1. 4月18日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.12%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.43%，納指期貨漲0.71%。
2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.64%，英國富時100指數(shù)漲0.14%，法國CAC40指數(shù)漲0.63%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.76%。
3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.37%，報80.53美元/桶。布倫特原油跌0.38%，報84.44美元/桶。
市場消息
迎來十年來最好開局!美股財報季開門紅，市場過憂了?在目前已公布業(yè)績的30家標(biāo)普500指數(shù)成分股公司中，有90%的公司每股收益超過預(yù)期，73%的公司營收超過預(yù)期。這是至少自2012年以來，報告期內(nèi)第一周出現(xiàn)的最大驚喜，主要得益于摩根大通(JPM.US)、花旗集團(C.US)和富國銀行(WFC.US)令人印象深刻的業(yè)績。美國銀行策略師表示，美國企業(yè)第一季度財報拉開序幕，并且財報并沒有響應(yīng)分析師對今年最慘淡季度的警告。Subramanian寫道:“盡管3月份出現(xiàn)銀行恐慌，但大型銀行的穩(wěn)健業(yè)績對業(yè)績有所幫助。銀行可能正在收緊信貸標(biāo)準(zhǔn)，但與之前的危機相比，規(guī)模較大的銀行的運營資本過剩?！?/p>
AI炒股時代到來?ChatGPT能解讀美聯(lián)儲聲明、預(yù)測股價走勢。據(jù)報道，將ChatGPT應(yīng)用于金融領(lǐng)域的第一波學(xué)術(shù)研究浪潮到來——從初步結(jié)果來看，過去幾個月的炒作是有道理的。本月有兩篇將人工智能聊天機器人應(yīng)用于市場相關(guān)任務(wù)的新論文發(fā)表，一項是解讀美聯(lián)儲的聲明是鷹派還是鴿派，另一項是判斷頭條新聞對某只股票是利好還是利空。ChatGPT在兩項測試中都表現(xiàn)出色，表明該技術(shù)在將新聞報道、推文和演講稿等大量文字轉(zhuǎn)化為交易信號方面，可能邁出了重大一步。當(dāng)然，這一過程在華爾街并不新鮮，長期以來，量化分析師一直在使用支持聊天機器人的語言模型來制定許多策略。
馬斯克旗下SpaceX最早于4月20日再次發(fā)射“星艦”。埃隆·馬斯克旗下太空探索技術(shù)公司SpaceX周二表示，計劃最早于4月20日(周四)對超重型火箭“星艦”(Starship)進行首次飛行測試，新的發(fā)射窗口為美國中部時間8:28-9:30。周一，SpaceX公司宣布推遲發(fā)射星艦，原因是加壓系統(tǒng)出現(xiàn)問題。據(jù)悉，這次無人飛行任務(wù)是SpaceX將人類送入深空計劃的關(guān)鍵一步。SpaceX的目標(biāo)是首次將這枚巨型火箭送入地球的部分軌道，為以后的月球和火星任務(wù)鋪平道路。
美聯(lián)儲9月以后將大幅降息?高盛、道明證券看法不一。短期利率期貨的定價顯示，市場預(yù)計美聯(lián)儲將在2023年9月至2024年9月降息約150個基點。不過，高盛和道明證券這兩家大行對美聯(lián)儲降息前景的看法不一。道明證券認為這樣的降息幅度還不足夠，高盛則認為太多。兩家大行的策略師也因此給出了不同的交易建議。高盛策略師上周五建議投資者為2023年9月至2024年9月之間較小的降息幅度做好準(zhǔn)備。包括Praveen Korapaty在內(nèi)的高盛策略師認為，投資者已經(jīng)過多地消化了降息預(yù)期，在面對經(jīng)濟活動數(shù)據(jù)反彈和仍處于高位的通脹數(shù)據(jù)時需要三思。而在此前一天，道明證券的分析師曾建議投資者押注更大的降息幅度。
小摩警告：衰退威脅逼近，美股科技股過度反彈。在過去的一個月里，美國三大指數(shù)都出現(xiàn)了反彈，摩根大通稱此次反彈是“非理性的”，主要是由“系統(tǒng)性資金流入和空頭回補”推動的。摩根大通表示:“我們?nèi)匀徽J為今年可能會出現(xiàn)衰退，因為來自高利率/量化緊縮 (QT) 、信貸緊縮、套利交易壓力以及地緣政治逆風(fēng)的持續(xù)壓力滲透到經(jīng)濟中?！蹦Ω笸ㄑa充說，刺激近期上漲的因素“可能會失去動力”。摩根大通指出，其模型投資組合仍處于防御態(tài)勢，包括減持股票頭寸和增持現(xiàn)金頭寸。與此同時，該行增持了大宗商品。從行業(yè)角度來看，摩根大通主張減持價值股、貝塔股和周期股。
押注美聯(lián)儲不會降息救市，貝萊德放棄60/40投資組合。全球最大資產(chǎn)管理公司貝萊德的策略師們正在放棄60/40投資組合(即配置60%的股票及40%的債券)，轉(zhuǎn)而青睞公共和私人投資以及戰(zhàn)略性地持有債券，以應(yīng)對更高的利率。貝萊德策略師周二在一份報告中建議“打破傳統(tǒng)的資產(chǎn)配置模式，從廣泛的資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)向上市股票和債券”。他們表示：“這些舊的假設(shè)并沒有反映出我們所處的新體制——在這種體制下，主要央行都在提高利率，使經(jīng)濟陷入衰退，以試圖降低通脹?！盉loomberg美國60/40投資組合指數(shù)在2022年暴跌近17%，創(chuàng)下十多年來最大年度跌幅后，今年上漲了6.3%。
個股消息
高盛(GS.US)公布2023年第一季度業(yè)績。財報顯示，高盛Q1營收為122.2億美元，同比下降5%，市場預(yù)期為127.88億美元。凈利潤為32.3億美元，同比下降18%;攤薄后每股收益為8.79美元，上年同期為10.76美元，市場預(yù)期為8.05美元。按業(yè)務(wù)劃分，全球銀行與市場部門營收為84.4億美元，同比下降16%，其中，固定收益、外匯及大宗商品業(yè)務(wù)(FICC)業(yè)務(wù)營收同比下降17%至39.3億美元，市場預(yù)期為41.9億美元。資產(chǎn)及財富管理部門營收32.2為億美元，同比增長24%;平臺解決方案部門營收5.64億美元，同比增長110%。
固收和交易業(yè)務(wù)大幅增長，美國銀行(BAC.US)Q1業(yè)績超預(yù)期。美國銀行一季度營收(扣除利息費用后)為263億美元，超出市場預(yù)期，同比增長13.4%;凈利潤為82億美元，上年同期為71億美元;攤薄后每股收益為0.94美元，超出市場預(yù)期的0.83美元，上年同期為0.80美元。美銀表示，由于客戶對不斷變化的利率做出反應(yīng)，第一季度固定收益、貨幣和商品交易的收入意外地增長了近30%，達到34億美元。這幫助該銀行在每股收益方面超出了分析師的預(yù)期。與2022年第四季度相比，期末存款余額減少200億美元，環(huán)比降低1%，至1.9萬億美元;平均存款減少1520億美元，環(huán)比降低7%，至1.9萬億美元。截至一季度末，資產(chǎn)管理余額為1.5萬億美元，減少1040億美元
愛立信(ERIC.US)Q1業(yè)績優(yōu)于預(yù)期，但警告全年將面臨波動。愛立信Q1調(diào)整后EBIT為40億瑞典克朗(合3.87億美元)，高于分析師預(yù)期的32.8億瑞典克朗;營收增至626億瑞典克朗，高于預(yù)期的607.8億瑞典克朗。該公司還給出了業(yè)績指引，稱在集團層面，第二季度EBITA利潤率將“達到中個位數(shù)水平”，并在“2023年的動蕩環(huán)境中，能見度較差”的情況下，在下半年逐漸恢復(fù)。目前，全球移動運營商已花費數(shù)十億美元推出第五代移動網(wǎng)絡(luò)，該網(wǎng)絡(luò)提供更快的速度和更低的延遲。但新冠疫情和俄烏沖突后的全球經(jīng)濟逆風(fēng)給供應(yīng)商帶來了壓力，銷售轉(zhuǎn)向印度等利潤率較低的市場，美國運營商的支出也在下降。
強生(JNJ.US)Q1營收247億美元超預(yù)期，上調(diào)全年業(yè)績指引。強生Q1營收同比增長5.6%至247億美元，好于市場預(yù)期的236.66億美元。但由于一項特殊的一次性費用，該公司凈虧損6800萬美元，上年同期凈利潤為51.49億美元;攤薄后每股虧損為0.03美元，上年同期每股收益為1.93美元，市場預(yù)期為每股收益2.1美元。調(diào)整后凈利潤為70.68億美元，同比下降0.9%;調(diào)整攤薄后每股收益為2.68美元，上年同期為2.67美元。第一季度新冠疫苗營收為7.47億美元，市場預(yù)計為2.048億美元。
水滴公司(WDH.US)公布2022年年報：成熟業(yè)務(wù)持續(xù)貢獻規(guī)模利潤，創(chuàng)新業(yè)務(wù)開啟高速增長。截至2023年3月31日，水滴公司已累計投入約4460萬美元在公開市場上回購了1914萬股ADS(美國存托股份)。2022年以來，水滴公司連續(xù)四個季度保持盈利狀態(tài)，全年凈營業(yè)收入28.02億元，凈利潤6.08億元。此次公布的年報，對水滴公司2022年的經(jīng)營進行了更細致的披露。2022年，水滴公司最主要的收入來源仍是保險相關(guān)業(yè)務(wù)。與2020年和2021年相比，水滴對第三方流量的依賴程度大大減少，內(nèi)部流量、自然流量和存量客戶帶來的首年保費(FYP)占比達到95.2%。
印度開設(shè)第一家蘋果(AAPL.US)零售店，CEO庫克出席開業(yè)儀式。4月18日，蘋果(AAPL.US)的印度第一家零售店Apple Store在孟買正式開業(yè)，蘋果CEO庫克出席開業(yè)儀式。在孟買之后，蘋果將于周四在新德里開設(shè)一家專賣店。蘋果正瞄準(zhǔn)這個擁有14億人口的國家，以重振全球收入增長，并將其制造足跡擴大到中國以外。截至3月，該公司在印度的銷售額創(chuàng)下了近60億美元的新高，凸顯了該市場日益增長的重要性。在滿足監(jiān)管機構(gòu)的要求，包括在當(dāng)?shù)夭少徱恍┊a(chǎn)品后，蘋果公司終于在印度推出了分店。隨著全球科技需求的放緩，蘋果公司將印度不斷擴大的中產(chǎn)階級視為一個有吸引力的機會，它也在不斷增加在該國的生產(chǎn)。
Bellus(BLU.US)暴漲近100%，獲葛蘭素史克(GSK.US)20億美元收購。周二，葛蘭素史克同意以總股本價值約20億美元(每股14.75美元)的價格全現(xiàn)金交易收購加拿大生物技術(shù)公司Bellus Health，較該股周一收盤價溢價103%。截至發(fā)稿，Bellus盤前漲超98%，報14.38美元。據(jù)了解，Bellus是一家致力于改善難治性慢性咳嗽患者生活的晚期生物制藥公司。而此次收購將為葛蘭素史克帶來一種治療慢性咳嗽的藥物，該藥物在臨床試驗中顯示出良好的結(jié)果，并在大部分研究過程中取得了進展。據(jù)悉，葛蘭素史克一直在努力補充其產(chǎn)品線，因為該公司面臨著提高股東回報和追趕英國競爭對手阿斯利康(AZN.US)的壓力。
重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預(yù)告
北京時間20:30：美國3月營建許可月率初值(%)、美國3月新屋開工年化月率(%)、加拿大3月CPI年率(%)。
北京時間20:55：美國截至4月15日當(dāng)周紅皮書商業(yè)零售銷售年率(%)
次日北京時間凌晨04:30：美國截至4月14日當(dāng)周API原油庫存變動(萬桶)
北京時間23:00：加拿大央行行長麥克勒姆和高級副行長羅杰斯出席議會聽證會。
次日北京時間凌晨01:00：美聯(lián)儲理事鮑曼就央行數(shù)字貨幣發(fā)表講話。
業(yè)績預(yù)告
周三早間：奈飛(NFLX.US)、美聯(lián)航(UAL.US)、盈透證券(IBKR.US)
周三盤前：阿斯麥(ASML.US)、摩根士丹利(MS.US)、雅培(ABT.US)、新東方(EDU.US)
