當(dāng)前2023Q2普通和偏股型基金披露率已經(jīng)達(dá)到90%左右。根據(jù)當(dāng)前已經(jīng)披露的情況來(lái)看，大盤(pán)價(jià)值（體現(xiàn)在低估值央企藍(lán)籌領(lǐng)域）+小盤(pán)成長(zhǎng)TMT（電子、通信設(shè)備）得到明顯加倉(cāng)，Q2消費(fèi)內(nèi)部分化明顯，食品飲料整體減倉(cāng)幅度較大。目前看：大盤(pán)價(jià)值消費(fèi)低估值央企核心資產(chǎn)投資+小盤(pán)成長(zhǎng)tmt產(chǎn)業(yè)主題投資雙主線，只要經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇，TMT就不會(huì)輸，三季度消費(fèi)+TMT的結(jié)構(gòu)配置。
1、2023Q2主板與科創(chuàng)板環(huán)比減持，科創(chuàng)板環(huán)比增持。分行業(yè)看，環(huán)比增持靠前的行業(yè)集中于TMT+家電主線，增持前五分別為：通信，汽車(chē)，家電，電子，機(jī)械；減持前五分別為：食品飲料，消費(fèi)者服務(wù)，交通運(yùn)輸，有色金屬，基礎(chǔ)化工。
2、2023Q2機(jī)構(gòu)投資者整體增配AI數(shù)字經(jīng)濟(jì)TMT相關(guān)品種，主要集中于硬件領(lǐng)域，通信、電子增配較多。分細(xì)分行業(yè)來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)接配設(shè)備（+1.34pct）、半導(dǎo)體設(shè)備（+1.05pct）、通用計(jì)算機(jī)設(shè)備（+0.97pct）增倉(cāng)幅度靠前。軟件領(lǐng)域中游戲（+0.39pct）增倉(cāng)幅度靠前。
3、2023Q2機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于泛新能源賽道品種持倉(cāng)接近階段性均衡水平，電力設(shè)備及新能源環(huán)比一季度基本持平-0.08pct。細(xì)分行業(yè)來(lái)看，光伏行業(yè)太陽(yáng)能（-1.19pct）、儲(chǔ)能（-0.24pct）行業(yè)減持；鋰電行業(yè)鋰電池（+0.34pct）、鋰電化學(xué)品（+0.17pct）出現(xiàn)增配，尤其寧德時(shí)代增配比例較大。
4、2023Q2機(jī)構(gòu)對(duì)于中特估相關(guān)的領(lǐng)域表現(xiàn)有所分化。加倉(cāng)主要集中于運(yùn)營(yíng)商、電力，石油石化出現(xiàn)減倉(cāng)。其中，電信運(yùn)營(yíng)商（+0.17pct）、電力及公用事業(yè)（+0.43pct）、石油石化（-0.13pct）、建筑（+0.04pct）。
5、2023Q2機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于消費(fèi)同樣分化明顯，大幅減配消費(fèi)中的白酒和出行鏈品種。其中，白酒（-3.08pct）、啤酒（-0.28pct）出現(xiàn)集體減倉(cāng)；同時(shí)，出行鏈相關(guān)旅游（-0.34pct）、酒店（-0.21pct）、航空（-0.32pct）減倉(cāng)幅度同樣靠前。但汽車(chē)、家電等可選大消費(fèi)品增倉(cāng)幅度靠前，其中細(xì)分行業(yè)當(dāng)中空調(diào)（+0.63pct）、汽車(chē)零部件（+0.66pt）、乘用車(chē)（+0.26pct）增倉(cāng)明顯。
6、2023Q2機(jī)構(gòu)對(duì)于地產(chǎn)鏈整體并未明顯增持。其中房地產(chǎn)（-0.14pct）、建材（-0.09pct）整體減倉(cāng)，輕工制造（+0.14pct）小幅增持。
7、2023Q2機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈小幅減倉(cāng)，共識(shí)度較高品種集中于中藥。其中，對(duì)于CXO/醫(yī)療服務(wù)（-1.38pct）減持明顯，但對(duì)于中藥（+0.49pct）、化學(xué)制藥（+0.79pct）有明顯增倉(cāng)。
