保險(xiǎn)公司一季度償付能力掃描：風(fēng)險(xiǎn)整體可控，仍有16家公司能力不達(dá)標(biāo)
南方財(cái)經(jīng)全媒體記者 鄭嘉意 實(shí)習(xí)生 董林楊 北京報(bào)道
自2021年12月銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）》起，“償二代”二期工程已落地一年有余。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，保險(xiǎn)業(yè)已有159家財(cái)險(xiǎn)及人身險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站更新2023年一季度償付能力報(bào)告。
整體而言，保險(xiǎn)業(yè)一季度償付能力指標(biāo)維持在合理區(qū)間，風(fēng)險(xiǎn)可控。據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度，77家人身險(xiǎn)公司中，共有76家公司核心償付能力充足率達(dá)監(jiān)管所劃定的50%“及格線”，75家公司綜合償付能力充足率達(dá)100%“及格線”；82家財(cái)險(xiǎn)公司中，共有81家公司在實(shí)現(xiàn)核心償付能力充足率超50%的同時(shí)，保證公司綜合償付能力充足率高于100%。
從最新一期的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)來(lái)看，截至2022年年末，共有49公司評(píng)級(jí)為A類，104家公司評(píng)價(jià)為B類；風(fēng)險(xiǎn)較大的C類公司（即中風(fēng)險(xiǎn)公司）16家；風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的D類公司（即高風(fēng)險(xiǎn)公司）11家。
行業(yè)呈現(xiàn)整體穩(wěn)定的同時(shí)，亦有個(gè)別公司存在償付能力風(fēng)險(xiǎn)。記者注意到，若依照2021年1月銀保監(jiān)會(huì)最新修訂的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》劃定的“及格線”，一季度，除尚未披露數(shù)據(jù)的14家人身險(xiǎn)公司及5家財(cái)險(xiǎn)公司外，另有16家公司償付能力不達(dá)標(biāo)，需通過(guò)增資、擴(kuò)股等方式“輸血”。
風(fēng)險(xiǎn)整體可控：141家保險(xiǎn)公司償付能力充足
據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度已披露償付能力信息的157家財(cái)險(xiǎn)及人身險(xiǎn)公司中，共有141家公司償付能力充足；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方面，截至2022年年末，共有49公司評(píng)級(jí)為A類，104家公司評(píng)價(jià)為B類。
整體看，大多數(shù)保險(xiǎn)公司的償付能力均達(dá)到監(jiān)管劃定的“及格線”。
人身險(xiǎn)方面，共有76家公司核心償付能力充足率達(dá)到50%以上，75家公司綜合償付能力充足率達(dá)100%以上。其中，共計(jì)25家公司核心償付能力充足率為50-100%，15家公司為100-120%，17家公司為120-150%，19家公司達(dá)150%以上。
財(cái)險(xiǎn)方面，共81家公司核心償付能力充足率超50%，81家公司綜合償付能力充足率超100%。其中，1家公司核心償付能力充足率為50-100%，3家公司為100-120%，8家公司為120-150%，69家公司達(dá)150%以上。
二者對(duì)比，財(cái)險(xiǎn)公司償付能力整體高于人身險(xiǎn)公司。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，共有14家財(cái)險(xiǎn)公司核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均超過(guò)500%；24家人身險(xiǎn)公司綜合償付能力充足率超過(guò)200%，13家人身險(xiǎn)公司核心償付能力充足率超過(guò)200%。
記者注意到，2023年一季度，新華養(yǎng)老保險(xiǎn)、中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)2家公司均為首次出具償付能力報(bào)告。其中，新華養(yǎng)老保險(xiǎn)綜合償付能力充足率為2307.69%，核心償付能力充足率為2269.3%；中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)綜合償付能力充足率為1053.53%，核心償付能力充足率為103.34%。由于兩家公司自2023年起開展償付能力相關(guān)工作，監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未對(duì)其出具綜合評(píng)級(jí)。
值得一提的是，保險(xiǎn)業(yè)雖整體風(fēng)險(xiǎn)可控，但從變化情況看，仍有大量保險(xiǎn)公司2023年一季度償付能力較2022年四季度有所下降。157家公司中，共有100家公司核心償付能力充足率出現(xiàn)環(huán)比下滑，97家公司綜合償付能力充足率環(huán)比下降。
具體而言，對(duì)比2022年第四季度償付能力充足率，數(shù)據(jù)顯示，一季度，77家人身險(xiǎn)公司中，共有44家公司核心償付能力充足率有所下降，42家公司綜合償付能力充足率較前一季度下降，40家公司上述兩項(xiàng)指標(biāo)同時(shí)下降；82家財(cái)險(xiǎn)公司中，共有56家公司核心償付能力充足率環(huán)比下降，55家公司綜合償付能力充足率環(huán)比下降，54家公司上述兩項(xiàng)指標(biāo)同時(shí)下降。
風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)方面，銀保監(jiān)會(huì)通報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為風(fēng)險(xiǎn)小的A類公司49家，風(fēng)險(xiǎn)較小的B類公司104家；風(fēng)險(xiǎn)較大的C類公司16家；風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的D類公司11家。對(duì)比2021年末，C、D類公司數(shù)量均有所增加，其中風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的D類公司數(shù)量漲幅最快，增加數(shù)量達(dá)7家；風(fēng)險(xiǎn)較大的C類公司數(shù)量為2021年末的兩倍，達(dá)16家。
部分中小險(xiǎn)企面臨“貧血”困境：仍有16保險(xiǎn)公司償付能力不達(dá)標(biāo)
盡管行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)整體可控，一季度已公示數(shù)據(jù)的157家財(cái)險(xiǎn)及人身險(xiǎn)公司中，仍有16家公司償付能力不達(dá)標(biāo)。記者注意到，上述公司均為中、小型保險(xiǎn)公司，共有財(cái)險(xiǎn)公司8家，人身險(xiǎn)公司8家。
2021年1月，銀保監(jiān)會(huì)新修《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，提出“核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上”三條監(jiān)管紅線。2021年12月30日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（II）》，標(biāo)志著第二代償付能力體系二期工程建設(shè)正式完成。
從具體事由看，16家公司中，共有3家公司不合格原因?yàn)楹诵幕蚓C合償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，剩余13家公司則因風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類以下而觸碰監(jiān)管紅線。
償付能力充足率方面，財(cái)險(xiǎn)公司中，安心財(cái)險(xiǎn)核心償付能力充足率與綜合償付能力充足率均為-906.21%，雖然較2022年第四季度增長(zhǎng)302.73個(gè)百分點(diǎn)，但仍遠(yuǎn)低于監(jiān)管規(guī)定；人身險(xiǎn)公司中，北大方正人壽、三峽人壽2家公司相關(guān)數(shù)據(jù)低于監(jiān)管要求，其中，北大方正人壽核心償付能力充足率為27.81%，綜合償付能力充足率為55.62%，三峽人壽綜合償付能力充足率為83.73%。
風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)方面，財(cái)險(xiǎn)公司中，安心財(cái)險(xiǎn)、都邦財(cái)險(xiǎn)評(píng)定為D級(jí)，渤海財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)、珠峰財(cái)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)等6家公司評(píng)級(jí)為C級(jí)；人身險(xiǎn)公司中，北大方正人壽評(píng)定為D級(jí)，幸福人壽、渤海人壽、合眾人壽、三峽人壽等7家公司評(píng)級(jí)均為C級(jí)。
對(duì)產(chǎn)品體系不完善、盈利能力較弱的中、小型保險(xiǎn)公司而言，若無(wú)法在負(fù)債端開發(fā)出極具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，突破保費(fèi)收入瓶頸，就只能通過(guò)增資、擴(kuò)股等形式進(jìn)行“輸血”，以求暫時(shí)渡過(guò)償付能力不足帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
但仍需注意的是，“輸血”短期內(nèi)雖有助于保險(xiǎn)公司償付能力，擺脫可持續(xù)壓力；但長(zhǎng)期來(lái)看，若保險(xiǎn)公司無(wú)法在負(fù)債端開發(fā)出具有公司特色的保險(xiǎn)產(chǎn)品，找到公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在同質(zhì)化產(chǎn)品中脫引而出，下一輪的“貧血”將無(wú)法避免。對(duì)尚未找到轉(zhuǎn)型方向的中、小型保險(xiǎn)公司而言，提升償付能力仍舊是一個(gè)長(zhǎng)期課題。
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