當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月19日（周二），美聯(lián)儲(chǔ)議息決議公布前，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)“鷹派暫?！钡膿?dān)憂持續(xù)升溫，隨著美國(guó)國(guó)債收益率的上升，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回落，美股三大指數(shù)集體收跌。
截至當(dāng)天收盤(pán)，道指跌106.57點(diǎn)，跌幅為0.31%，報(bào)34517.73點(diǎn)；納指跌32.05點(diǎn)，跌幅為0.23%，報(bào)13678.19點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌9.58點(diǎn)，跌幅為0.22%，報(bào)4443.95點(diǎn)。
市場(chǎng)概述
由于市場(chǎng)擔(dān)憂利率可能比預(yù)期更長(zhǎng)時(shí)間地保持在當(dāng)前的高水平，美國(guó)10年期國(guó)債收益率19日盤(pán)中觸及4.367%，創(chuàng)下2007年以來(lái)最高水平。截至紐約尾盤(pán)，該基準(zhǔn)收益率報(bào)4.365%，當(dāng)日上漲4.6個(gè)基點(diǎn)。受?chē)?guó)債收益率走勢(shì)拖累，成長(zhǎng)股跌幅居前。大型科技股中，亞馬遜 、英偉達(dá)收盤(pán)跌幅均在1％以上。
熱門(mén)中概股普遍跑輸大盤(pán)，納斯達(dá)克金龍指數(shù)收跌2.1%，蔚來(lái)汽車(chē)以17.2%的跌幅領(lǐng)跌成分股。小鵬汽車(chē)和理想汽車(chē)分別下跌5.3%和3.3%。
19日，蔚來(lái)發(fā)布公告稱(chēng)，擬發(fā)行本金總額5億美元于2029年到期的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先債券，和本金總額5億美元于2030年到期的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先債券，視乎市場(chǎng)情況及其他因素而定。與此同時(shí)，蔚來(lái)擬向債券發(fā)行中的初始購(gòu)買(mǎi)者授予可自債券發(fā)行日期（包含該日）起計(jì)30日內(nèi)行使的選擇權(quán)，以增購(gòu)最多本金總額0.75億美元的2029年債券及增購(gòu)最多本金總額0.75億美元的2030年債券。
簡(jiǎn)化資產(chǎn)管理公司（Simplify Asset Management）首席策略師邁克爾·格林（Michael Green）說(shuō)：“對(duì)沖的增加在我們今天看到的價(jià)格走勢(shì)中發(fā)揮了被低估的作用。 ”
“市場(chǎng)的定價(jià)是利率將維持不變，但利率將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持較高水平的風(fēng)險(xiǎn)增加。”格林說(shuō)，“如果美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)上調(diào)點(diǎn)陣圖中值來(lái)撤回此前對(duì)2024年放松政策的展望，這一般會(huì)被視為非常鷹派的暫停。”
個(gè)股方面，在芯片制造商Arm上周成功登陸納斯達(dá)克市場(chǎng)幾天后，雜貨配送應(yīng)用Instacart母公司Mapplebear在納斯達(dá)克上市。Mapplebear掛牌上市首日收漲12.33%，報(bào)33.7美元。該公司周一將IPO發(fā)行價(jià)定在每股30美元，位于其上調(diào)后的目標(biāo)區(qū)間的高端，其完全稀釋后的估值達(dá)到99億美元。
星巴克下跌1.5%，此前投行TD Cowen將該咖啡連鎖店的股票評(píng)級(jí)下調(diào)至 “表現(xiàn)不佳”。
大宗商品方面，因投資者獲利了結(jié)，國(guó)際油價(jià)從高位有所回落。紐約商品交易所10月交割的西德州中質(zhì)原油（WTI）期貨價(jià)格下跌28美分，跌幅為0.3%，收于每桶91.20美元。周一WTI原油期貨價(jià)格創(chuàng)年內(nèi)最高收盤(pán)價(jià)。
國(guó)際金價(jià)錄得連續(xù)第四個(gè)交易日上漲，并創(chuàng)兩周來(lái)的最高收盤(pán)價(jià)。19日，紐約商品交易所12月交割的黃金期貨價(jià)格上漲30美分，漲幅不到0.1%，收于每盎司1953.70美元，創(chuàng)9月1日以來(lái)的最高收盤(pán)價(jià)。
美聯(lián)儲(chǔ)將按兵不動(dòng)？
19日，為期兩天的9月聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）會(huì)議拉開(kāi)帷幕，投資者正屏息以待。市場(chǎng)普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)在在此次會(huì)議上維持5.25%-5.5%的聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間不變。
美國(guó)最新發(fā)布的系列數(shù)據(jù)顯示，盡管原油價(jià)格連續(xù)三周上漲至10個(gè)月高點(diǎn)附近，核心通脹率繼續(xù)朝著美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)發(fā)展，但通脹上行風(fēng)險(xiǎn)仍令人擔(dān)憂。受汽油價(jià)格上漲推動(dòng)，美國(guó)鄰國(guó)加拿大的通脹率連續(xù)第二個(gè)月超預(yù)期回升，市場(chǎng)人士表示，這加劇了投資者的擔(dān)憂。
加拿大統(tǒng)計(jì)局19日公布數(shù)據(jù)顯示，加拿大8月通脹年率從7月份的3.3%顯著回升至4.0%，也高于市場(chǎng)預(yù)期的3.8%。
“市場(chǎng)將關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)的措辭，尤其是他們的想法?！盉okeh Capital Partners首席投資官金·福雷斯特（Kim Forrest）說(shuō)，“我們都對(duì)經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)有自己的看法，但顯然美聯(lián)儲(chǔ)的看法才是最重要的，如果他們看到經(jīng)濟(jì)有走軟或走強(qiáng)的跡象，這將告訴我們11月份會(huì)發(fā)生什么?！?/p>
芝加哥商品交易所集團(tuán)(CME)的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察(FedWatch)”工具顯示，目前交易員已經(jīng)完全定價(jià)美聯(lián)儲(chǔ)9月暫停加息，而11月按兵不動(dòng)的可能性為71%。
投資者將密切關(guān)注將于20日發(fā)布的最新一期經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要（SEP），包括美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)通脹、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)，以及顯示未來(lái)利率預(yù)期的“點(diǎn)陣圖”。 高盛預(yù)計(jì)，最新的利率點(diǎn)陣圖將顯示，為了保持政策的靈活性，仍傾向于再加息一次的委員占據(jù)微弱多數(shù)。此外，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)將2023年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期從1%上調(diào)至2.1%，以反映美國(guó)經(jīng)濟(jì)迄今為止展現(xiàn)出的韌性。
