每經(jīng)操盤必知（下午版）丨高股息率周期股午后走強(qiáng)，滬指震蕩反彈；北向資金凈賣出超64億元；金融時(shí)報(bào)：人民幣對(duì)美元匯率貶值壓力主要是短期、階段性的

北京時(shí)間9月14日15:00，上證指數(shù)收盤上漲3.48點(diǎn)，漲幅為0.11%，報(bào)收3126.55點(diǎn)，成交額2816.42億元；深證成指收盤下跌58.28點(diǎn)，跌幅為0.57%，報(bào)收10197.59點(diǎn)，成交額3842.24億元；創(chuàng)業(yè)板指收盤下跌15.85點(diǎn)，跌幅為0.78%，報(bào)收2011.88點(diǎn)，成交額1826.14億元；滬深300收盤下跌3.14點(diǎn)，跌幅為0.08%，報(bào)收3733.51點(diǎn)，成交額1515.78億元。

A股收評(píng)：

大盤全天震蕩分化，滬指小幅反彈，創(chuàng)業(yè)板指盤中一度逼近2000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。個(gè)股跌多漲少，兩市超3700只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額6658億，較上個(gè)交易日縮量324億。北向資金再度單邊凈賣出64.18億元，連續(xù)3日凈賣出；其中滬股通凈賣出15.15億元，深股通凈賣出49.03億元。

煤炭等高股息率周期股午后集體活躍，安泰集團(tuán)漲停，晉控煤業(yè)、平煤股份等漲超5%，中國神華創(chuàng)2008年以來新高。國海證券指出，近期煤炭板塊表現(xiàn)搶眼，是基本面、政策面、資金面三方面共振的結(jié)果。基本面體現(xiàn)在供應(yīng)收縮超預(yù)期、市場結(jié)構(gòu)性缺貨、結(jié)構(gòu)性需求釋放、煤價(jià)表現(xiàn)超預(yù)期等方面，政策面體現(xiàn)在穩(wěn)地產(chǎn)及穩(wěn)經(jīng)濟(jì)預(yù)期較強(qiáng)，對(duì)周期品預(yù)期需求有拉動(dòng)作用，資金面體現(xiàn)在板塊機(jī)構(gòu)倉位低、配置需求上升等方面。此外，從歷史數(shù)據(jù)來看，當(dāng)市場表現(xiàn)不佳時(shí)，高股息個(gè)股的表現(xiàn)往往會(huì)更好。

5.5G概念股開盤大漲，阿萊德、武漢凡谷、世嘉科技等多股漲停。消息面上，據(jù)德媒報(bào)道，德國政府繼續(xù)允許德通信運(yùn)營商使用中國制造商的5G關(guān)鍵組件。此外，在IMT-2020(5G)推進(jìn)組的組織下，9月11日，華為率先完成5G-A全部功能測試用例。

光刻機(jī)板塊午后異動(dòng)回升，蘇大維格水下直線拉升，封板20CM漲停，容大感光漲超5%。消息面上，蘇大維格在互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司光刻機(jī)已實(shí)現(xiàn)向國內(nèi)龍頭芯片企業(yè)的銷售，并已實(shí)現(xiàn)向日本、韓國、以色列等國家的出口；同時(shí)，公司向國內(nèi)相關(guān)芯片光刻機(jī)廠商提供了定位光柵尺部件。

N0.1 商務(wù)部發(fā)言人在發(fā)布會(huì)上表示，下一步，我們將繼續(xù)推政策、抓落實(shí)、補(bǔ)短板、強(qiáng)優(yōu)勢，特別是針對(duì)市場和企業(yè)關(guān)注的問題，進(jìn)一步地完善政策工具箱，比如出臺(tái)提升加工貿(mào)易發(fā)展水平的專項(xiàng)政策，比如說出臺(tái)促進(jìn)服務(wù)貿(mào)易和數(shù)字貿(mào)易發(fā)展的相關(guān)政策等等。我們將致力于培育外貿(mào)發(fā)展的動(dòng)能，鞏固創(chuàng)新基礎(chǔ)，切實(shí)穩(wěn)住外貿(mào)基本盤，為我國經(jīng)濟(jì)回升向好做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。

點(diǎn)評(píng)：這一政策工具箱體現(xiàn)了商務(wù)部對(duì)外貿(mào)發(fā)展的高度重視和積極支持，也反映了我國在加強(qiáng)國際合作、推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、促進(jìn)進(jìn)綠色發(fā)展等方面的戰(zhàn)略布局。投資者可關(guān)注相關(guān)政策對(duì)外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈的影響及相關(guān)上市公司表現(xiàn)。

N0.2 金融時(shí)報(bào)評(píng)論員文章指出，人民幣匯率貶值壓力主要是短期、階段性的。近期美元指數(shù)大幅走強(qiáng)，中美利差持續(xù)倒掛，短期人民幣匯率走貶，但支撐美元的外部因素正在減弱。央行有充足的匯率應(yīng)對(duì)對(duì)儲(chǔ)備工具。市場人士認(rèn)為，央行匯率管理有很多辦法，工具箱豐富。央行有能力、有信心、有條件保持人民幣匯率基本穩(wěn)定，堅(jiān)決對(duì)單邊、順周期行為予以糾偏，堅(jiān)決對(duì)擾亂市場秩序行為進(jìn)行處置，堅(jiān)決防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

點(diǎn)評(píng)：金融時(shí)報(bào)文章分析了人民幣匯率走勢背后的內(nèi)外部因素，并從央行匯率管理的角度提出了相應(yīng)的建議和預(yù)期。這一文章既有理論依據(jù)又有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，也有前瞻性和針對(duì)性。投資者可關(guān)注相關(guān)匯率變化對(duì)資本流動(dòng)和資產(chǎn)配置的影響。

N0.3 泰國外交部領(lǐng)事司當(dāng)?shù)貢r(shí)間14日發(fā)布公告，以響應(yīng)泰國內(nèi)閣13日作出的對(duì)中國和哈薩克斯坦“免簽五個(gè)月”的政策。13日舉行的泰國內(nèi)閣會(huì)議作出決定，對(duì)中國及哈薩克斯坦兩國游客實(shí)施“免簽5個(gè)月”的政策。免簽政策從2023年9月25日開始，到2024年2月29日結(jié)束。泰國外交部領(lǐng)事司14日發(fā)布的公告稱，在免簽政策實(shí)施期間，允許上述兩國游客免簽進(jìn)入泰國并在泰國境內(nèi)停留的時(shí)間不超過30天。(中新網(wǎng))

點(diǎn)評(píng)：泰國的免簽政策符合兩國之間在經(jīng)貿(mào)、文化、旅游等領(lǐng)域的共同利益，也是雙方更深入廣泛合作的基礎(chǔ)。投資者可關(guān)注相關(guān)政策對(duì)兩國旅游市場和相關(guān)上市公司的影響和機(jī)會(huì)。

N0.4 據(jù)報(bào)道，韓國浦項(xiàng)工科大學(xué)的一組研究人員近期通過利用三種不同的鈣鈦礦陽離子工藝開發(fā)出了世界級(jí)的鈣鈦礦晶體管。記者以投資者身份致電隆基綠能投資者熱線，工作人員表示公司鈣鈦礦電池現(xiàn)在還在實(shí)驗(yàn)室研究階段，還沒有量產(chǎn)。據(jù)了解，鈣鈦礦電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模不大，目前市場還是晶硅為主，公司出貨的仍是晶硅產(chǎn)品。（第一財(cái)經(jīng)）

點(diǎn)評(píng)：這一技術(shù)突破是鈣鈦礦領(lǐng)域所取得的重大成果，將為鈣鈦礦電池產(chǎn)業(yè)帶來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，也將促進(jìn)相關(guān)企業(yè)和行業(yè)的發(fā)展和競爭。隆基綠能對(duì)公司在鈣鈦礦領(lǐng)域進(jìn)展的回應(yīng)，表明鈣鈦礦電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍需更長的路，投資者可保持對(duì)鈣鈦礦電池技術(shù)后續(xù)進(jìn)展的關(guān)注，并分析相關(guān)技術(shù)對(duì)鈣鈦礦電池產(chǎn)業(yè)鏈的影響。

首創(chuàng)證券9月14日發(fā)布研報(bào)稱，給予海爾智家（600690.SH，最新價(jià)：24.04元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）收入穩(wěn)健增長，白電龍頭韌性強(qiáng)；2）費(fèi)用小幅優(yōu)化，盈利改善持續(xù)兌現(xiàn)；3）卡薩帝業(yè)務(wù)穩(wěn)中向好，長期具備增長彈性。風(fēng)險(xiǎn)提示：渠道改革不及預(yù)期，消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期，原料價(jià)格上漲等。

AI點(diǎn)評(píng)：海爾智家近一個(gè)月獲得9份券商研報(bào)關(guān)注，買入8家，增持1家，平均目標(biāo)價(jià)為29元，與最新價(jià)24.04元相比，高4.96元，目標(biāo)均價(jià)漲幅20.63%。

民生證券9月13日發(fā)布研報(bào)稱，給予佳禾食品（605300.SH，最新價(jià)：19.28元）推薦評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）國內(nèi)植脂末龍頭，產(chǎn)品配料及一體化解決方案供應(yīng)商；2）植脂末：下游現(xiàn)制茶飲驅(qū)動(dòng)行業(yè)擴(kuò)容，佳禾規(guī)模優(yōu)勢及定制化服務(wù)能力突出，市占率有望進(jìn)一步提升；3）咖啡：高景氣、高復(fù)購、低滲透，佳禾先發(fā)布局挖掘成長新動(dòng)能；4）植物基：燕麥奶增速領(lǐng)跑，“燕麥拿鐵”持續(xù)升溫佳禾打造第三增長曲線。風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格變動(dòng)；咖啡業(yè)務(wù)進(jìn)展不及預(yù)期；下游客戶自建工廠；食品安全風(fēng)險(xiǎn)。

AI點(diǎn)評(píng)：佳禾食品近一個(gè)月獲得6份券商研報(bào)關(guān)注，買入6家，平均目標(biāo)價(jià)為24.5元，與最新價(jià)19.28元相比，高5.22元，目標(biāo)均價(jià)漲幅27.07%。

東吳證券9月14日發(fā)布研報(bào)稱，給予賽力斯（601127.SH，最新價(jià)：41.46元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）M7全新升級(jí)，有望帶來新一輪上量周期；2）新能源技術(shù)及整車制造實(shí)力強(qiáng)勁+智選模式深度合作華為。風(fēng)險(xiǎn)提示：芯片/電池等關(guān)鍵零部件供應(yīng)鏈不穩(wěn)定；新平臺(tái)車型推進(jìn)不及預(yù)期；公司與華為合作推進(jìn)進(jìn)度不及預(yù)期。

天風(fēng)證券9月14日發(fā)布研報(bào)稱，給予璉升科技（300051.SZ，最新價(jià)：12.53元）買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格為15.99元。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）傳統(tǒng)主業(yè)為SAAS模式的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，跨界光伏異質(zhì)結(jié)電池；2）公司股東具備光伏經(jīng)驗(yàn)，跨界光伏獲得公司股東支持；3）公司執(zhí)行力強(qiáng)，投產(chǎn)迅速；4）公司規(guī)劃清晰，目標(biāo)明確。風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)裝機(jī)不及預(yù)期，市場競爭風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)，境外經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)能投產(chǎn)不及預(yù)期；測算具有一定主觀性，僅供參考。

國聯(lián)證券9月14日發(fā)布研報(bào)稱，給予百潤股份（002568.SZ，最新價(jià)：30.96元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）緣起香料，功于預(yù)調(diào)酒；2）行業(yè)集中度高，但成長空間較大；3）產(chǎn)品持續(xù)放量，渠道加速滲透。風(fēng)險(xiǎn)提示：競爭加劇、原材料價(jià)格波動(dòng)、大單品銷售不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

AI點(diǎn)評(píng)：百潤股份近一個(gè)月獲得3份券商研報(bào)關(guān)注，買入3家，平均目標(biāo)價(jià)為36.72元，與最新價(jià)30.96元相比，高5.76元，目標(biāo)均價(jià)漲幅18.6%。

生益科技（600183.SH）9月14日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司封裝基板材料已在WireBond類封裝基板產(chǎn)品大批量應(yīng)用，主要應(yīng)用于傳感器、卡類、射頻、攝像頭、指紋識(shí)別、存儲(chǔ)類等產(chǎn)品領(lǐng)域，同時(shí)已在更高端的以FC-CSP、FC-BGA封裝為代表的AP、CPU、GPU、AI類產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)和應(yīng)用。人工智能更多的是軟件算法的應(yīng)用，公司覆銅板是作為算力的硬件支撐，有相應(yīng)產(chǎn)品系列滿足不同客戶需求，同時(shí)也在積極布局更復(fù)雜結(jié)構(gòu)的應(yīng)用。隨著數(shù)據(jù)中心建設(shè)及AI服務(wù)器的加速應(yīng)用，市場前景及應(yīng)用將更為廣泛。

鋮昌科技（001270.SZ）9月13日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司主營業(yè)務(wù)為相控陣T/R芯片的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)，產(chǎn)品應(yīng)用于星載、地面、機(jī)載、車載相控陣?yán)走_(dá)及衛(wèi)星通信等領(lǐng)域。公司為國內(nèi)相控陣T/R芯片領(lǐng)域少數(shù)具備三、四級(jí)配套能力的民營企業(yè)之一，主要客戶為科研院所及其下屬單位。

雅化集團(tuán)（002497.SZ）9月13日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司從去年開始陸續(xù)與國內(nèi)外頭部企業(yè)簽訂鋰鹽長期合作協(xié)議，為公司未來鋰鹽產(chǎn)能的擴(kuò)張和釋放建立了穩(wěn)定的銷售渠道；公司不斷優(yōu)化鋰鹽產(chǎn)品生產(chǎn)工藝和技術(shù)，以提高品質(zhì)和競爭力，持續(xù)滿足客戶的需求；今年津巴布韋自產(chǎn)鋰精礦的產(chǎn)出，也將極大降低產(chǎn)品成本。

上海貝嶺（600171.SH）9月14日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司ADC芯片業(yè)務(wù)目前處于平穩(wěn)增長階段，高速ADC/DAC、高精度ADC/DAC、高精度基準(zhǔn)源芯片、AFE等新產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目正在有序推進(jìn)。公司ADC產(chǎn)品已在工業(yè)控制、醫(yī)療成像、電網(wǎng)保護(hù)裝置等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)批量銷售，并正積極拓展客戶，推動(dòng)相關(guān)新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)導(dǎo)入工作。

達(dá)安基因（002030.SZ）9月14日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司猴痘病毒核酸檢測試劑盒（熒光PCR法）產(chǎn)品已獲得CE注冊證書，但暫未獲得我國國家藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)的醫(yī)療器械注冊證，目前可向我國疾控、出入境檢疫防疫以及海外醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)提供“猴痘病毒核酸檢測試劑盒（PCR-熒光探針法）”科研產(chǎn)品。

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