10年10倍的富國(guó)基金“常青樹(shù)”朱少醒真的為基民賺到錢了嗎？
翻閱過(guò)去八年朱少醒主力基金的盈虧記錄，探長(zhǎng)發(fā)現(xiàn)一個(gè)殘酷的真相：富國(guó)基金“巴菲特”朱少醒幫基民賺的利潤(rùn)總額，比富國(guó)基金收取的管理費(fèi)還少。頂流如朱少醒者，依然是一位讓大多數(shù)基民虧錢的假大神。
過(guò)去兩年，富國(guó)基金朱少醒可能過(guò)得都不太愉快。他掌管的總規(guī)模達(dá)327億的兩支基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)都相當(dāng)糟糕，其中旗艦基金富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合A/B(LOF) 2022年跌幅23.9%，2021年漲幅0.53%，在全市場(chǎng)排名中下游。在過(guò)去八年里，朱少醒還沒(méi)有過(guò)連續(xù)兩年大幅跑輸市場(chǎng)的記錄。2018年，富國(guó)天惠成長(zhǎng)跌幅高達(dá)26.96%，朱少醒第二年立刻以65%的業(yè)績(jī)漲幅扭轉(zhuǎn)。
但這一次，朱少醒頹勢(shì)盡顯。
200多萬(wàn)基民被套牢兩年
朱少醒自2005年11月起任富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合基金經(jīng)理，迄今長(zhǎng)達(dá)17年，一直干到現(xiàn)任富國(guó)基金副總經(jīng)理（分管投研），他也是公募市場(chǎng)上罕有的長(zhǎng)達(dá)20年沒(méi)有更換過(guò)東家的基金經(jīng)理。
除了專一外，朱少醒還被媒體譽(yù)為中國(guó)公募圈巴菲特、中國(guó)最像彼得·林奇的基金經(jīng)理，在2021年之前，媒體津津樂(lè)道的是他的業(yè)績(jī)神話：富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合A成立來(lái)收益高達(dá)2174.82%，在不到15年的時(shí)間里回報(bào)超21倍。
但是，經(jīng)過(guò)2022年市場(chǎng)的嚴(yán)酷洗禮，朱少醒的神話開(kāi)始破滅。在天天基金朱少醒的頁(yè)面上，他的任期最佳回報(bào)大幅縮水，減少到了1688%。當(dāng)然，公允說(shuō)，在公募圈里，這依然是一個(gè)傲視群雄的成績(jī)。
只是，對(duì)于高位買入朱少醒基金的兩百多萬(wàn)投資人來(lái)說(shuō)，他們虧損、被套牢的感受遠(yuǎn)比上述光鮮亮麗的數(shù)字真實(shí)。
在支付寶富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合基金的討論區(qū)，一名網(wǎng)友貼出了自己的基金收益率：-22.68%，旁邊還配了一張關(guān)燈吃面的圖。該網(wǎng)友提問(wèn)說(shuō)：“老朱，拿三年能回本不？”
似乎是為了回應(yīng)他，有網(wǎng)友隨后貼出了一張收益率-18.52%的圖，并配文稱，“持有兩年多，供大家參考?！?/p>
這兩位投資者不是個(gè)例。在天天基金的富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合討論區(qū)，很多投資者發(fā)文稱，近兩三年買入該基金虧損幅度均在10%-30%之間。2019年-2022年是賽道股、白馬股為代表的大牛市，但不少投資人發(fā)現(xiàn)，他們買入朱少醒的基金后卻被一路套牢，一直無(wú)法賺錢。
公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2019年到2021年，富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合基金的投資人數(shù)從34萬(wàn)戶一路增長(zhǎng)至250萬(wàn)戶，其中2020年增加了100萬(wàn)戶，2021年增加了160萬(wàn)戶。截止到2022年6月末，富國(guó)天惠成長(zhǎng)基金的持有戶數(shù)依然有250萬(wàn)戶。也就是說(shuō)，2020年后買入的260萬(wàn)投資人投資人基本被高位套牢，盈利的投資人寥寥。
基民虧錢，基金管理費(fèi)照收不誤
那么，朱少醒到底有沒(méi)有幫基民賺到錢？探長(zhǎng)翻閱了富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合基金2015年-2022年的季報(bào)與年報(bào)，發(fā)現(xiàn)了一個(gè)殘酷的真相，朱少醒確實(shí)幫基民賺過(guò)大錢，尤其是2019年和2020年，這兩年的利潤(rùn)超過(guò)了100億元。但不幸的是，2020年后富國(guó)天惠成長(zhǎng)的規(guī)模飆升至370億后，朱少醒又在兩年虧了近94億。
也就是說(shuō)，過(guò)去四年，朱少醒在其基金規(guī)模最大的時(shí)候基本沒(méi)有賺錢，玩了一個(gè)寂寞。
而在更早之前的2015-2018年，朱少醒在2015年幫投資人賺了21.45億，但2018年又虧了20.43億，也相當(dāng)于沒(méi)賺錢。
探長(zhǎng)統(tǒng)計(jì)了一下，從2015年-2022年，富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合基金累計(jì)為基民賺取的利潤(rùn)為136億元，累計(jì)虧損119億元，抵扣虧損后，全部基民獲得的凈收益只有17億元，平均每年只有2億元，而富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合基金過(guò)去八年的平均規(guī)模為142億元，過(guò)去八年富國(guó)天惠成長(zhǎng)全體基民獲得的收益折合年化收益率為1.4%。
這和富國(guó)基金對(duì)外宣傳的16年21倍的收益形成了巨大反差，誠(chéng)然，投資理財(cái)產(chǎn)品不可能人人賺錢，但從凈值走勢(shì)看，2020年6月后買入富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合基金的200多萬(wàn)基民都是虧損的，占該基金全部投資者的80%。如此大面積的投資者虧損該如何解釋呢？
從另一個(gè)角度看，雖然富國(guó)天惠成長(zhǎng)的絕大部分投資人都沒(méi)賺到錢，但朱少醒和富國(guó)基金始終“旱澇保收”的。統(tǒng)計(jì)顯示，2015年-2022年，朱少醒的富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合基金僅管理費(fèi)就累計(jì)收取了17.86億元，在業(yè)績(jī)虧損最慘重的2021和2022年，朱少醒和富國(guó)基金收取了超過(guò)11億元的管理費(fèi)！形成鮮明對(duì)照的是，這兩年，這只基金的投資人虧損了94億！
探長(zhǎng)認(rèn)為，如果在幫基民賺錢這件事上，朱少醒和富國(guó)基金能做到和收管理費(fèi)一樣持續(xù)專一的話，還是值得尊重的。
