淺析數(shù)字金融與出口產(chǎn)品質(zhì)量的測算與特征

文|聽文

編輯|大樹

數(shù)字金融突破了傳統(tǒng)金融地域空間的限制，方便快捷的電子支付已經(jīng)成為人們生活中主要的支付方式。

數(shù)字金融的特征性事實

（一）數(shù)字金融的發(fā)展與應(yīng)用

互聯(lián)網(wǎng)革命催生了區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等一系列新興數(shù)字技術(shù)，數(shù)字技術(shù)賦能傳統(tǒng)金融服務(wù)打通了智能金融服務(wù)的最后一公里。

提升了數(shù)字經(jīng)濟在我國經(jīng)濟活動中的活躍度，商業(yè)模式與各類新興技術(shù)融合創(chuàng)新層出不窮。

黃益平等認(rèn)為若將數(shù)字領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新及資源與傳統(tǒng)金融的投融資模式相結(jié)合，可以培育出創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，數(shù)字金融便是其中的代表。

其中固定寬帶家庭普及率、移動寬帶普及率以及互聯(lián)網(wǎng)普及率在6年內(nèi)均得到了快速提升。

互聯(lián)網(wǎng)普及率反映了社會數(shù)字技術(shù)的覆蓋范圍，由二〇一五年的50.3%提升到二〇二〇年的70.4%，互聯(lián)網(wǎng)普及率提升了20%。

互聯(lián)網(wǎng)覆蓋范圍的不斷擴大以及我國龐大的網(wǎng)民用戶規(guī)模，使得數(shù)字金融擁有巨大的受眾群體。

借助互聯(lián)網(wǎng)平臺這一中介，數(shù)字金融得以向各類市場主體提供各類金融服務(wù)。

受益于數(shù)字金融的便捷性，人們的生活習(xí)慣近些年來逐漸改變，越來越多市場參與者選擇通過線上支付來實現(xiàn)結(jié)算。

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)覆蓋人群的進一步擴大，互聯(lián)網(wǎng)理財投資市場規(guī)模和數(shù)量不斷壯大。

數(shù)據(jù)顯示在二〇二一年共有262家銀行發(fā)行了互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，共計發(fā)行了1776款產(chǎn)品。

截至二〇二一年底，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)挠脩魯?shù)量達(dá)到1.66億，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)氖袌鲆?guī)模達(dá)25.86萬億元。

我國數(shù)字金融的迅猛發(fā)展一方面是因為數(shù)字金融克服傳統(tǒng)金融所具有的一些弊端，突破空間限制，提高金融服務(wù)的覆蓋面與時效性。

同時精準(zhǔn)且普惠的服務(wù)于實體經(jīng)濟，緩解中小企業(yè)面臨的融資約束難題，為市場主體提供更加低廉的融資成本以及更加快捷的融資服務(wù)。

另一方面，數(shù)字金融發(fā)展早期政府的監(jiān)督管理較寬松，同時政府政策引導(dǎo)與支持給予數(shù)字金融良好的發(fā)展環(huán)境。

雖然寬松的監(jiān)管也引發(fā)諸如網(wǎng)絡(luò)詐騙、數(shù)據(jù)安全、信息泄露等一系列問題，但數(shù)字金融在提高社會消費水平和全要素生產(chǎn)率；

促進企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，增強企業(yè)抵御風(fēng)險能力等方面的作用是毋庸置疑的。

總體來說，數(shù)字金融給經(jīng)濟社會帶來的利遠(yuǎn)大于弊，同時需要采取適當(dāng)?shù)恼邅硪龑?dǎo)和規(guī)范數(shù)字金融的發(fā)展，避免“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象出現(xiàn)在數(shù)字金融領(lǐng)域。

（二）數(shù)字金融的地區(qū)差異

《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)》時間范圍為二〇一一至二〇二〇年，覆蓋我國31個省、自治區(qū)以及直轄市，由北大和螞蟻集團共同編制。

該指標(biāo)共計33個細(xì)分指標(biāo)，從數(shù)字金融覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度等三個維度量化衡量中國數(shù)字金融的發(fā)展程度。

其中，覆蓋廣度用于衡量微觀主體用戶的數(shù)字金融覆蓋程度，主要衡量指標(biāo)有支付寶、微信等支付賬戶數(shù)量及其綁卡用戶比例等；

使用深度由實際使用數(shù)字金融產(chǎn)品和服務(wù)的種類數(shù)量、使用頻率等來衡量，包括人均交易數(shù)量、人均交易金額等；

數(shù)字化程度反映數(shù)字金融服務(wù)的便利程度和低成本，衡量指標(biāo)有信用風(fēng)險、信貸利率等。

該指數(shù)使數(shù)字金融研究者能從不同維度了解和認(rèn)知我國數(shù)字金融的整體發(fā)展?fàn)顩r，是數(shù)字金融研究領(lǐng)域頗具影響力的研究數(shù)據(jù)。

從目前公布的最新的二〇二〇年省級層面數(shù)字金融指數(shù)來看；

無論是從數(shù)字金融覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度三個子項來看，還是從數(shù)字金融總指數(shù)來看，數(shù)字金融在不同省份間呈現(xiàn)不均衡的發(fā)展態(tài)勢。

從總體來看，我國數(shù)字金融的發(fā)展呈現(xiàn)東高西低的態(tài)勢，排名前5名分別是上海、北京、浙江、江蘇和福建；

排名最后的三個省份分別是青海、甘肅和黑龍江，中西部地區(qū)較為落后，其中數(shù)字金融指數(shù)最低的青海省只有數(shù)字金融指數(shù)最高的上海市的2/3不到；

從三個子項指標(biāo)細(xì)分來看，覆蓋廣度最高的是北京市，最低的是西藏，北京是西藏的1.37倍；

使用深度是數(shù)字金融地區(qū)差異性最顯著的方面，最高和最低分別是上海市和貴州省，上海的使用深度是貴州省的1.89倍；

數(shù)字化程度最高的是上海市，最低的是寧夏，上海是寧夏的1.24倍。

從增量方面來看，近十年我國數(shù)字金融取得突飛猛進的發(fā)展成果。

其中數(shù)字金融總指數(shù)均值在十年間增長了近8.5倍，由二〇一一年的40.42增長至二〇二〇年的341.22；

覆蓋廣度在十年間增長了9.5倍，由二〇一一年的35.26增長至二〇二〇年的326.44；

使用深度在十年間增長了7.2倍，由二〇一一年的47.46增長至二〇二〇年的338.05；

數(shù)字化程度在十年間增長了8.6倍，由二〇一一年的44.69增長至二〇二〇年的395.82。

進一步分析發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融發(fā)展與城市經(jīng)濟實力有顯著相關(guān)性。

與此同時，各城市在總量以及增長速度方面存在顯著差異，數(shù)字金融的地區(qū)差異問題仍然較為突出。

本文與出口貿(mào)易相關(guān)的微觀層面數(shù)據(jù)來自中國海關(guān)進出口貿(mào)易數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)庫詳細(xì)記錄了出口產(chǎn)品的貿(mào)易數(shù)據(jù)。

包含了出口企業(yè)的企業(yè)名稱、出口產(chǎn)品種類、產(chǎn)品海關(guān)編碼、出口目的地、出口產(chǎn)品價格及數(shù)量等內(nèi)容。

為減少冗余數(shù)據(jù)對研究的干擾，同時保證數(shù)據(jù)的充分與完整，本文首先參考施炳展和邵文波的做法對中國海關(guān)進出口數(shù)據(jù)庫中的原始數(shù)據(jù)進行清洗。

首先剔除信息不完整的樣本數(shù)據(jù)，例如沒有產(chǎn)品海關(guān)編碼、企業(yè)名稱、目的地國、出口產(chǎn)品價格或產(chǎn)品數(shù)量等關(guān)鍵數(shù)據(jù)，同時剔除我國進口的產(chǎn)品樣本數(shù)據(jù)；

接著，刪除出口貿(mào)易金額小于50美元，或者出口產(chǎn)品貿(mào)易數(shù)量小于1的樣本數(shù)據(jù)；

第三步，同一海關(guān)編碼下的產(chǎn)品可能具有多種計量單位，僅保留技術(shù)單位最多的樣本數(shù)據(jù)以此保證產(chǎn)品價格的可比性；

其次，中國海關(guān)進出口數(shù)據(jù)庫中的產(chǎn)品編碼有多種版本，需要根據(jù)編碼轉(zhuǎn)化表將多種版本的產(chǎn)品海關(guān)編碼統(tǒng)一。

本文首先選擇將編碼統(tǒng)一轉(zhuǎn)換為HS1996六分位碼，再在HS1996六分位編碼的基礎(chǔ)上與SITCRev.2四分位編碼對齊。

然后保留位于5000-9000之間的樣本數(shù)據(jù)即僅保留制造業(yè)的樣本數(shù)據(jù)；

第五步，將產(chǎn)品分為初級產(chǎn)品、資源品以及低中高三種技術(shù)產(chǎn)品。

其中由于初級產(chǎn)品和資源品的產(chǎn)品質(zhì)量主要取決于自然資源稟賦而無法體現(xiàn)出質(zhì)量內(nèi)涵。

因此選擇將初級產(chǎn)品和資源品的樣本數(shù)據(jù)剔除，僅保留高中低三種技術(shù)產(chǎn)品；

下一步根據(jù)同質(zhì)和非同質(zhì)產(chǎn)品的分類標(biāo)準(zhǔn)，他認(rèn)為只有非同質(zhì)產(chǎn)品才能體現(xiàn)產(chǎn)品垂直差異，因此該步驟剔除同質(zhì)產(chǎn)品；

第七步，出于回歸可信度的考慮，將所有樣本容量小于100的產(chǎn)品數(shù)據(jù)從總樣本中剔除；

此外，為排除貿(mào)易中間商調(diào)整貿(mào)易價格而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品相關(guān)信息失真，遂將企業(yè)名稱中有“進出口”“貿(mào)易”等字樣的企業(yè)從總樣本中剔除。