數(shù)據(jù)截至2023/04
參考：《國企改革概念基金精選2304期(1/2)》《國企改革概念基金精選2304期(2/2)》
參看上篇：《“中特估”的國企改革基金哪家強(qiáng)？(1/3)-指標(biāo)篇》
參看上篇：《“中特估”的國企改革基金哪家強(qiáng)？(2/3)-持倉篇》
2023年是價值回歸年，“中特估”在上半年也時不時來上一波，那我們就從22年年報以及23年第一季度數(shù)據(jù)看看國企改革有什么基金值得選擇。
備選基金基本情況：
周期：近1年，基準(zhǔn)：滬深300。
景順持股91.47%，不持債
易方達(dá)持股93.11%，不持債
英大持股89.67%，不持債
華泰持股86.22%，持債4.39%
廣發(fā)持股85.55%，持債1.41%
本次備選基金的選擇,我們根據(jù)持倉標(biāo)的是否含有大量國企改革概念進(jìn)行篩選，基金名稱主題與持倉不符的發(fā)現(xiàn)了很多，不在本次考慮范圍。
景順長城滬港深精選 相似基金：景順長城能源基建A/C（260112/017090）、景順長城價值邊際A/C（008060/015779）
華泰柏瑞富利 相似基金：華泰柏瑞多策略A/C（003175/015450）
易方達(dá)瑞享 相似基金：易方達(dá)遠(yuǎn)見成長A/C（010115/011412）
1. 統(tǒng)計(jì)標(biāo)簽對比
我們再來看看他們的統(tǒng)計(jì)標(biāo)簽，從業(yè)績標(biāo)簽就能看出來，這幾支都很優(yōu)秀。重點(diǎn)我們來看一下概念標(biāo)簽，英大作為國企改革主題基金竟然沒有出現(xiàn)國企改革標(biāo)簽，是支偽國企改革主題基金。景順由于行業(yè)權(quán)重分散沒有出現(xiàn)其他概念標(biāo)簽，其他三支的概念標(biāo)簽與權(quán)重行業(yè)相匹配，易方達(dá)是通用航空和華為概念，華泰是黃金概念，廣發(fā)是中字頭。
景順
易方達(dá)
英大
華泰
廣發(fā)
經(jīng)過各種凈值指標(biāo)和持倉分析：
易方達(dá)瑞享的大盤成長風(fēng)格，消費(fèi)類周期行業(yè)航空和成長性行業(yè)軟件的搭配，在獲得高收益的同時平衡了風(fēng)險，表現(xiàn)出色。
廣發(fā)作為一支中字頭基金，太單純的持倉容易跟隨國企的趨勢，容易出現(xiàn)最大回撤或最高收益，穩(wěn)定性較差。
景順滬港深是大盤價值平衡風(fēng)格，持倉支數(shù)多100+，行業(yè)也較為分散50+，通過分散的行業(yè)配置，抑制了波動和回撤。收到了不錯的效果。
華泰富利也是大盤價值平衡風(fēng)格，持倉支數(shù)也多100+，行業(yè)也較為分散50+，通過大量的黃金概念持倉取得了最好收益和最低的風(fēng)險。
英大這支偽國企改革主題基金，大盤平衡風(fēng)格，行業(yè)權(quán)重較為平均，持倉支數(shù)少，個股權(quán)重集中，獲得的收益和回撤控制相當(dāng)，從連續(xù)的兩期報告能發(fā)現(xiàn)調(diào)倉動作，從結(jié)果來看基金經(jīng)理的調(diào)倉能力是值得肯定的，但有點(diǎn)需要提醒，英大在1季度末進(jìn)行了基金經(jīng)理變更，再次提醒大家是不是一只主題基建，要看持倉，不能光看名稱，避免出錯。
2. 綜合對比
一年評分：易方達(dá)>華泰>英大>景順>廣發(fā)
三個月評分：景順>華泰>廣發(fā)>英大>易方達(dá)
景順
易方達(dá)
英大
華泰
廣發(fā)
【2304期】精選基金系列全部結(jié)束
預(yù)告：【2305期】精選基金系列
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