每經(jīng)記者：王硯丹 每經(jīng)編輯：趙云
A股上市公司2022年年報(bào)全部披露完畢，證券行業(yè)薪酬水平整體情況也浮出水面。
截至5月4日，東方財(cái)富Choice金融終端合計(jì)統(tǒng)計(jì)了52家券商薪酬數(shù)據(jù)，包括A股上市券商（未包括東方財(cái)富）、新三板掛牌券商（粵開(kāi)證券、東海證券）與已經(jīng)發(fā)布招股書(shū)申報(bào)稿的擬上市券商（開(kāi)源證券、華寶證券、財(cái)信證券、渤海證券、東莞證券）。
在中證協(xié)要求行業(yè)實(shí)施穩(wěn)健的薪酬制度背景下，上述52家券商中，有48家員工人均薪酬下滑。絕對(duì)金額方面，中信證券以人均薪酬83.64萬(wàn)元位列第一。降幅最大的是興業(yè)證券，人均薪酬下滑幅度高達(dá)45.14%。
以下是《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理的2022年度券商薪酬看點(diǎn)：
看點(diǎn)一：中信證券員工人均83萬(wàn)居首，多數(shù)券商在40萬(wàn)+
從絕對(duì)金額來(lái)看，2022年頭部券商依然顯示了對(duì)人才的強(qiáng)烈吸引力，薪酬金額排名靠前。
中信證券以人均年薪83.64萬(wàn)元排名第一，中金公司以81.96萬(wàn)元排名第二。這也是唯一兩家人均年薪超過(guò)80萬(wàn)元的券商。國(guó)泰君安以人均年薪74.19萬(wàn)元排名第三。
年薪超過(guò)60萬(wàn)元的有申萬(wàn)宏源、國(guó)金證券、廣發(fā)證券、華泰證券、華寶證券、中信建投等6家，人均薪酬分別為66.71萬(wàn)元、65.41萬(wàn)元、64.78萬(wàn)元、62.97萬(wàn)元、61.79萬(wàn)元和60.65萬(wàn)元。
中國(guó)銀河、東方證券、天風(fēng)證券、東吳證券、開(kāi)源證券等5家券商年薪在50萬(wàn)元+水平。年薪位于40萬(wàn)+區(qū)間券商最多，達(dá)到22家（如下圖），其中包括海通、招商、國(guó)信等頭部券商。
薪酬位于30萬(wàn)+水平的共有14家。華安證券和華龍證券人均年薪墊底，分別為28.95萬(wàn)元和28.74萬(wàn)元。
看點(diǎn)二：25家券商降薪超過(guò)10萬(wàn)
由于不少券商2021年基數(shù)較高，因此降薪的絕對(duì)金額也相對(duì)較大。52家券商中，共有25家券商降薪超過(guò)10萬(wàn)元。
中金公司2021年人均年薪達(dá)到116.42萬(wàn)元，2022年降至81.96萬(wàn)元，人均薪酬下降高達(dá)34.47萬(wàn)元。其次是招商證券，2021年人均薪酬為77.97萬(wàn)元，2022年下降至47.27萬(wàn)元，減少了30.69萬(wàn)元。
有5家券商降薪為20萬(wàn)元~30萬(wàn)元之間，分別是興業(yè)證券、海通證券、華泰證券、長(zhǎng)城證券、國(guó)信證券。有18家券商降薪位于10萬(wàn)元~20萬(wàn)元之間，它們分別是國(guó)金證券、
廣發(fā)證券、信達(dá)證券、西部證券、天風(fēng)證券、東北證券、西南證券、國(guó)聯(lián)證券、浙商證券、渤海證券、東方證券、財(cái)信證券、中信建投、中泰證券、中信證券、國(guó)都證券、國(guó)海證券、首創(chuàng)證券。
看點(diǎn)三：37家券商薪酬降幅超10%，興業(yè)、長(zhǎng)城降幅超40%
從下降幅度來(lái)看，52家券商中，有22家人均薪酬降幅超過(guò)20%，降幅位于10%~20%之間的有15家。也就是說(shuō)，多達(dá)37家券商人均薪酬降幅超過(guò)10%，占絕大多數(shù)。
其中，興業(yè)證券降幅最大。興業(yè)證券2021年人均年薪為64.73萬(wàn)元，2022年降至35.51萬(wàn)元，降幅高達(dá)45.14%。長(zhǎng)城證券2021年人均年薪為55.32萬(wàn)元，2022年降至30.57萬(wàn)元，降幅也達(dá)到44.73%。招商證券、海通證券、國(guó)信證券、信達(dá)證券下降幅度也超過(guò)30%。
渤海證券、中金公司、財(cái)信證券、西部證券、華泰證券、西南證券、東北證券、國(guó)聯(lián)證券、國(guó)海證券、天風(fēng)證券、浙商證券、國(guó)金證券、廣發(fā)證券、國(guó)都證券、中原證券、中泰證券降幅則超過(guò)20%。這其中只有中原證券因基數(shù)低，降薪絕對(duì)金額少于10萬(wàn)元。
降幅位于10%~20%之間的15家分別是：首創(chuàng)證券、東方證券、東莞證券、財(cái)通證券、中信建投、長(zhǎng)江證券、東吳證券、南京證券、中信證券、華寶證券、華安證券、太平洋、粵開(kāi)證券、第一創(chuàng)業(yè)、華西證券。
值得一提的是，券商“一哥”中信證券董事長(zhǎng)張佑君在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，對(duì)2022年降薪進(jìn)行了正面回應(yīng)。他表示，中信證券的薪酬體系是經(jīng)過(guò)公司董事會(huì)、薪酬委員會(huì)、職工代表大會(huì)的意見(jiàn)共同研究制定的。同時(shí)，也會(huì)考慮主管機(jī)構(gòu)有關(guān)薪酬指引和指導(dǎo)意見(jiàn)來(lái)設(shè)定薪酬管理辦法。同時(shí)也充分考慮金融業(yè)在全社會(huì)發(fā)展中的作用，制定薪酬時(shí)會(huì)考慮到金融行業(yè)發(fā)展與社會(huì)發(fā)展同頻共振。未來(lái)的薪酬體系也會(huì)充分體現(xiàn)短期和長(zhǎng)期、個(gè)人和集體、不同層級(jí)包括前臺(tái)和后臺(tái)員工的不同要求和布局。
看點(diǎn)四：四家券商人均薪酬上升
但2022年仍有4家券商人均薪酬出現(xiàn)上升。國(guó)泰君安人均年薪從67.14萬(wàn)元上升至74.19萬(wàn)元，人均薪酬增長(zhǎng)7.04萬(wàn)元，增幅為10.49%。紅塔證券人均年薪從38.02萬(wàn)元增加至41.60萬(wàn)元，增加了3.58萬(wàn)元，增幅為9.40%。東海證券從42.46萬(wàn)元增加至43.54萬(wàn)元，增加了1.08萬(wàn)元，增幅為2.54%。光大證券人均年薪從45.91萬(wàn)元增加至46.11萬(wàn)元，增加了6965元，增幅為1.52%。（上述統(tǒng)計(jì)未包括東方財(cái)富）
之前，紅塔證券、光大證券均就人均薪酬上漲問(wèn)題對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》進(jìn)行了回應(yīng)。國(guó)泰君安的薪酬上漲問(wèn)題也找到了原因。
根據(jù)紅塔證券相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》的書(shū)面回復(fù)：公司自2021年起按照相關(guān)政策要求對(duì)薪酬政策進(jìn)行了調(diào)整，由于調(diào)整方案編制出臺(tái)需要時(shí)間，受此影響應(yīng)當(dāng)于2021年度發(fā)放的2020年度部分績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)延遲至2022年度內(nèi)發(fā)放?？鄢舆t發(fā)放的2020年度績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)部分后，公司2022年度職工薪酬相較2021年度基本持平。
此外，該人士還指出，公司按照有關(guān)規(guī)定嚴(yán)格執(zhí)行薪酬遞延支付機(jī)制，以及公司2022年為進(jìn)一步強(qiáng)化業(yè)務(wù)協(xié)同對(duì)人才結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了適當(dāng)調(diào)整，也會(huì)導(dǎo)致員工薪酬情況出現(xiàn)小幅度變化。
光大證券人均薪酬出現(xiàn)上漲的原因，與統(tǒng)計(jì)口徑差異有關(guān)。
公司相關(guān)人士指出，按照相關(guān)核定口徑，光大證券2022年人均薪酬應(yīng)為43.65萬(wàn)元，同比下降6.3%。其核定口徑公式為：
平均薪酬=當(dāng)年核定工資總額/平均員工人數(shù)，其中人數(shù)不包含經(jīng)紀(jì)人。當(dāng)年核定工資總額為財(cái)報(bào)中的“工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼”。公司提供的核定口徑公式計(jì)算出的數(shù)據(jù)，與東財(cái)Choice金融終端統(tǒng)計(jì)口徑所運(yùn)用公式之間的差異，造成了兩者數(shù)據(jù)不一致。
根據(jù)東方財(cái)富Choice金融終端的解釋，其人均薪酬的算法為（支付給員工薪酬+期末應(yīng)付職工薪酬-期初應(yīng)付職工薪酬）/平均員工人數(shù)。
國(guó)泰君安出現(xiàn)漲薪，與公司合并報(bào)表范圍出現(xiàn)變化有關(guān)。
在2021年的年報(bào)中，國(guó)泰君安在處置上海證券股權(quán)后，上海證券不再被納入合并報(bào)表范圍，但2021年的年初人數(shù)仍包含上海證券。而在2022年年報(bào)時(shí)，由于國(guó)泰君安持有華安基金的股權(quán)比例增加至51％，華安基金被并入報(bào)表。根據(jù)國(guó)泰君安2022年年報(bào)，由于非同一控制下企業(yè)合并，公司短期薪酬增加了該項(xiàng)，導(dǎo)致公式計(jì)算時(shí)分子被拔高，加上員工人數(shù)、員工結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，這影響到了數(shù)據(jù)計(jì)算的可比性。
東海證券在新三板掛牌，其2022年年報(bào)于4月27日披露。
2022年?yáng)|海證券營(yíng)業(yè)收入有所增長(zhǎng)。全年公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.82億元，同比增長(zhǎng)17.80%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.34億元，同比下降41.71%。
在年報(bào)中，東海證券管理層表示，員工薪酬由固定薪酬、變動(dòng)薪酬和福利三部分組成。其中固定薪酬包括基本工資和津貼；變動(dòng)薪酬采用月度績(jī)效獎(jiǎng)金與年度績(jī)效獎(jiǎng)金相結(jié)合的形式發(fā)放。固定薪酬與變動(dòng)薪酬共同構(gòu)成年度現(xiàn)金總收入，年度現(xiàn)金總收入與福利共同構(gòu)成年度總薪酬?！肮径ㄆ趯?duì)證券行業(yè)薪酬進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研，以保持公司薪酬水平對(duì)外具有競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)內(nèi)具有公平性”。
東海證券總部位于江蘇常州，其人均薪酬40萬(wàn)+水平在行業(yè)中屬于中游。但值得一提的是，公司近年來(lái)并不平靜。
2月7日，東海證券發(fā)布公告稱，于2月6日收到《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)立案告知書(shū)》。因東海證券在金洲慈航集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“*ST金洲”，000587.SZ）2015年重大資產(chǎn)重組中，開(kāi)展獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)涉嫌未勤勉盡責(zé)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。*ST金洲目前已被深交所摘牌，實(shí)際控制人被終身禁入。
盡管東海證券在公告中表示，目前公司財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定。公司各項(xiàng)債券均按期足額付息兌付，未發(fā)生違約情況。上述事項(xiàng)目前對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及償債能力未產(chǎn)生重大影響。但該事項(xiàng)將在未來(lái)對(duì)東海證券投行產(chǎn)生怎樣的影響還有待觀察。
看點(diǎn)五：因獎(jiǎng)金遞延，10家券商高管薪酬逆勢(shì)上漲
值得一提的是，盡管2022年券商行業(yè)整體業(yè)績(jī)不佳，仍有10家券商高管年度薪酬總額出現(xiàn)上漲。
其中，太平洋高管年度薪酬總額上漲最多。2021年高管年度薪酬總額為1572.24萬(wàn)元，2022年達(dá)到2079.29萬(wàn)元，增加了507.05萬(wàn)元。而2022年太平洋虧損達(dá)到4.59億元。
不過(guò)，總體而言，證券行業(yè)董監(jiān)高薪酬計(jì)算較為復(fù)雜，尤其是按照目前多數(shù)企業(yè)實(shí)施的薪酬制度，獎(jiǎng)金部分需要遞延支付，因此高管們看似漲薪，可能其中包括了之前業(yè)績(jī)較好年度的獎(jiǎng)金發(fā)放。
如太平洋在年報(bào)中指出，公司高級(jí)管理人員40%的績(jī)效年薪遞延支付，且遞延期限不少于3年，遵循年度等分原則遞延發(fā)放。上述2079萬(wàn)元從公司領(lǐng)取的稅前報(bào)酬總額為歸屬于2022年度計(jì)提并發(fā)放的薪酬，不包含以前年度遞延發(fā)放的薪酬；不包含基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金、企業(yè)年金。董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員報(bào)告期內(nèi)從公司獲得的稅前報(bào)酬總額較2021年度有所增加，原因主要為：公司2021年度盈利，歸屬于2022年度計(jì)提并發(fā)放的薪酬中包含2021年度獎(jiǎng)金。而公司2020年度虧損沒(méi)有獎(jiǎng)金。
看點(diǎn)六：13家券商高管薪酬總額減少超1000萬(wàn)
值得一提的是，由于未上市以及2022年以后新上市的券商沒(méi)有公開(kāi)2021年高管薪酬，因此董監(jiān)高薪酬有可比數(shù)據(jù)的為43家。其中有33家高管薪酬2022年下降，說(shuō)明穩(wěn)健薪酬制度下，高管降薪也成為行業(yè)趨勢(shì)。
共有13家券商高管薪酬總額下降超過(guò)1000萬(wàn)元。其中前三名為：中信證券高管年度薪酬總額從2021年的1.66億元下降至1.04億元，減少了6245.72萬(wàn)元。中金公司從9441.6萬(wàn)元減少至4126.3萬(wàn)元，減少了5315.3萬(wàn)元。天風(fēng)證券從7160.3萬(wàn)元下降至2866.19萬(wàn)元，減少了4294.11萬(wàn)元。
看點(diǎn)七：東興、興業(yè)兩家券商高管薪酬總額整體降幅超過(guò)六成
從薪酬降幅來(lái)看，有15家券商高管薪酬總額降幅超過(guò)30%。東興證券高管薪酬從2021年的3702.81萬(wàn)元下降至1435.38萬(wàn)元，降幅高達(dá)61.24%。興業(yè)證券高管薪酬從2021年的5915.5萬(wàn)元減少至2353.6萬(wàn)元，降幅為60.21%。天風(fēng)證券、長(zhǎng)城證券、中金公司、申萬(wàn)宏源、國(guó)元證券高管薪酬總額降幅也都超過(guò)了50%。
需要指出的是，上述高管薪酬總額降幅較大的券商員工薪酬也出現(xiàn)了不同程度下降，但降幅遠(yuǎn)小于高管薪酬總額。如東興證券員工人均年薪僅僅從50.93萬(wàn)元小幅下滑至49.09萬(wàn)元，降幅為1.84%，說(shuō)明一些券商的普通員工對(duì)行業(yè)降薪的整體感受或會(huì)淡一些。
看點(diǎn)八：華林證券首席執(zhí)行官趙衛(wèi)星年薪721萬(wàn)元居行業(yè)第一
再看董監(jiān)高的薪酬極值。根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年，僅有4位董監(jiān)高年薪超過(guò)500萬(wàn)元。
華林證券首席執(zhí)行官趙衛(wèi)星以721.32萬(wàn)元年薪位列行業(yè)第一。
簡(jiǎn)歷顯示，趙衛(wèi)星履歷豐富，既有傳統(tǒng)銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，又曾在互聯(lián)網(wǎng)銀行任職。曾任網(wǎng)商銀行籌建負(fù)責(zé)人、執(zhí)行董事兼副行長(zhǎng)；新網(wǎng)銀行籌建工作組主要負(fù)責(zé)人，執(zhí)行董事兼行長(zhǎng)；天星數(shù)科科技有限公司(小米金融)副總裁。他2021年11月才加入華林證券，擔(dān)任首席執(zhí)行官，執(zhí)委會(huì)主任委員，并自2022年5月起兼任董事。
中信證券董事長(zhǎng)張佑君以561.36萬(wàn)元年薪位列第二。國(guó)金證券董事長(zhǎng)冉云、總經(jīng)理姜文國(guó)以558萬(wàn)元、530.8萬(wàn)元年薪分列第三和第四位。中信證券總經(jīng)理?xiàng)蠲鬏x以469.35萬(wàn)元年薪位列第五。國(guó)聯(lián)證券董事長(zhǎng)葛小波以450.6萬(wàn)元年薪列第六。薪酬第十為中信建投董事長(zhǎng)王常青，年薪為395.51萬(wàn)元。
與2020、2021年相比，證券行業(yè)高管薪酬極值已大幅下降。
2021年，中信證券總經(jīng)理?xiàng)蠲鬏x年薪998.68萬(wàn)元列行業(yè)第一，行業(yè)共有13名高管年薪超過(guò)500萬(wàn)元。而2020年，中金公司首席執(zhí)行官黃朝暉以1598.2萬(wàn)元年薪位列第一，行業(yè)共有6人年薪超過(guò)800萬(wàn)。
看點(diǎn)九：52家券商員工總?cè)藬?shù)增加超過(guò)2萬(wàn)
證券行業(yè)歷來(lái)人才流動(dòng)性較強(qiáng)。在穩(wěn)健的薪酬制度下，券商行業(yè)對(duì)人才的吸引力是下降了還是仍能保持不變？從一項(xiàng)簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)中，我們或可一窺究竟。
東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，上述52家券商中，截至2021年底，員工人數(shù)為294235人，而到2022年底，員工人數(shù)增加至314304人，增加了20069人。說(shuō)明證券行業(yè)仍對(duì)人才具有較強(qiáng)吸引力。
共有7家券商員工人數(shù)增加超過(guò)千人。華泰證券、中信建投、中信證券員工總數(shù)分別增加2427人、2369人和2046人位列前三。廣發(fā)證券、中金公司、國(guó)泰君安、國(guó)金證券員工人數(shù)增加列第四至第七位。
值得一提的是，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》了解，部分券商直至目前仍未發(fā)放2022年度獎(jiǎng)金。某華東券商人士在微信中對(duì)記者表示，目前關(guān)于2022年獎(jiǎng)金發(fā)放“尚無(wú)消息”。而由于本身行業(yè)去年業(yè)績(jī)下滑，因此對(duì)到底能拿多少獎(jiǎng)金，心里已經(jīng)比較佛系了：“whatever。”
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