受到前低價(jià)格水平的壓制，在前低與這次的反彈低點(diǎn)之間橫向震蕩，當(dāng)股價(jià)達(dá)到前低水平壓力時(shí)就形成了賣點(diǎn)。
如圖2-3所示，股價(jià)向下突破了前期低點(diǎn)，而在此之前股價(jià)先是向下跌破2月1日的低點(diǎn)，形成賣點(diǎn)。但是由于兩個(gè)低點(diǎn)的距離很近，而前期低點(diǎn)支撐了整個(gè)頂部，更為重要，所以我們選取前期低點(diǎn)作為重要參考。這一低點(diǎn)被突破后，出現(xiàn)了兩次回試動(dòng)作，第一次在突破后就出現(xiàn)了，構(gòu)成回試賣點(diǎn)1；在賣點(diǎn)1后股價(jià)下跌脫離壓力線，然后出現(xiàn)了第二次回試，前期低點(diǎn)成功壓制了反彈，股價(jià)回落，構(gòu)成回試賣點(diǎn)2，只有當(dāng)股價(jià)自壓力水平向下回落經(jīng)過驗(yàn)證后，才能作為有效的賣點(diǎn)。
