又一家上市公司涉嫌信披違規(guī)被立案，社?；稹⑿落J基金經(jīng)理劉暢暢踩雷
華夏時(shí)報(bào)（www.chinatimes.net.cn）記者 宋婕 陳鋒 北京報(bào)道
6月26日晚，方正電機(jī)（002196.SZ）公告，公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案。
從公司近期的動(dòng)向來看，此次被查或與其兩次延期回復(fù)深交所的問詢函有關(guān)，問詢函指向公司的多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)異常，質(zhì)疑其是否存在財(cái)務(wù)“大洗澡”、是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
今年3月，方正電機(jī)易主，公司隨后發(fā)布定增預(yù)案，將向新的大股東發(fā)行股份進(jìn)行再融資，用于項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。但隨著此次被立案，一個(gè)多月前已中止的方案或?qū)⒊蔀榻K止，公司的債務(wù)壓力將難以得到緩解。
兩度延期回復(fù)問詢函
公告中沒有披露立案調(diào)查的具體事宜，但深交所曾在5月4日對(duì)方正電機(jī)發(fā)出年報(bào)問詢函。
問詢函連發(fā)8問，涉及公司信披前后不一致、是否履行信披義務(wù)等事項(xiàng)。其中一條要求方正電機(jī)說明第四季度歸母凈利潤大幅下滑、年度歸母凈利潤大幅下滑的原因及合理性，是否存在通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和/或信用減值準(zhǔn)備進(jìn)行財(cái)務(wù)“大洗澡”、跨期調(diào)節(jié)利潤的情形。
方正電機(jī)在2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-3.23億元，較2021年下降1383.87%，其中第四季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-3.13億元，占全年虧損的比重約96.93%。
按照問詢函的要求，公司需要在5月18日前報(bào)送相關(guān)說明材料并對(duì)外披露。然而，方正電機(jī)未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露，并先后在5月19日和6月1日兩次發(fā)布延期回復(fù)公告。
方正電機(jī)給出的兩次延期原因都是“涉及內(nèi)容較多”，但第一次延期公告給出了明確的回復(fù)時(shí)間“5月31日前”，第二次只表示“繼續(xù)延期”，已經(jīng)沒有具體時(shí)間表。
公司董秘牟健表示，目前還不確定哪些事項(xiàng)涉嫌違法違規(guī)，對(duì)于立案是否與延期回復(fù)問詢函有關(guān)，他回復(fù)稱“不好說”。
《華夏時(shí)報(bào)》記者工作時(shí)間多次撥打公司董秘辦電話，均提示在通話中，而證券事務(wù)部電話則“不存在”。
財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，注冊制重在信息披露，對(duì)上市公司信披要求會(huì)更加嚴(yán)格。隨著全面注冊制的到來，在信披方面會(huì)更加謹(jǐn)慎，上市公司更應(yīng)該注重信披問題。全面注冊制更注重事中事后監(jiān)管。
主動(dòng)中止定增
今年3月8日，方正電機(jī)完成了控股權(quán)轉(zhuǎn)讓，智驅(qū)科技持有公司4500萬股股份，占公司總股本的9.02%，并接受卓越汽車的委托行使其持有的公司1500萬股股份表決權(quán)，合計(jì)控制公司12.03%的表決權(quán)，公司控股股東由卓越汽車變更為智驅(qū)科技，實(shí)際控制人由無實(shí)際控制人變更為湖州莫干山高新區(qū)管委會(huì)。
公司6月1日在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司目前已是國有控股上市公司。
控股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，方正電機(jī)隨即拋出定增方案，擬向新控股股東發(fā)行1億股，募集資金6.69億元，用于年產(chǎn)80萬套新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中提到，資產(chǎn)質(zhì)量和償債能力的改善有利于公司拓展融資渠道，增強(qiáng)外部融資能力，促進(jìn)公司持續(xù)經(jīng)營。
蹊蹺的是，公司在回復(fù)了深交所的審核問詢函之后，5月15日主動(dòng)向深交所申請(qǐng)中止審核。方正電機(jī)稱，鑒于本次向特定對(duì)象發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)尚需進(jìn)一步落實(shí)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露后相關(guān)申請(qǐng)文件還需要進(jìn)一步更新完善，公司向深交所申請(qǐng)中止本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的審核程序，待落實(shí)完畢后及時(shí)申請(qǐng)恢復(fù)審核。
根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，公司在被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查期間不得向特定或不特定對(duì)象發(fā)行股票。
隨著方正電機(jī)被立案調(diào)查，定增或?qū)闹兄棺優(yōu)榻K止。但從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，公司債務(wù)壓力很大，自2021年起，公司的資產(chǎn)負(fù)債率從過往多年的30%左右驟升至60%以上。今年一季報(bào)顯示，其資產(chǎn)負(fù)債率為66.20%，經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額為2.04億元，而流動(dòng)負(fù)債合計(jì)19.12億元。
這也是深交所問詢函的疑問，要求公司結(jié)合未來12個(gè)月內(nèi)到期債務(wù)情況、經(jīng)營性現(xiàn)金流、融資能力、營運(yùn)資金需求等情況，說明其是否存在資金壓力或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
基金踩雷
通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，今年一季末時(shí)，僅兩只公募基金持有方正電機(jī)。
持倉最多的是華安文體健康混合，持有1441.06萬股，期末持倉市值為1.05億元，是公司的的第四大股東，方正電機(jī)也是其一季度的第七大重倉股。
該基金由近兩年炙手可熱的新銳基金經(jīng)理劉暢暢管理，今年來回撤8.60%，在同類產(chǎn)品中表現(xiàn)不佳。劉暢暢在一季報(bào)中稱選擇風(fēng)險(xiǎn)收益比高的投資標(biāo)的構(gòu)建投資組合，努力為持有人達(dá)成“承擔(dān)較低風(fēng)險(xiǎn)獲取中長期合意回報(bào)”的投資目標(biāo)。
華夏收入混合是公司的第十大股東，持有519.59萬股股份，期末持倉市值為3793.01萬元。
該基金年內(nèi)收益為-2.48%，在同類中排名中等，基金經(jīng)理鄭煜在一季報(bào)中表示基于對(duì)于持倉股票的中長期成長和估值的匹配進(jìn)行投資。
此外，社保基金403組合和107組合分別是方正電機(jī)的第五和第七大股東，持有990.78萬股、633.21萬股。
至于公募基金和社?；鹗翘潛p離場還是繼續(xù)持有，目前無法判斷。而從一季末的股東人數(shù)看，總戶數(shù)為3.417萬，比1月10日下降了14.54%，籌碼有所集中。
資料顯示，方正電機(jī)主營汽車應(yīng)用類產(chǎn)品，包括新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)、配套電機(jī)以及動(dòng)力總成控制類產(chǎn)品，以及智能控制器的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。
